Zero Cost-halsband: betekenis, voordelen, voor- en nadelen

Op de aandelenmarkt zijn risico's onvermijdelijk. Handige beleggers zijn niet vrijgesteld van het risico van een terugval in hun beleggingsportefeuille investering . In plaats daarvan passen ze een goed doordachte risicobeheerstrategie toe die zou voorkomen dat hun investeringen volledig zouden afnemen. 

Het minimaliseren van risico's is noodzakelijk als beleggers winst willen maken uit de veiligheid waarin zij hebben geïnvesteerd. We hebben hier dus een effectieve strategie voor risicobeheer besproken die kan worden toegepast bij het beleggen in futures en opties.

Wat is een Zero Cost-halsband?

Zero cost collar is een handelsstrategie die wordt toegepast om risico's te verminderen. Het is een vorm van een optiestrategie die de belegger gebruikt om verliezen te beperken door call- en putopties te kopen.

De term nulkostenhalsband kan door zijn toepassing door elkaar worden gebruikt met een nulkostenoptie of een haagwikkelaar. Een goed voorbeeld van de aankoop van een kraagoptie zonder kosten is het kopen van een put en het verkopen van een call tegen een lagere uitoefenprijs. 

Het doel van deze handelsstrategie is om de verliezen die tijdens de handel worden ondervonden te minimaliseren en de potentiële winst op het aanhouden van aandelen te maximaliseren. Wanneer de belegger aandelen koopt (die in het verleden een goed rendement op de investering hebben opgeleverd) om ze lange tijd aan te houden, worden de risico's minimaal verminderd. De zero cost collar-strategie wordt dus vaak gebruikt voor langetermijninvesteringen in opties.

Hoe werkt een Zero Cost-halsband?

De zero-cost collar-strategie wordt voornamelijk toegepast om het risico op verlies te verkleinen tijdens dalende markten. De putoptie in deze strategie voorkomt dat de belegger de winst verliest die is opgebouwd over de lange termijn aanhoudingsperioden zonder de aandelen te hoeven verkopen. Om dus een kostenhalsband te creëren door de rekening met een klein bedrag te crediteren, selecteert de belegger een putoptie die verder out of the money is dan de respectieve calloptie. De belegger koopt een beschermende putoptie en verkoopt een gedekte call. 

De belegger profiteert doorgaans ook van de zero-cost collar-strategie door uitstel van belasting in verband met de verkoop van de beoogde aandelen en dividendrendementen van het langetermijnbezit van de aandelen. 

De zero cost collar-strategie wordt over het algemeen gebruikt in bearish markten door out-of-money opties uit de portefeuille van de belegger te elimineren. 

Vaak gebruiken optiehandelaren of beleggers deze strategie wanneer de onderliggende waarde van het effect hoger is dan de verkochte uitoefenprijs. Daarom is het maximale verlies van de belegger de aankoopprijs van de onderliggende aandelen minus de gekochte uitoefenprijs van de putoptie. De maximaal mogelijke winst is ook het verschil in de prijs van de onderliggende waarde die lager is dan de uitoefenprijs van de gekochte calloptie.

Hoewel deze strategie misschien eenvoudig lijkt en veelbelovend is voor toekomstig rendement, moet worden vermeld dat het enigszins moeilijk is om vast te stellen en uit te voeren.

Voordelen van een gratis halsband

De zero cost collar-strategie is op de volgende manieren gunstig. 

1. Verminderde risico's

Stel dat de aandelenkoers eerder daalt dan stijgt (misschien door de voorspelling van de belegger die aandelen houdt met de verwachting van een opwaartse trend in de markt). De belegger of handelaar hoeft geen verliezen te accepteren en aandelen tegen een lagere prijs te koop te zetten. De belegger heeft nog steeds de mogelijkheid om te verkopen tegen de genoteerde prijs in de put-optie.

2. Behoud van investeringen

Vanwege de marktschommelingen en neerwaartse trends, wil de belegger misschien haastig de markt verlaten. De belegger hoeft de markt echter niet te verlaten, vooral niet als bij voorspelling een herstel en koersstijging in de toekomst te verwachten zijn.

3. verzekering

Angst en zorgen duiken op wanneer we onzeker zijn over de resultaten van investeringen, vooral die van hoge waarde. Een Zero Cost Halsband garandeert u kalmte omdat u er zeker van bent dat u uiteindelijk niet met verlies loopt.

4. Kosten worden gecompenseerd

Bij Zero cost collar wordt de belegger niet blootgesteld aan extra kosten, omdat de kosten van de putoptie worden gecompenseerd door de verkoop van de calloptie.

Enkele andere voordelen van een Zero Cost Collar-risicobeheerstrategie zijn:;

• De belegger wordt gedekt door de nulkostenkraag van een aanzienlijke daling van de waarde van de investering

• De zero-cost collar-strategie beschermt de belegger of handelaar, zelfs wanneer de aandelenindex daalt. 

• Met Zero cost collar zijn beleggers gegarandeerd van een potentieel rendement op hun investering.

Factoren waarmee rekening moet worden gehouden bij het toepassen van een halsbandoptie zonder kosten

1. Beperkte winst, aangezien u beperkte of minimale verliezen ervaart, zult u ook beperkte winsten hebben.

2. Timing, kan een stijging van de marktprijs worden gemist vanwege inconsistente handelsperiodes.

3. Nul verdienen, zero cost collar-strategie garandeert uw bescherming tegen verliezen, maar uw inkomsten zijn ook niet zeker. Er is een kans dat u aan het eind van de dag niets verdient. 

Voor- en nadelen van een zero-cost halsband

Enkele voordelen van het gebruik van een zero-cost halsband zijn: 

1. Het vermindert de neerwaartse risico's die daarmee gepaard gaan de handel in aandelen door te beschermen tegen nettokosten van nul.
2. Een zero-cost collar kan worden gebruikt om de toekomstige waarde van aandelen te corrigeren tot een smalle marge, en garandeert zo uitbetalingen in de toekomst.
3. Met deze risicobeheerstrategie kunnen beleggers dividenden ontvangen op voorwaarde dat ze aandelen of aandelen bezitten.

Aan de andere kant zijn de nadelen van een zero cost collar: 

1. Zodra een kostenhalsband is geplaatst, wordt de voorraadpositie beperkt.
2. In de meeste gevallen vinden beleggers mogelijk geen geschikte call- en putopties met vergelijkbare premies om een ​​zero-cost collar uit te voeren.
3. Vanwege onzekerheden en marktvolatiliteit zijn out-of-money putopties vaak hoger geprijsd 
4. Zero-cost collar-handelsstrategie is gecompliceerd omdat het een dubbele optiepositie heeft, dus onderhevig aan extra transactiekosten.

Conclusie 

Zero-cost collar kan de ervaren handelaar of belegger van dienst zijn door investeringen met een hoog risico te beheren. Om een ​​portefeuille te laten groeien, moet de belegger leren de aandelenmarkt te berekenen en te voorspellen, en met Zero cost collar het risico op neerwaartse of aanzienlijke verliezen minimaliseren.