Pochopení kol financování pro startupy

Začít podnikat rozhodně není žádná legrace!

Představte si všechny ty dlouhé hodiny brainstormingu se svým týmem, abyste vytvořili dokonalý produkt pro trh, shromažďování velkých čísel a databází ve snaze oživit značku, kterou jen vy vidíte ve své hlavě.

Zkoušeli jste někdy zajistit financování pro svůj startup a zmátli jste se s takovými pojmy, jako je série A, kolo předběžného financování a podobně? 

Pak tento článek vyjasní vaši nejistotu ohledně toho, co tyto pojmy znamenají ve vztahu k získávání finančních prostředků pro vaše podnikání. K financování svého podnikání potřebujete seriózní kapitál a tam vstupují investoři.

Podniky potřebují několik kapitálových investic, aby mohly růst, expandovat a dosáhnout plného potenciálu, bez ohledu na odvětví. Pro každý podnik, ať už jde o začínající nebo zavedenou společnost, existují různé typy kapitálového financování. 

Fáze růstu a ocenění podniku určují, kolik do něj investoři chtějí vložit. Říká se jim kola financování. Obvykle jsou startupy a nové podniky financovány rodinou a přáteli (bootstrapping), ale aby mohli expandovat a nadále testovat svůj trh, potřebují více financování. 

Toto financování zajišťuje andělští investoři a firmy rizikového kapitálu kdo posoudí životaschopnost podniku a zhodnotí jeho potenciál. 

Každé kolo financování závisí na fázi růstu podniku. Například podnik, který ještě nezahájil provoz nebo je stále ve fázi vývoje a testování produktu, bude hledat financování před zahájením činnosti. Tato kola mohou být dokončena za měsíc až šest měsíců v závislosti na odvětví a podnikání.

Startupy jsou vysoce rizikové podniky bez jistého důkazu o přežití na trhu, proto jim banky neposkytují půjčky. Získat investora by bylo obtížné pro každého podnikatele, který neví, co jsou kola financování.

Co je kolo financování?

Kolo financování je jednoduše obdobím získávání investic do podnikání od investorů rizikového kapitálu za účelem expanze, rozvoje vašeho produktu podle chuti trhu nebo jen proto, aby se váš podnikatelský nápad rozjel. Vzhledem k tomu, že bankovní půjčky jsou mimo obraz, nejlepší volbou jsou investoři rizikového kapitálu, jako jsou andělští investoři a společnosti rizikového kapitálu. 

Obvykle tato kola vede jedna nebo dvě firmy, poté následují další. Je to podobné, jako když se podnikateli podaří získat investora, jeho přítomnost přitáhne zájem ostatních investorů o podnikání. 

Andělští investoři jsou jednotlivci, kteří financují společnosti v rané fázi s vysokým potenciálem výměnou za vlastní kapitál. Obvykle se jedná o vysoce rizikové podniky, protože v této rané fázi obvykle nemají žádné záznamy, které by prokázaly jejich ziskovost nebo dokonce přežití na trhu v dlouhodobém horizontu. 

Nabízejí také další výhody kromě financování, jako jsou odborné znalosti, kontakty, obchodní mentorství a podpora.

Firmy rizikového kapitálu se většinou zajímají o financování dlouhodobého potenciálu podniku výměnou za vlastní kapitál. 

Co dělat při hledání investorů?

• Zhodnoťte aktuální fázi růstu vašeho podnikání.
• Proveďte průzkum trhu a na základě ověřitelných údajů určete, kolik potřebujete přejít do další fáze.
• Vyberte si investora rizikového kapitálu, který se nejlépe hodí pro vaše podnikání.
• Vytvořte zajímavý pitch deck.
• Hledejte příležitosti k prezentaci svého podnikatelského nápadu a sítě s potenciálními investory.
• Sledujte své prezentace, budujte pevné obchodní vztahy po kolech.
• Zdokumentujte svůj postup a opakujte.

Různé typy kol financování startupů?

Pre-seed, seed, série A, série B, série C, série D, E a F kola financování.

Kolo předběžného financování

Stejně jako v zemědělství, kdy se semeno připravuje před obdobím výsadby, je to financování pro podnikání, aby se rozběhlo. V tomto bodě má financovaný podnik stěží nějakou trakci, je to většinou jen „nápad“, který se prodává investorům. Jedná se o jeden z prvních finančních prostředků, které podnik dostává od investorů v jeho rané fázi.

Některé startupy mají při hledání tohoto typu financování pouze MVP nebo prototyp svého produktu pro tržní testování (a ověření). Obvykle se jedná o krátkodobé financování s částkami od 150,000 500,000 do 625,000 1.5 USD. Ačkoli některé startupy, jako je Spleet v Nigérii, získaly XNUMX XNUMX $ a Chatterbox uspěl v kole předběžného financování ve výši XNUMX milionu EUR.

Je však třeba poznamenat, že podniky v této kategorii musí mít vysoký potenciál ziskovosti, aby mohly přitáhnout zájem investorů. Musí to být také takové, které je škálovatelné s novým financováním.

Andělští investoři většinou investují do začínajících startupů výměnou za procento vlastnictví. 

Financování osiva

Toto je další kolo financování. V této fázi se podnik dostal do určité míry, ale stále je ve vývoji a testování produktu. Dosud nezískal tak „dokonalý“ produkt pro trh. 

V této fázi je stále tolik rizika, protože podnik má málo zkušeností s trhem a nemusí se dostat do další fáze. 

Počáteční financování se používá většinou k provádění průzkumu trhu, dalšímu testování produktu a úpravám, aby vyhovovaly potřebám trhu, ak obsazení klíčových pozic v organizaci.

V závislosti na odvětví může podnik vydat investorům konvertibilní dluh nebo jednoduché smlouvy o budoucím kapitálu (SAFE), pokud je příliš mladý na vydání vlastního kapitálu nebo chce odložit ocenění na další kola.

Financování se pohybuje kolem 3 až 30 milionů USD na základě požadavků jednotlivých odvětví. Podnikatelské inkubátory, akcelerátory a andělští investoři jsou hlavními investory pro společnosti v této fázi.

Série A financování

Zatímco počáteční kola financování se používají pro testování a vývoj produktů, sériové financování se získává, když je firma připravena vstoupit na trh. To znamená, že pro rozšiřování výroby a budování na stávající uživatelské základně jsou nyní všechny činnosti společnosti zaměřeny na dlouhodobý horizont.

První fáze se nazývá kolo financování série A. Toto kolo financování se používá k rozšíření na základě údajů z předchozího financování. 

V této době je fáze testování u konce, nyní máte produkt vhodný pro trh, existují skuteční uživatelé vašeho produktu a podnik je připraven na výrobu ve velkém měřítku. Do této fáze se kvůli její složitosti nedostane příliš mnoho startupů.

Investoři jsou obvykle společnosti rizikového kapitálu nebo andělé, kteří dají 3 až 30 milionů dolarů a očekávají návratnost obvykle do jednoho roku.

Financování řady B.

V tomto kole financování zaznamenal podnik určitou míru úspěchu. Má připravenou uživatelskou základnu a velký potenciál růstu. 

Firma v této fázi může potřebovat více finančních prostředků, aby diverzifikovala svůj cílový trh, vyvinula více rozmanitých produktů, zahájila nové marketingové strategie a otevřela více poboček v zahraničních lokalitách.

Na této úrovni může být oceněn i startup. Investice v řadě B jsou obvykle velké, protože se podnikání prokázalo jako úspěšné a dvě nebo více společností rizikového kapitálu se mohou rozhodnout je v této fázi financovat. 

Financování řady C.

Kola série C jsou většinou financována velkými společnostmi rizikového kapitálu, protože je zapotřebí obrovský kapitál. Společnosti v této fázi jsou již dobře zavedené, mohou hledat nový kapitál pro sponzorování své expanze do nových teritorií, jako je akvizice jiných podniků, uvedení nových produktových řad a tak dále. 

Pro investora je to jedna z nejdražších a přitom nejvýnosnějších investic. Nese také menší riziko. I když je to pro majitele firem jedno z nejobtížnějších kol.

Financování řad D, E a F

Většina podniků přestává hledat investiční financování v sérii C, protože v té době je společnost již dobře zavedená a může si zajistit vlastní příjmy. Těch několik společností, které tlačí na kolo D a dále, se však snaží získat globální uznání na trhu. Proto potřebují více kapitálu a partnerství od investorů.

Na závěr

Abyste věděli, které kolo financování nejlépe vyhovuje vašemu startupu, musíte nejprve určit úroveň růstu a poté vhodně naplánovat prodej vašeho podnikatelského nápadu potenciálním investorům. Protože určitě, každý startup potřebuje v určitém okamžiku externí financování, aby se časem škáloval a rozšiřoval.

Pochopení toho, jak funguje financování startupů, vám umožní získat lepší pozici pro investorský prostor. Nyní tedy můžete začít plánovat, jak urychlit své podnikání na další úroveň na výplatní pásce ostatních lidí. Získávání finančních prostředků může být v určitém okamžiku obtížné, ale určitě se dobře vyplatí, pokud se podaří.