كيفية الحصول على التمويل لشركة التكنولوجيا الحيوية

الحصول على تمويل لشركة تكنولوجيا حيوية ليس بالصعوبة التي تبدو عليها. صحيح أن قطاع التكنولوجيا الحيوية يحمل إمكانات ابتكارية هائلة، إلا أنه غالبًا ما يكون مقيدًا بالتمويل وعوامل مقيدة أخرى أثرت على إنتاجه الإجمالي.

لذا فإن التحدي هو كيفية الحصول على التمويل لشركات التكنولوجيا الحيوية في عالم مليء بالتحديات. الذكاء الاصطناعي، حلول الحوسبة السريعة، والدعاية للبرمجيات، وغيرها من اتجاهات التكنولوجيا.

ما هي شركة التكنولوجيا الحيوية؟ 

شركات التكنولوجيا الحيوية هي شركات مبتكرة تعمل على إنتاج منتجات طبية وزراعية من الموارد البيولوجية والكائنات الحية. وتسمى هذه الشركات الشركات البيولوجية بسبب عملياتها الفريدة ومنتجها النهائي المشتق من الكائنات الحية والعلوم الجزيئية. وبصرف النظر عن الأدوية، تنتج هذه الشركات أيضًا منتجات تجارية أخرى مثل الوقود الحيوي وعمليات التعديل الجيني.

في الآونة الأخيرة، شهدت الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا الحيوية نموًا جنبًا إلى جنب مع شركات ناشئة أخرى عالية التقنية باعتبارها فرعًا من التكنولوجيا المبتكرة.

هذا بالإضافة إلى التحديات المتزايدة التي تواجه الرعاية الصحية العالمية والتكنولوجيا الطبية مثل جائحة كوفيد-19 العالمية. وقد ساهمت كل هذه التحديات في الحاجة إلى التطوير السريع في هذا القطاع. وتتصدر هذه الصناعة شركتا فايزر وجونسون آند جونسون، وهما أكبر شركتين في صناعة التكنولوجيا الحيوية.

كيف تختلف التكنولوجيا الحيوية عن شركات الأدوية؟ 

إن شركات التكنولوجيا الحيوية وشركات الأدوية تنتميان إلى نفس الصناعة ولكنهما تختلفان في بعض السمات. ورغم أن كل منهما تنتج منتجات طبية فإن الاختلاف الرئيسي بينهما يكمن في مصدر المواد التي تستخدمها.

تحصل شركات التكنولوجيا الحيوية على قاعدة منتجاتها من الكائنات الحية والبيولوجيا الجزيئية، ولكن الشركات الدوائية، من ناحية أخرى، تستمد أدويتها من عوامل اصطناعية وكيميائية.

لماذا يعد قطاع التكنولوجيا الحيوية فريدًا من نوعه؟

1. حجم هائل من احتياجات التمويل: تنفق شركات التكنولوجيا الحيوية مبالغ طائلة على أنشطة البحث والتطوير حتى تتمكن من تطوير عقار أو منتج للسوق. لدرجة أنها تعتمد عمومًا على مصادر خارجية لاستثمارات رأس المال الضخمة حتى تتمكن من العمل.
2. فترات طويلة من البحث المكثف: تجري شركات التكنولوجيا الحيوية أنشطة بحثية طويلة الأمد تمتد أحيانًا لعقود من الزمن فقط من أجل ابتكار عقار جديد أو تقنية طبية جديدة. ونظرًا للطبيعة المكثفة لأبحاث العلوم الحيوية، فإن الأمر يستغرق فترات طويلة لإكمال عقار ما وتجهيزه بالكامل للتسويق.
3. نتائج غير مؤكدة: هناك الكثير من المخاطر وعدم اليقين المرتبط بالشركات في هذه الصناعة. يمكن للشركة أن تنفق الكثير من الوقت والمال في تطوير دواء قد لا ينجح أبدًا وبالتالي يُحرم من دخول السوق. يتطلب الاستثمار في شركات التكنولوجيا الحيوية الكثير من التحليل والمخاطرة الحسابية من جانب المستثمر خاصة عند وضع رهان على مرحلة مبكرة من تطوير المنتج.

5 طرق سهلة للحصول على تمويل لشركة التكنولوجيا الحيوية

إليك أفضل 5 طرق للحصول على تمويل لبدء مشروعك في مجال التكنولوجيا الحيوية.

1. التمويل في المرحلة المبكرة من شركات رأس المال الاستثماري والمستثمرين الملائكة

وفقًا لبيانات كرانش بيس، جمعت شركات التكنولوجيا الحيوية الناشئة عالميًا 65.0 مليار دولار أمريكي في عام 2021 وحده. بينما بلغ حجم الاستثمار العالمي في التكنولوجيا الحيوية والرعاية الصحية 120.9 مليار دولار أمريكي.

تقود هذه الطفرة الاستثمارية في هذا القطاع شركات رأس المال الاستثماري مثل GL Ventures، وNorthpond Ventures، وTemasek Holdings، وLily Asia Ventures، وNovo Holdings، وOrbimed، وRA Capital Management. وقد موّلت هذه الشركات في الغالب تمويلات السلسلة A وB، والمنح، والديون، وسندات الدين القابلة للتحويل.

شركات رأس المال الاستثماري و المستثمرين الملاك تظل الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا أحد أفضل خيارات التمويل بسبب التمويل الرأسمالي الضخم الذي تستثمره في الشركات الواعدة. في فبراير 2021، جمعت شركة Cantessa Pharmaceuticals 250 مليون دولار في جولة تمويلية من السلسلة A واستمرت في إكمال طرح عام أولي بقيمة 380 مليون دولار في يونيو من نفس العام.

والجزء الأفضل هو أنهم لا يحتاجون إلى ضمانات أو خطط سداد شهرية لتمويل الشركات الناشئة.

ولكن الجانب السلبي لهذا النوع من التمويل هو توقع تحقيق عوائد مرتفعة على الاستثمار وفي وقت قصير للغاية. إذ تتوقع شركات رأس المال الاستثماري أن تبدأ في جني عوائدها في غضون ستة أشهر إلى عام واحد. في حين تستهلك شركات التكنولوجيا الحيوية الكثير من الوقت في عملية البحث والتطوير. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى إبطاء الربحية بشكل كبير.

2. برامج تسريع الشركات الناشئة والحاضنات

مسرع الأعمال وتعتمد برامج الحاضنات على شركات استثمارية توفر التمويل الأولي، والإرشاد التجاري، وفرص التواصل، والدعم الفني للشركات الناشئة. وهناك بعض المسرعات التي تركز على دعم الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا الحيوية والتكنولوجيا الطبية. كما توفر استثمارًا في مرحلة مبكرة ورأس مال أولي للشركات الناشئة ذات إمكانات النمو العالية.

الايجابيات:

• دعم الخبراء من المتخصصين في الصناعة
• توفير مساحات للمختبرات والمعدات التقنية الأخرى
• استثمار رأس المال البذري
• الوصول إلى الإرشاد التجاري ومجتمعات المؤسسين المجانية والشبكات المهنية
• لا توجد ضمانات مطلوبة للحصول على التمويل

سلبيات:

• مصادرة حصة أقل من 50٪ من الأسهم 
• فقدان السيطرة المطلقة على الشركة

3. منح بحثية من المنظمات الخيرية والحكومة

في محاولة لتعزيز الأدوية المبتكرة وتحسين ممارسات الرعاية الصحية، هناك العديد من مبادرات التمويل التي يمكن لشركات BiotTch الاستفادة منها. على سبيل المثال، هناك صناديق أنشأتها هيئات خيرية مثل منظمة الصحة العالمية (WHO) والحكومات لرعاية التقدم الطبي، وتطوير تقنيات صحية جديدة، وإنشاء منتجات بيئية في جميع مراحل النمو.

والجزء الأفضل هو أن الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا الحيوية تحصل على فرصة الاحتفاظ بـ 100% من أسهمها عندما يتم تمويلها من قبل الحكومة أو المنظمات غير الربحية.

الايجابيات:

• الوصول إلى المنح البحثية العلمية
• دعم تطوير المنتج
• حماية الملكية الفكرية
• الوصول إلى مساحات البحث والمعدات التقنية 

سلبيات:

• إن عملية الحصول على هذا النوع من التمويل عملية شاقة وقد تستغرق وقتًا طويلاً للحصول على التمويل.

4. المنح المؤسسية الأكاديمية

إن المستثمرين المؤسسيين مثل المؤسسات الأكاديمية يوفرون مراكز حضانة للأبحاث العلمية والتكنولوجية المبتكرة. ويمكن لأصحاب الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا الحيوية منخفضة الميزانية الاستفادة من الموارد الأكاديمية وحتى الحصول على تمويل أولي لبناء المراحل المبكرة من أعمالهم.

يحاول العالم الأكاديمي دائمًا إنشاء تقنيات أحدث والبقاء في صدارة الاتجاهات، وبالتالي، يتم الترحيب دائمًا بالاكتشافات الجديدة والأبحاث المكثفة بحماس كبير.

الايجابيات:

• منحة البذور للبحث وتطوير المنتجات
• لا تأخذ المؤسسات الأكاديمية عادة حصصًا في الأسهم
• توفير الموظفين ذوي الميزانية المنخفضة
• الموارد التكنولوجية الأخرى مثل مختبرات اختبار المنتجات والتصميم
• الدعم الفني والمشورة

سلبيات:

• رأس مال التمويل أقل من رأس مال المؤسسات الأخرى
• قد يتعين عليك مشاركة حقوق الملكية الفكرية وبراءات الاختراع مع المؤسسة الأم.

5. حملات التمويل الجماعي

أصبح التمويل الجماعي خيار تمويل شائعًا بشكل متزايد لأي نوع من الشركات الناشئة أو المشاريع. يمكن للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا الحيوية في مراحلها المبكرة جمع الأموال باستخدام نموذج مختلف (يُسمى التمويل الجماعي بالأسهم)، حيث يحصل المستثمرون على حصة من أسهم الشركة بدلاً من مجرد دفع ثمن المنتج. 

في عام 2015، جمعت شركة فرنسية متخصصة في علم الأعصاب تدعى Eyebrain مبلغ 1.3 مليون جنيه إسترليني من خلال موقع التمويل الجماعي Anaxago. منصات التمويل الجماعي مثل Capital cell وMedstartr هي منصات تمويل جماعي للأسهم تم إنشاؤها لتقصير رحلة تمويل شركات التكنولوجيا الحيوية وشركات التكنولوجيا الطبية إلى النصف.

على الرغم من أن التمويل من خلال التمويل الجماعي صغير مقارنة بشركات رأس المال الاستثماري والمستثمرين الملائكيين، إلا أنه يعمل بسرعة كبيرة ويوفر طريقة رائعة للحصول على تمويل أولي. على الرغم من أنه في الآونة الأخيرة، كان هناك الكثير من الشكوك حول جدوى التمويل الجماعي لشركات التكنولوجيا الحيوية نظرًا لطول مدة التشغيل وطبيعته عالية المخاطر بشكل عام.

لاختتام الأمر…

تمامًا مثل أي شركة تقنية أخرى، فإن شركات التكنولوجيا الحيوية لديها العديد من خيارات التمويل للاختيار من بينها. يعتمد خيار التمويل المناسب على الشركة المعنية، وما هي النسبة المئوية للسيطرة التي ترغب في خسارتها؟ هل تحتاج إلى تمويل للاستخدام قصير الأجل أم طويل الأجل؟ ما حجم التمويل المطلوب؟ هل تحتاج إلى دعم البنية الأساسية أم لا؟ مشورة صناعية أم لا؟

وستحدد هذه الأمور وغيرها الكثير أفضل طريقة ينبغي للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا الحيوية أن تتبعها للحصول على التمويل.