10 nejlepších společností rizikového kapitálu pro technologické startupy v roce 2026

Vynálezy a inovace jsou motory, které pohánějí ekonomiku, ale většina inovátorů a vynálezců postrádá finanční prostředky potřebné k maximalizaci tržního potenciálu jejich produktů.

Tradiční proces hledání financování pro společnost je z veřejného trhu pomocí IPO (Initial Public Offering). Požadavky většiny burz jsou však pro nové podniky obvykle mimo dosah.

Zde přichází na scénu rizikový kapitál. Poskytuje finanční prostředky nezbytné pro slibný startup, aby mohl škálovat svůj dosah nebo příjmy, a pak pomáhá dostat společnost na veřejnost v naději, že během IPO vydělá.

Jak to zní jednoduše, praxe je mnohem obtížnější, protože většina startupů buď úplně selže, nebo prostě nedosáhne očekávání. To je důvod, proč se firmy rizikového kapitálu zdají vybíravé, protože se snaží najít to 1 % startupů, které poroste do výjimečného zhodnocení.

Zde je pohled na některé špičkové společnosti rizikového kapitálu, které vždy hledají technologické startupy.

Přečtěte si také: Nejlepší webové stránky angel investorů pro startupy

Viz také: Nejlepší obchodní akcelerátory pro začínající firmy

Nejlepší společnosti rizikového kapitálu pro technologie na první pohled

Jméno	Společnost byla založena v	Pozoruhodné investice	Ukončí	Webová stránka
Sequoia Capital	1972	Apple, Google, Paypal a 1,000+	330+	sequoiacap.com
Accel	1983	Facebook, Slack, Dropbox, Etsy	311+	accel.com
IDG kapitál	1992	Baidu, Xiami, Tencent	200+	idgcapital.com
Startup 500	2010	Udemy, Ride App, Twilio	250+	500.co
Plug and Play	2006	PayPal, Dropbox, SoundHound	650+	plugandplaytechcenter.com
Andreessen Horowitz	2009	Twitter, Jumio, Okta, DigitalOcean	150+	a16z.com
Y Combinator	2005	Stripe, Coinbase, Reddit, Airbnb	300+	ycombinator.com
Tiger Global	2001	Facebook, UiPath, Xiaomi, Spotify	80+	tigerglobal.com
Quake Capital Partners	2016	RideKleen, Pippa, Poly6	4	quakecapital.com
Fond Zhen	2011	Blueseed, Ehang, niu Tech	40+	zhenfund.com

Jak fungují společnosti rizikového kapitálu

Cílem firmy s rizikovým kapitálem je dosáhnout návratnosti peněz svých investorů. To znamená, že pokud se VC rozhodne investovat do vašeho startupu, bude se také snažit ze všech sil zajistit, aby startup uspěl. Takové úsilí může zahrnovat pomoc s rozhodováním o klíčových společnostech, náborem atd.

Podnikatel obvykle není povinen splatit kapitál, pokud podnik selže. Investování rizikového kapitálu je tedy riskantní záležitost. Firmy rizikového kapitálu však tato rizika minimalizují tím, že se zaměřují na rychle rostoucí odvětví a investují do podobných startupů v těchto odvětvích.

Výměnou za peníze, které podnikatel obdrží, bude fond rizikového kapitálu požadovat podíl ve startupu. Neexistuje zde žádná pevná cena, ale může dosáhnout až 40 % startupu za investici v počáteční fázi asi 2 miliony dolarů, v závislosti na společnosti a odvětví.

Mezi další otázky ke zvážení patří upřednostňovaná ustanovení. To jednoduše znamená, že podíl VC má vyšší třídu než podíly jiných investorů, kteří mohou přijít v řadě.

Pokud je tedy například podnik zlikvidován nebo prodán, přednostní držitel akcií získá své investice 100 % zpět, než se začne uvažovat o sdílení zbývajících aktiv nebo zisků startupu. Může také nabídnout investorovi více hlasovacích práv, včetně práva zvýšit svou investici do společnosti dříve, než budou zvažováni další investoři.

Kola financování

Financování startupů je označováno různými termíny a to závisí na období růstu startupu. Tyto podmínky jsou uvedeny níže:

• Pre-seed financování – Nejranější fáze. Finanční prostředky obvykle pocházejí od zřizovatele, přátel, rodiny atd.
• Financování osiva – Zde vstupuje většina andělských investorů a mikro VC. Může také zahrnovat vážné investice od přátel a rodiny, stejně jako crowdfunding. Startupy mohou díky počátečnímu financování získat až 2 miliony dolarů.
• Kolo série A (počáteční fáze) – Toto je první velké kolo financování rizikového kapitálu, jakmile podnik začne vypadat dobře. Financování se může pohybovat od 2 milionů do 15 milionů dolarů.
• Kolo série B (počáteční fáze) – Pokud se podnikání osvědčí, ale stále potřebuje zrychlený růst, pak přichází na řadu toto kolo. Průměrné financování je zde asi 30 milionů dolarů.
• Kolo série C (pozdní fáze) – Úspěšné podniky, které chtějí vyvíjet nové produkty, proniknout na nová území nebo koupit konkurenta, jdou do tohoto kola.
• Řada D kolo – Často není potřeba, ale může pokračovat až po E, F, G atd. v závislosti na potřebách spuštění.
• Výstup – Obvykle se jedná o IPO nebo odkup od konkurence, takže investoři mohou vyplatit peníze.

Venture Capital versus Angel Investors

Startupy často jednají s andělskými investory nebo společnostmi rizikového kapitálu. Oba jsou zdrojem investic, ale navzájem se mírně liší.

Andělští investoři jsou obvykle jednotlivci s čistým jměním 1 milion $ a více nebo průměrným ročním příjmem nad 200,000 XNUMX $. Většinou mají tendenci investovat do odvětví, ve kterých se dobře vyznají. Často investují brzy a mohou být skvělými rádci.

Rizikový kapitál může pocházet od jednotlivého manažera fondu nebo firmy spravující fond. Podstupují méně rizik než andělští investoři, obvykle investují pouze do odvětví s dobrým příslibem. Firmy rizikového kapitálu získávají své prostředky z penzijních fondů, velkých korporací a dalších investičních nástrojů. Jejich cílem číslo 1 je buď IPO, nebo odkup společnosti, do které investují.

	Andělský investor	Rizikový Kapitál
Zdroj financí:	Osobní	Sdružené externě
Posaďte se na palubu:	Možná	Rozhodně
Tolerance rizika:	Vyšší	Spodní
Fáze financování:	Brzy	Nejlépe později
Průměrná investice:	$330,000	11.7 milionu $
Očekávaná návratnost investic:	20% - 25%	25% - 35%

10 nejlepších společností VC pro technologické startupy

1. Sequoia Capital

Sequoia, založená v roce 1972 Donem Valentinem, je pravděpodobně nejznámější společností rizikového kapitálu, pokud jde o technologické startupy. Sídlí v Menlo Park v Kalifornii a má kanceláře v Izraeli, Číně, Londýně, Hong Kongu a Indii.

Firma se zaměřuje na mobilní a internetové startupy, zdravotnictví, energetiku a fintech podniky. Účastní se také všech úrovní od počátečních až po největší kola financování.

Sequoia za čtyři desetiletí investovala do více než 1,000 společností a společně dnes ovládají tržní kapitalizaci přes 3 biliony dolarů. Tento seznam zahrnuje mnoho špičkových světových technologických značek od Apple po Google, Nvidia, LinkedIn, Oracle, Yahoo!, Instagram, Stripe, YouTube, Whatsapp, PayPal atd.

Webové stránky: sequoiacap.com

2. Zrychlit

Accel, formálně známý jako Accel Partners, je také americký společnost rizikového kapitálu. Založili ji v roce 1983 Jim Swartz a Arthur Patterson. Společnost má centrálu v Palo Alto v Kalifornii s kancelářemi v Londýně a Bangalore.

Mezi její významné investice a výstupy z IPO patří Facebook v roce 2012, Atlassian v roce 2015, Braintree v roce 2013, Etsy v roce 2015, Cloudera v roce 2017 a mnoho dalších.

Accel pracuje se všemi úrovněmi financování od počáteční fáze po fázi růstu. A některé z jeho významných raných investic včetně Flipkart, Dropbox, Slack a dokonce i Facebook.

Webové stránky: accel.com

3. IDG Capital

Společnost IDG Capital byla založena v Bostonu ve státě Massachusetts v roce 1992 a sídlí v Pekingu v Číně. Je to první západní společnost VC, která vstoupila do lidové republiky a investovala do více než 1,000 společností, přičemž k dnešnímu dni více než 200 odchodů.

IDG Capital také financovala více než polovinu všech čínských jednorožců v jejich raných cyklech, a to hodně vypovídá o odbornosti firmy v regionu a Asii obecně.

Některé z jejích významných investic zahrnují Baidu, Xiaomi, Tencent, Qihoo 360, Bllomsky, Beibei.com, NIO, Animoca, Bilibili a více než tisíc dalších.

Webové stránky: idgcapital.com

4. 500 spuštění

Na rozdíl od mnoha jiných firem na tomto seznamu je 500 Startups akcelerátor spouštění s pobočkami po celém světě. To znamená, že připouštějí slibné startupy s mentorstvím a počátečním počátečním financováním, aby viděli, jak nápad funguje.

500 Startups má ve svém portfoliu řadu jednorožců, od Udemy po Talkdesk, Canva, Grab a GitLab. Existuje také mnoho kentaurů s oceněním 100+ milionů dolarů a více než 250 výstupy, včetně Wildfire za 350 milionů dolarů, Viki za 200 milionů dolarů a Simple za 117 milionů dolarů.

Společnost dosud investovala do více než 2,400 75 startupů v XNUMX zemích. Má pobočky po celém světě s akceleračními programy, včetně Soulu, Dubaje, Mexico City, Dubaje, Kuala Lumpur, Miami a dalších.

Webové stránky: 500.co

5. Technické centrum Plug and Play

Plug and Play je investor v počáteční fázi a největší světový akcelerátor založený v křemíkovém údolí, založený v roce 2006 Saeedem Amidim. Má kanceláře na více než 30 místech po celém světě, včetně Berlína a Hamburku v Německu, Tokia, Singapuru, Pekingu a Amsterdamu.

Společnost nabízí 10týdenní program s názvem Startup Camp pro počáteční kolo investování. Podílí se také na investování angel-round a kol série A. Mezi významné společnosti v jejím portfoliu patří Credit Sesame, Vudu, Dropbox, PayPal, Zoosk a mnoho dalších.

Plug and Play urychlil 1,450 2019 startupů v roce 2,065 a 2020 162 startupů v roce 2020. V roce 108,000 provedl 66 investic s průměrnou velikostí šeku 31 12 USD. 4 % těchto investic bylo počáteční fází, zatímco XNUMX % byla počáteční fáze. Do svého portfolia také přibylo XNUMX výstupů z portfolia a XNUMX noví jednorožci.

Webové stránky: plugandplaytechcenter.com

6. Andreessen Horowitz

Přestože firma Andreessen Horowitz byla oficiálně založena v roce 2009, dva zakladatelé Marc Andreessen a Ben Horowitz již dříve společně i samostatně investovali do technologických startupů.

Nyní oficiálně fond s více než 4 miliardami dolarů pod správou a ve svém portfoliu drží asi 1,000 společností. Počítá také přes 150 východů, včetně DigitalOcean, Okta a Jumio.

Andreessen Horowitz investuje do všeho od her po e-commerce, mobily, bezpečnost a vzdělávání. Investuje do společností v rané i růstové fázi.

Webové stránky: a16z.com

7. Kombinátor Y

Y Combinator je společnost s rizikovým kapitálem v rané fázi, která startupům poskytuje počáteční financování a mentorství. Byla založena v roce 2005 a sídlí v Mountain View v Kalifornii.

Jednou za 6 měsíců dostanou startupy finanční prostředky ve výši 125,000 3 $ a projdou XNUMXměsíčním akceleračním procesem. Toto období končí závěrečnou prezentací nazvanou Demo Day pro prezentaci nápadů.

Y Combinator pomohl rozjet více než 2,000 XNUMX společností a jeho portfolio zahrnuje působivé značky jako Stripe, Coinbase, Airbnb, Reddit, Twitch a DoorDash.

Webové stránky: ycombinator.com

8. Tiger Global

Tiger Global se zaměřuje na soukromé i veřejné kapitálové investice. A to z něj dělá spíše hedgeový fond než čistou firmu VC.

S aktivy ve správě více než 50 miliard dolarů a kombinovanými z více než 10 fondů soukromého kapitálu je firma těžkou váhou rizikového kapitálu. A věnuje asi 30 % svých prostředků na kola financování série A a B.

Mezi významné investice Tiger patří Quora, Coinbase, Spotify, Facebook, GitLab, Nubank a mnoho dalších.

Webové stránky: tigerglobal.com

9. Quake Capital Partners

Tato firma a akcelerátor VC byla založena v roce 2016 a sídlí v Austinu v Texasu. Je relativně malý ve srovnání s ostatními na tomto seznamu, ale vyniká tím, že se zaměřuje na financování žen, lidí s jinou barvou pleti a osob s vojenským původem.

Obsahuje 12týdenní akcelerační program a zahrnuje společnosti jako Recoup Fitness a Whose Your Landlord. Jeho 4 východy zahrnují Pipa, RideKleen a Love Goodly.

Webové stránky: quakecapital.com

10. Fond Zhen

Čína je jedním ze současných světových inovačních hotspotů a čínský internet je také svůj vlastní svět. Zhen Fund se stará o toto odvětví a sídlí v Pekingu v Číně.

VC investuje do internetu, technologií, umělé inteligence, vzdělávání a souvisejících oborů. Byla založena v roce 2011 Bobem Xiaopingem a Victorem Qiang Wangem a v současné době spravuje aktiva přes 1 miliardu dolarů.

Některé z jejích nedávných odchodů zahrnují Ehang, Yatsen Holdings, EverString, Ucommune a Ke.com. Mezi další patří meicai.cn, perfectdiary.com a yitutech.com

Webové stránky: en.zhenfund.com

Proč investovat do čističky vzduchu?

Na konci tohoto seznamu společností rizikového kapitálu zaměřených na technologie můžete vidět, že na hledání talentů je spousta peněz.