Förstå finansieringsrundor för startups

Att starta ett företag är definitivt inget skämt!

Föreställ dig alla de långa timmarna av brainstorming med ditt team för att bygga den perfekta produkten för marknaden, genom att samla ihop stora siffror och databaser i ett försök att levandegöra varumärket som bara du kan se i ditt huvud.

Har du någonsin försökt att säkra finansiering för din startup och blivit förvirrad med sådana termer som serie A, pre-seed-finansieringsrunda och liknande? 

Då kommer den här artikeln att reda ut din osäkerhet om vad dessa termer betyder i förhållande till att anskaffa pengar till ditt företag. Du behöver seriöst kapital för att finansiera ditt företag och det är där investerare kommer in.

Företag behöver flera kapitalinvesteringar för att kunna växa, expandera och nå full potential, oavsett bransch. Det finns olika typer av kapitalfinansiering för varje företag, oavsett om det är ett nystartat företag eller ett etablerat företag. 

Tillväxtstadiet och värderingen av ett företag avgör hur mycket investerare vill lägga på det. Dessa kallas finansieringsrundor. Vanligtvis finansieras startups och nya företag av familj och vänner (bootstrapping) men för att expandera och fortsätta att testa sin marknad behöver de mer finansiering. 

Denna finansiering tillhandahålls av ängelinvesterare och riskkapitalföretag som kommer att bedöma verksamhetens lönsamhet och värdera dess potential. 

Varje finansieringsrunda beror på tillväxtstadiet för ett företag. Till exempel kommer ett företag som inte har startat sin verksamhet ännu eller fortfarande befinner sig i produktutvecklings- och teststadiet att söka finansiering i förväg. Dessa omgångar kan genomföras på allt från en månad till sex månader beroende på bransch och verksamhet.

Nystartade företag är högriskföretag utan några säkra bevis för att överleva på marknaden, därför ger bankerna dem inte lån. Att få en investerare skulle vara svårt för alla företagare som är okunniga om vad finansieringsrundor är.

Vad är en finansieringsrunda?

En finansieringsrunda är helt enkelt en period där man skaffar investeringar för ett företag från riskkapitalister för att expandera, utveckla din produkt till marknadens smak, eller bara för att få igång din affärsidé. Eftersom banklån är ur bilden är din bästa insats riskkapitalister som änglainvesterare och riskkapitalföretag. 

Vanligtvis leds dessa omgångar av ett eller två företag och sedan följer de andra. Det är som att om en företagare lyckas få en investerare så lockar hans närvaro andra investerares intresse för verksamheten. 

Ängelinvesterare är individer som finansierar företag i ett tidigt skede med hög potential i utbyte mot eget kapital. Dessa är vanligtvis högriskföretag eftersom de i det tidiga skedet vanligtvis inte har några meriter för att bevisa sin lönsamhet eller ens överlevnad på marknaden på lång sikt. 

De erbjuder också andra fördelar förutom finansiering som expertis, kontakter, affärsmentorskap och stöd.

Riskkapitalföretag är mest intresserade av att finansiera den långsiktiga potentialen i ett företag i utbyte mot eget kapital. 

Vad ska man göra när man söker efter investerare?

• Utvärdera det nuvarande tillväxtstadiet för ditt företag.
• Genomför marknadsundersökningar och avgör hur mycket du behöver för att gå vidare till nästa steg baserat på verifierbar data.
• Välj den riskkapitalist som passar bäst för ditt företag.
• Skapa ett intressant pitchdäck.
• Sök efter möjligheter att pitcha din affärsidé och nätverka med potentiella investerare.
• Följ upp dina presentationer, bygg solida affärsrelationer efter rundor.
• Dokumentera din process och upprepa.

Olika typer av finansieringsrundor för startup?

Pre-seed, seed, serie A, serie B, serie C, serie D, E och F finansieringsomgångar.

Pre-seed finansieringsrunda

Precis som i jordbruket när ett frö bereds inför planteringsperioden, är detta finansiering för ett företag att komma igång. Vid det här laget har verksamheten som finansieras knappt någon dragkraft ännu, det är mest bara en "idé" som säljs till investerare. Det är en av de första finansieringen ett företag får från investerare i ett tidigt skede.

Vissa startups har bara en MVP eller en prototyp av sin produkt för marknadstestning (och validering), när de söker denna typ av finansiering. Det är vanligtvis kortsiktig finansiering med belopp som sträcker sig från $150,000 till $500,000. Även om vissa startups som Spleet i Nigeria samlade in $625,000 1.5 och Chatterbox lyckades samla in XNUMX miljoner euro pre-seed-finansieringsrunda.

Det är dock värt att notera att företag i denna kategori måste ha en hög lönsamhetspotential för att kunna attrahera investerares intresse. Det måste också vara en som är skalbar med färsk finansiering.

Änglainvesterare investerar mestadels i startups i ett tidigt skede i utbyte mot en procentandel av ägandet. 

Fröfinansiering

Detta är nästa finansieringsomgång. I det här skedet har verksamheten fått en del draghjälp men är fortfarande under produktutveckling och testprocess. Den har inte riktigt fått den där "perfekta" produkten för marknaden ännu. 

Det finns fortfarande så mycket risk i detta skede eftersom företaget har liten erfarenhet av marknaden och kanske inte tar sig till nästa steg. 

Såddfinansiering används mest för att genomföra marknadsundersökningar, ytterligare testa produkten och göra justeringar för att passa marknadens behov och fylla avgörande positioner i organisationen.

Beroende på bransch kan företaget utfärda konvertibla skuldebrev eller enkla avtal för framtida aktier (SAFE) till investerare, om det är för ungt för att emittera aktier eller vill skjuta upp värderingen till ytterligare omgångar.

Finansieringen är cirka 3 miljoner USD till 30 miljoner USD baserat på individuella branschkrav. Affärsinkubatorer, acceleratorer och ängelinvesterare är de största investerarna för företag i detta skede.

Finansiering av serie A

Medan såddfinansieringsrundor används för testning och produktutveckling, erhålls seriefinansiering när ett företag är redo att gå stort in på marknaden. Det vill säga, för att skala sin produktion och bygga på befintlig användarbas, är alla handlingar i företaget nu inriktade på långsiktighet.

Den första etappen kallas serie A-finansieringsrunda. Denna finansieringsomgång används för att expandera baserat på data från tidigare finansiering. 

Vid den här tiden är teststadiet över, du har nu en marknadsanpassad produkt, det finns faktiska användare av din produkt och verksamheten är redo för storskalig produktion. Det är inte så många startups som når det här stadiet på grund av dess komplexitet.

Investerare är vanligtvis VC-företag eller änglar som ger mellan $3 och $30 miljoner och förväntar sig avkastning vanligtvis inom ett år.

Serie B-finansiering

Vid denna finansieringsrunda har ett företag noterat ett visst mått av framgång. Den har en färdig användarbas och många tillväxtpotentialer. 

Ett företag i detta skede kan behöva mer finansiering för att diversifiera sin målmarknad, utveckla fler produkter, lansera nya marknadsföringsstrategier och öppna fler filialer på utländska platser.

En startup kan också värderas på denna nivå. Investeringarna i serie B är vanligtvis stora eftersom verksamheten har visat sig vara framgångsrik och två eller flera VC-företag kan välja att finansiera den i denna fas. 

Serie C-finansiering

Serie C-omgångar finansieras mestadels av stora VC-företag på grund av det enorma kapital som krävs. Företag i detta skede är redan väletablerade, de kanske söker nytt kapital för att sponsra sin expansion till nya territorier som att förvärva annan verksamhet, lansera nya produktlinjer och så vidare. 

Det är en av de dyraste men ändå lönsamma investeringarna för en investerare. Det innebär också mindre risk. Även om det är en av de svåraste rundorna för företagare.

Finansiering för serie D, E och F

De flesta företag slutar söka investeringsfinansiering i serie C eftersom företaget då redan är väletablerat och kan hämta sina egna intäkter. De få företag som går vidare till runda D och längre vill dock få globalt erkännande på marknaden. Därför behöver de mer kapital och partnerskap från investerare.

Sammanfattningsvis

För att veta vilken finansieringsrunda som passar din startup bäst måste du först bestämma tillväxtnivån och sedan planera på lämpligt sätt för att sälja din affärsidé till potentiella investerare. För definitivt behöver varje startup någon gång extern finansiering för att skala och expandera över tiden.

Att förstå hur startfinansiering fungerar kommer att positionera dig bättre för investerarutrymmet. Så nu kan du börja planera hur du ska accelerera ditt företag till nästa nivå på andra människors lönecheck. Det kan vara svårt att samla in pengar någon gång, men det lönar sig säkert om man får det.