Izpratne par finansēšanas kārtām jaunizveidotiem uzņēmumiem

Uzņēmējdarbības uzsākšana noteikti nav joks!

Iedomājieties visas garās prāta vētras stundas kopā ar savu komandu, lai izveidotu perfektu produktu tirgum, sasmalcinot lielus skaitļus un datubāzes, cenšoties atdzīvināt zīmolu, ko tikai jūs varat redzēt savā galvā.

Vai esat kādreiz mēģinājis nodrošināt finansējumu savam starta uzņēmumam un samulsis ar tādiem terminiem kā A sērija, pirmssēklas finansēšanas kārta un tamlīdzīgi? 

Tad šis raksts novērsīs jūsu neskaidrības par to, ko šie termini nozīmē saistībā ar līdzekļu iegūšanu jūsu uzņēmumam. Lai finansētu savu biznesu, jums ir nepieciešams nopietns kapitāls, un šeit ienāk investori.

Uzņēmumiem ir nepieciešami vairāki kapitālieguldījumi, lai tie varētu augt, paplašināties un sasniegt pilnu potenciālu neatkarīgi no nozares. Katram uzņēmumam, neatkarīgi no tā, vai tas ir jaunizveidots vai dibināts uzņēmums, ir dažādi kapitāla finansējuma veidi. 

Izaugsmes posms un uzņēmuma novērtējums nosaka, cik daudz investori vēlas tajā ieguldīt. Tās sauc par finansēšanas kārtām. Parasti jaunuzņēmumus un jaunus uzņēmumus finansē ģimene un draugi (bootstrapping), taču, lai paplašinātu un turpinātu pārbaudīt savu tirgu, viņiem ir nepieciešams lielāks finansējums. 

Šo finansējumu nodrošina eņģeļu investori un riska kapitāla firmas kurš novērtēs uzņēmuma dzīvotspēju un novērtēs tā potenciālu. 

Katra finansējuma kārta ir atkarīga no uzņēmuma izaugsmes posma. Piemēram, uzņēmums, kas vēl nav sācis darbību vai joprojām atrodas produkta izstrādes un testēšanas stadijā, meklēs pirmssēklas finansējumu. Šīs kārtas var pabeigt jebkurā laikā no mēneša līdz sešiem mēnešiem atkarībā no nozares un uzņēmējdarbības.

Jaunuzņēmumi ir augsta riska uzņēmumi, kuriem nav konkrētu pierādījumu par izdzīvošanu tirgū, tāpēc bankas tiem nesniedz aizdevumus. Iegūt investoru būtu grūti ikvienam uzņēmējam, kurš nezina, kas ir finansēšanas kārtas.

Kas ir finansēšanas kārta?

Finansēšanas kārta ir vienkārši periods, kurā tiek iegūtas investīcijas uzņēmumam no riska kapitālistiem, lai paplašinātu, attīstītu savu produktu atbilstoši tirgus gaumei vai vienkārši uzsāktu savu biznesa ideju. Tā kā banku aizdevumi ir ārpus attēla, vislabāk ir riska kapitālisti, piemēram, eņģeļu investori un riska kapitāla uzņēmumi. 

Parasti šīs kārtas vada viena vai divas firmas, tad seko pārējie. Tas ir tāpat kā, ja uzņēmējam izdodas iegūt investoru, viņa klātbūtne piesaista citu investoru interesi par biznesu. 

Eņģeļu investoriem ir personas, kas apmaiņā pret pašu kapitālu finansē agrīnās stadijas uzņēmumus ar augstu potenciālu. Tie parasti ir augsta riska uzņēmumi, jo šajā agrīnajā posmā tiem parasti nav nekādu sasniegumu, kas pierādītu savu rentabilitāti vai pat izdzīvošanu tirgū ilgtermiņā. 

Papildus finansējumam tie piedāvā arī citus ieguvumus, piemēram, zināšanas, sakarus, biznesa mentoringu un atbalstu.

Riska kapitāla firmas galvenokārt interesējas par uzņēmuma ilgtermiņa potenciāla finansēšanu apmaiņā pret pašu kapitālu. 

Ko darīt, meklējot investorus?

• Novērtējiet sava biznesa pašreizējo izaugsmes posmu.
• Veiciet tirgus izpēti un nosakiet, cik daudz jums ir nepieciešams, lai pārietu uz nākamo posmu, pamatojoties uz pārbaudāmiem datiem.
• Izvēlieties savam biznesam vispiemērotāko riska kapitālistu.
• Izveidojiet interesantu laukuma klāju.
• Meklējiet iespējas prezentēt savu biznesa ideju un sadarboties ar potenciālajiem investoriem.
• Sekojiet savām prezentācijām, izveidojiet stabilas biznesa attiecības pēc kārtas.
• Dokumentējiet procesu un atkārtojiet.

Dažāda veida starta finansēšanas kārtas?

Pirmssēklas, sēklas, A sērijas, B sērijas, C sērijas, D, E un F sērijas finansēšanas kārtas.

Pirmssēklas finansēšanas kārta

Tāpat kā lauksaimniecībā, kad sēklas tiek sagatavotas pirms stādīšanas perioda, tas ir finansējums, lai bizness varētu sākt darboties. Šobrīd finansētajam biznesam vēl nav gandrīz nekādas vilces, tā lielākoties ir tikai "ideja", kas tiek pārdota investoriem. Tas ir viens no pirmajiem finansējuma veidiem, ko uzņēmums saņem no investoriem agrīnā stadijā.

Dažiem jaunizveidotiem uzņēmumiem, meklējot šāda veida finansējumu, ir tikai MVP vai sava produkta prototips tirgus testēšanai (un apstiprināšanai). Parasti tas ir īstermiņa finansējums ar summām no USD 150,000 500,000 līdz USD 625,000 1.5. Lai gan daži jaunizveidotie uzņēmumi, piemēram, Spleet Nigērijā, savāca $ XNUMX XNUMX, un Chatterbox izdevās piesaistīt XNUMX miljonus eiro iepriekšēja finansējuma.

Tomēr ir vērts atzīmēt, ka šīs kategorijas uzņēmumiem ir jābūt ar augstu rentabilitātes potenciālu, lai tie varētu piesaistīt investoru interesi. Tam ir jābūt arī tādam, kas ir mērogojams ar jaunu finansējumu.

Eņģeļu investori galvenokārt iegulda agrīnās stadijas jaunizveidotos uzņēmumos apmaiņā pret īpašumtiesību procentuālo daļu. 

Sēklu finansējums

Šī ir nākamā finansējuma kārta. Šajā posmā bizness ir guvis zināmu vilkmi, bet joprojām atrodas produkta izstrādes un testēšanas procesā. Tas vēl nav īsti ieguvis šo "ideālo" produktu tirgum. 

Šajā posmā joprojām pastāv tik liels risks, jo uzņēmumam ir maza pieredze ar tirgu un tas var nepārsniegt nākamo posmu. 

Sākotnējais finansējums galvenokārt tiek izmantots, lai veiktu tirgus izpēti, turpinātu produkta testēšanu un veiktu pielāgojumus, lai tie atbilstu tirgus vajadzībām, kā arī ieņemtu svarīgus amatus organizācijā.

Atkarībā no nozares uzņēmums var emitēt konvertējamo parādu vai vienkāršus līgumus par nākotnes kapitālu (SAFE) investoriem, ja tas ir pārāk jauns, lai emitētu akciju vai vēlas atlikt vērtēšanu līdz turpmākajām kārtām.

Finansējums ir aptuveni 3–30 miljoni USD, pamatojoties uz atsevišķām nozares prasībām. Biznesa inkubatori, paātrinātāji un eņģeļu investori ir galvenie investori uzņēmumiem šajā posmā.

A sērijas finansējums

Lai gan sākotnējās finansēšanas kārtas tiek izmantotas testēšanai un produktu izstrādei, sērijveida finansējums tiek iegūts, kad uzņēmums ir gatavs plaši ienākt tirgū. Tas ir, lai palielinātu ražošanas apjomu un balstītos uz esošo lietotāju bāzi, visas uzņēmuma darbības tagad ir vērstas uz ilgtermiņu.

Pirmo posmu sauc par A sērijas finansēšanas kārtu. Šī finansējuma kārta tiek izmantota, lai paplašinātu, pamatojoties uz datiem no iepriekšējā finansējuma. 

Šajā laikā testēšanas posms ir beidzies, jums tagad ir tirgū piemērots produkts, jūsu produktam ir faktiskie lietotāji un uzņēmums ir gatavs liela mēroga ražošanai. Ne ļoti daudzi jaunizveidoti uzņēmumi nonāk šajā posmā sarežģītības dēļ.

Investori parasti ir riska kapitāla uzņēmumi vai eņģeļi, kas iedos no 3 līdz 30 miljoniem USD un sagaida atdevi parasti gada laikā.

B sērijas finansējums

Šajā finansēšanas kārtā kāds uzņēmums ir guvis panākumus. Tam ir gatava lietotāju bāze un liels izaugsmes potenciāls. 

Uzņēmumam šajā posmā var būt nepieciešams vairāk finansējuma, lai dažādotu savu mērķa tirgu, attīstītu lielāku produktu klāstu, uzsāktu jaunas mārketinga stratēģijas un atvērtu vairāk filiāļu ārvalstīs.

Šajā līmenī var novērtēt arī jaunuzņēmumu. Ieguldījumi B sērijā parasti ir lieli, jo bizness ir izrādījies veiksmīgs, un šajā posmā to var finansēt divas vai vairākas riska kapitāla firmas. 

C sērijas finansējums

C sērijas turnīrus galvenokārt finansē lielie riska kapitāla uzņēmumi, jo ir nepieciešams milzīgs kapitāls. Uzņēmumi šajā posmā jau ir labi izveidoti, tie varētu meklēt jaunu kapitālu, lai sponsorētu savu paplašināšanos jaunās teritorijās, piemēram, citu uzņēmumu iegādei, jaunu produktu līniju ieviešanai un tā tālāk. 

Tas ir viens no dārgākajiem, bet ienesīgākajiem ieguldījumiem investoram. Tas rada arī mazāku risku. Lai gan tā ir viena no grūtākajām kārtām uzņēmumu īpašniekiem.

D, E un F sērijas finansējums

Lielākā daļa uzņēmumu pārstāj meklēt ieguldījumu finansējumu C sērijā, jo līdz tam brīdim uzņēmums jau ir labi izveidots un var gūt savus ieņēmumus. Tomēr daži uzņēmumi, kas cenšas sasniegt D un tālāk, vēlas iegūt globālu atpazīstamību tirgū. Tāpēc viņiem ir nepieciešams vairāk kapitāla un partnerības no investoriem.

Noslēgumā

Lai uzzinātu, kura finansēšanas kārta ir vispiemērotākā jūsu jaunizveidotajam uzņēmumam, vispirms ir jānosaka izaugsmes līmenis un pēc tam atbilstoši jāplāno sava biznesa idejas pārdošana potenciālajiem investoriem. Jo noteikti katram jaunuzņēmumam kādā brīdī ir vajadzīgs ārējs finansējums, lai tas laika gaitā paplašinātos un paplašinātos.

Izpratne par to, kā darbojas starta finansēšana, jūs labāk pozicionēsit investoru vietā. Tāpēc tagad varat sākt plānot, kā paātrināt savu biznesu līdz nākamajam līmenim citu cilvēku algu čekā. Līdzekļu piesaiste kādā brīdī var būt sarežģīta, taču, ja to saņem, tas noteikti atmaksājas.