Zrozumienie rund finansowania startupów

Zakładanie firmy na pewno nie jest żartem!

Wyobraź sobie wszystkie długie godziny burzy mózgów ze swoim zespołem, aby zbudować idealny produkt na rynek, analizując duże liczby i bazy danych, próbując ożywić markę, którą tylko Ty widzisz w swojej głowie.

Czy kiedykolwiek próbowałeś zabezpieczyć finansowanie swojego startupu i pomyliłeś się z takimi pojęciami, jak seria A, runda finansowania przed zalążkiem i tym podobne? 

W takim razie ten artykuł rozwieje Twoją niepewność co do znaczenia tych terminów w odniesieniu do pozyskiwania funduszy dla Twojej firmy. Aby sfinansować swój biznes, potrzebujesz poważnego kapitału i wtedy z pomocą przychodzą inwestorzy.

Firmy potrzebują kilku inwestycji kapitałowych, aby móc się rozwijać, rozszerzać i osiągać pełny potencjał, niezależnie od branży. Istnieją różne rodzaje finansowania kapitałowego dla każdej firmy, niezależnie od tego, czy jest to startup, czy firma o ugruntowanej pozycji. 

Stopień rozwoju i wycena przedsiębiorstwa decydują o tym, ile inwestorzy chcą w niego zainwestować. Są to tak zwane rundy finansowania. Zwykle start-upy i nowe firmy są finansowane przez rodzinę i przyjaciół (ładowanie), jednak aby się rozwijać i w dalszym ciągu testować swój rynek, potrzebują większego finansowania. 

Finansowanie to zapewnia Anioł Biznesu oraz firmy venture capital który oceni rentowność przedsiębiorstwa i doceni jego potencjał. 

Każda runda finansowania zależy od etapu rozwoju przedsiębiorstwa. Na przykład firma, która jeszcze nie rozpoczęła działalności lub jest wciąż na etapie opracowywania i testowania produktów, będzie szukać finansowania przed zalążkiem. Rundy te można ukończyć w ciągu od miesiąca do sześciu miesięcy, w zależności od branży i rodzaju działalności.

Startupy to przedsięwzięcia wysokiego ryzyka, które nie mają pewnych dowodów na przetrwanie na rynku, dlatego banki nie udzielają im kredytów. Pozyskanie inwestora byłoby trudne dla każdego przedsiębiorcy, który nie ma wiedzy na temat rund finansowania.

Co to jest runda finansowania?

Runda finansowania to po prostu okres pozyskiwania inwestycji dla przedsiębiorstwa od inwestorów kapitału wysokiego ryzyka w celu rozszerzenia działalności, opracowania produktu zgodnie z gustem rynkowym lub po prostu wprowadzenia i wdrożenia pomysłu na biznes. Ponieważ pożyczki bankowe nie wchodzą w grę, najlepszym rozwiązaniem są inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka, tacy jak aniołowie biznesu i firmy kapitału wysokiego ryzyka. 

Zazwyczaj rundy te są prowadzone przez jedną lub dwie firmy, po czym następują pozostałe. To tak, jakby przedsiębiorcy udało się pozyskać inwestora, jego obecność przyciąga zainteresowanie biznesem innych inwestorów. 

Anioł Biznesu to osoby, które w zamian za kapitał finansują spółki na wczesnym etapie rozwoju o wysokim potencjale. Są to zazwyczaj przedsiębiorstwa obarczone wysokim ryzykiem, ponieważ na tym wczesnym etapie zazwyczaj nie mają żadnych osiągnięć potwierdzających ich rentowność, a nawet przetrwanie na rynku w dłuższej perspektywie. 

Oprócz finansowania oferują także inne korzyści, takie jak wiedza specjalistyczna, kontakty, mentoring biznesowy i wsparcie.

Firmy venture capital są zainteresowani przede wszystkim finansowaniem długoterminowego potencjału przedsiębiorstwa w zamian za kapitał własny. 

Co robić, szukając inwestorów?

• Oceń obecny etap rozwoju swojej firmy.
• Przeprowadź badanie rynku i na podstawie weryfikowalnych danych określ, ile potrzebujesz, aby przejść do kolejnego etapu.
• Wybierz inwestora kapitału wysokiego ryzyka, który najlepiej pasuje do Twojej firmy.
• Stwórz ciekawą prezentację.
• Szukaj okazji do przedstawienia swojego pomysłu na biznes i nawiązania kontaktów z potencjalnymi inwestorami.
• Kontynuuj swoje prezentacje, buduj solidne relacje biznesowe po rundach.
• Udokumentuj swój proces i powtórz.

Różne rodzaje rund finansowania startupów?

Rundy finansowania przed nasionami, nasionami, serią A, serią B, serią C, serią D, E i F.

Runda finansowania przed zalążkiem

Podobnie jak w rolnictwie, gdzie nasiona są przygotowywane przed okresem sadzenia, jest to finansowanie umożliwiające rozpoczęcie działalności gospodarczej. W tym momencie finansowana firma nie ma jeszcze większego rozgłosu, jest to głównie „pomysł” sprzedawany inwestorom. Jest to jedno z pierwszych funduszy, jakie firma otrzymuje od inwestorów na wczesnym etapie rozwoju.

Niektóre startupy, poszukując tego rodzaju finansowania, mają jedynie MVP lub prototyp swojego produktu do testów rynkowych (i walidacji). Jest to zazwyczaj finansowanie krótkoterminowe na kwoty od 150,000 500,000 do 625,000 1.5 dolarów. Chociaż niektóre startupy, takie jak Spleet w Nigerii, zebrały XNUMX XNUMX dolarów, Chatterboxowi udało się zebrać XNUMX miliona euro przed rundą finansowania zalążkowego.

Warto jednak zauważyć, że przedsiębiorstwa tej kategorii muszą charakteryzować się wysokim potencjałem rentowności, aby móc wzbudzić zainteresowanie inwestorów. Musi być także skalowalny przy świeżym finansowaniu.

Aniołowie biznesu inwestują głównie w start-upy na wczesnym etapie w zamian za procent własności. 

Finansowanie początkowe

To kolejna runda dofinansowania. Na tym etapie firma zyskała na popularności, ale nadal znajduje się w fazie opracowywania i testowania produktów. Tak naprawdę nie ma jeszcze na rynku „idealnego” produktu. 

Na tym etapie ryzyko jest nadal bardzo duże, ponieważ firma ma niewielkie doświadczenie na rynku i może nie przejść do następnego etapu. 

Fundusze zalążkowe wykorzystywane są głównie na prowadzenie badań rynkowych, dalsze testowanie produktu i wprowadzanie ulepszeń w celu dostosowania do potrzeb rynku oraz obsadzanie kluczowych stanowisk w organizacji.

W zależności od branży firma może wyemitować inwestorom obligacje zamienne lub proste umowy na przyszły kapitał (SAFE), jeśli jest za młoda na emisję akcji lub chce odłożyć wycenę do dalszych rund.

Finansowanie wynosi od 3 do 30 milionów dolarów w zależności od indywidualnych wymagań branżowych. Inkubatory przedsiębiorczości, akceleratory i aniołowie biznesu są głównymi inwestorami dla firm na tym etapie.

Finansowanie serii A.

Podczas gdy rundy finansowania zalążkowego są wykorzystywane do testowania i rozwoju produktów, finansowanie seryjne jest uzyskiwane, gdy firma jest gotowa do wejścia na rynek. Oznacza to, że aby skalować produkcję i opierać się na istniejącej bazie użytkowników, wszystkie działania firmy są obecnie nastawione na perspektywę długoterminową.

Pierwszy etap nazywa się rundą finansowania Serii A. Ta runda finansowania służy rozwojowi w oparciu o dane z poprzedniego finansowania. 

Do tego czasu etap testowania dobiegł końca, masz już produkt dostosowany do rynku, istnieją faktyczni użytkownicy Twojego produktu, a firma jest gotowa do produkcji na dużą skalę. Niewiele startupów dociera do tego etapu ze względu na jego złożoność.

Inwestorami są zazwyczaj firmy VC lub anioły, które przekażą od 3 do 30 milionów dolarów i oczekują zwrotu zwykle w ciągu roku.

Finansowanie serii B.

W tej rundzie finansowania firma odnotowała pewien sukces. Posiada gotową bazę użytkowników i duży potencjał wzrostu. 

Firma na tym etapie może potrzebować większego finansowania, aby zdywersyfikować swój rynek docelowy, opracować większą różnorodność produktów, wdrożyć nowe strategie marketingowe i otworzyć więcej oddziałów w lokalizacjach zagranicznych.

Na tym poziomie można również wycenić startup. Inwestycja w serię B jest zwykle duża, ponieważ biznes okazał się sukcesem i na tym etapie dwie lub więcej firm VC mogą zdecydować się na jego finansowanie. 

Finansowanie serii C

Rundy serii C są w większości finansowane przez duże firmy VC ze względu na wymagany ogromny kapitał. Firmy na tym etapie mają już ugruntowaną pozycję i mogą szukać nowego kapitału, który sponsorowałby ich ekspansję na nowe terytoria, na przykład przejęcie innej firmy, wprowadzenie nowych linii produktów i tak dalej. 

Jest to jedna z najdroższych, a jednocześnie opłacalnych inwestycji dla inwestora. Wiąże się to również z mniejszym ryzykiem. Chociaż jest to jedna z najtrudniejszych rund dla właścicieli firm.

Finansowanie serii D, E i F

Większość przedsiębiorstw przestaje szukać finansowania inwestycji w serii C, ponieważ do tego czasu firma ma już ugruntowaną pozycję i może pozyskiwać własne przychody. Jednak nieliczne firmy, które przechodzą do rundy D i dalej, chcą zdobyć globalne uznanie na rynku. Dlatego potrzebują więcej kapitału i partnerstwa ze strony inwestorów.

Podsumowując

Aby wiedzieć, która runda finansowania najlepiej pasuje do Twojego startupu, musisz najpierw określić poziom rozwoju, a następnie odpowiednio zaplanować sprzedaż swojego pomysłu na biznes potencjalnym inwestorom. Ponieważ zdecydowanie każdy startup potrzebuje w pewnym momencie finansowania zewnętrznego, aby z czasem móc się skalować i rozwijać.

Zrozumienie, jak działa finansowanie startupów, zapewni lepszą pozycję w przestrzeni inwestorskiej. Teraz możesz zacząć planować, jak przyspieszyć swój biznes na wyższy poziom, korzystając z pensji innych osób. Zbieranie funduszy może być w pewnym momencie trudne, ale z pewnością się opłaca, jeśli zostanie zdobyte.