ゼロコストカラー:意味、メリット、長所と短所

ゼロコストカラーはリスクから保護できますが、欠点もあります。 ここにあなたが知る必要があるすべてがあります。

株式市場では、リスクとの遭遇は避けられません。 器用な投資家は、投資が下落するリスクを冒すことを免除されていません。 むしろ、彼らは彼らの投資が完全に減少するのを防ぐであろうよく考えられたリスク管理戦略を適用します。 

投資家が投資した証券から利益を得る必要がある場合、リスクを最小限に抑える必要があります。したがって、ここでは、先物やオプションに投資するときに適用できる効果的なリスク管理戦略について説明しました。

ゼロコストカラーとは何ですか?

ゼロコストカラーは、リスクを軽減するために適用される取引戦略です。 これは、投資家がコールアンドプットオプションを購入することで損失を削減するために採用するオプション戦略の一形態です。

ゼロコストカラーという用語は、その用途により、ゼロコストオプションまたはヘッジラッパーと同じ意味で使用できます。 ゼロコストカラーオプション購入の良い例は、プットを購入し、より低い行使価格でコールを販売することです。 

この取引戦略の目標は、取引中に発生する損失を最小限に抑え、株式保有による潜在的な利益を最大化することです。 投資家が長期間保有するために(過去に良好な投資収益率を生み出した)株式を購入する場合、リスクは最小限に抑えられます。 したがって、ゼロコストカラー戦略は、オプションへの長期投資に一般的に使用されます。

ゼロコストカラーはどのように機能しますか?

ゼロコストカラー戦略は、基本的に、市場が衰退しているときに損失を被るリスクを軽減するために適用されます。 この戦略のプットオプションは、投資家が株式を売りに出す必要なしに、長期保有期間にわたって蓄積された利益を失うことを防ぎます。 したがって、口座に少額のクレジットを入れてコストカラーを作成するために、投資家はそれぞれのコールオプションよりもお金から遠いプットオプションを選択します。 投資家は保護プットオプションを購入し、カバードコールを販売します。 

投資家はまた、通常、目的の株式の売却に関連する課税と株式の長期保有からの配当収益を延期することにより、ゼロコストカラー戦略の恩恵を受けます。 

ゼロコストカラー戦略は、投資家のポートフォリオからアウトオブマネーオプションを排除することにより、弱気市場で一般的に使用されます。 

多くの場合、オプショントレーダーまたは投資家は、原証券価格が販売された行使価格コールオプションよりも高い場合にこの戦略を使用します。 したがって、投資家の最大損失は、原株の購入価格から購入した行使価格プットオプションを差し引いたものです。 また、可能な最大の利益は、購入したコールオプションの行使価格よりも低い原証券価格の差です。

この戦略は単純に見え、将来の利益が見込める可能性がありますが、確立して実行するのはやや難しいことに言及する必要があります。

ゼロコストカラーのメリット

ゼロコストカラー戦略は、次の点で有益です。 

1。 リスクの低減

株価が上昇するのではなく、下落しているとしましょう(おそらく、市場の上昇傾向を期待して株式を保有している投資家による予測によるものです)。 投資家やトレーダーは、損失を受け入れて、より低い価格で株式を売りに出す必要はありません。 投資家は、プットオプションに記載されている価格で売る機会がまだあります。

2.投資の保持

市場の変動と下降傾向により、投資家は急いで市場から撤退したいと思うかもしれません。 ただし、投資家は市場を辞める必要はありません。特に、予測によって将来の回復と株価の上昇が予測できる場合はそうです。

3。 保険

投資の結果、特に価値の高いものについて確信が持てない場合、不安や心配が浮上し始めます。 ゼロコストカラーは、最終的に途方に暮れることはないので、心の落ち着きを保証します。

4.コストは相殺されます

ゼロコストカラーでは、プットオプションのコストがコールオプションの売りによって相殺されるため、投資家は追加コストにさらされません。

ゼロコストカラーリスク管理戦略の他のいくつかの利点は次のとおりです。;

  • 投資家は、投資価値の大幅な低下からゼロコストカラーでカバーされます
  • ゼロコストカラー戦略は、株価指数が下落した場合でも投資家またはトレーダーを保護します。 
  • ゼロコストカラーにより、投資家は潜在的な投資収益率が保証されます。

ゼロコストカラーオプションを適用する際に考慮すべき要素

1. 限られた収益、損失が制限されているか最小限に抑えられているため、同様に利益も制限されます。

2. タイミング、取引期間の一貫性がないため、市場価格の上昇を見逃す可能性があります。

3. ゼロ収益、ゼロコストカラー戦略は損失からの保護を保証しますが、収益も確実ではありません。 一日の終わりに何も稼げない可能性があります。 

ゼロコストカラーの長所と短所

ゼロコストカラーを使用する利点のいくつかは次のとおりです。 

  1. 正味コストをゼロで保護することにより、株式取引に関連する下振れリスクを軽減します。
  2. ゼロコストカラーを使用して、株式の将来価値を狭いマージンに修正できるため、将来の支払いが保証されます。
  3. このリスク管理戦略により、投資家は株式を保有している、または株式を所有している場合に配当を受け取ることができます。

一方、ゼロコストカラーの欠点は次のとおりです。 

  1. コストカラーが配置されると、在庫ポジションが制限されます。
  2. ほとんどの場合、投資家は適切なコールを見つけられず、ゼロコストのカラーを実行するために同様のプレミアムを持つオプションを置く可能性があります。
  3. 不確実性と市場のボラティリティのために、アウトオブマネープットオプションは非常に多くの場合より高い価格になります 
  4. ゼロコストカラー取引戦略は、ダブルオプションポジションを持っているという点で複雑であり、したがって、追加の取引コストがかかります。

結論 

ゼロコストカラーは、リスクの高い投資を管理することにより、経験豊富なトレーダーまたは投資家にサービスを提供できます。 ポートフォリオの成長に着手する際、投資家は株式市場の計算と予測を学ぶ必要があり、ゼロコストカラーを使用すると、下振れや重大な損失のリスクを最小限に抑えることができます。 

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オザオゲネカロ

私の名前はOzahOghenekaroです。研究と創造的な執筆に喜びを感じています。 私は情報の探索と整理に強い関心を持っています。 私は音楽を聴いたり、仕事をしていないときにスポーツについていくのが大好きです。

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