Приобретение в бизнесе: значение, виды, плюсы и минусы

Так или иначе, вы, возможно, слышали о нескольких крупных приобретениях бизнеса либо из новостей, либо от близких партнеров. Например, приобретение Instagram и Whatsapp компанией Facebook. 

Приобретение бизнеса происходит так часто, что предпринимателям или владельцам компаний не нужно делать слишком много, чтобы договориться о передаче бизнеса. Он принимает несколько форм, от дружественных соглашений и слияний до иногда антагонистических поглощений. В этой статье подробно описано все, что вам нужно знать о приобретении в бизнесе, о том, как это работает, и о его преимуществах.

Что такое приобретение?

С точки зрения бизнеса это просто покупка части или всех акций или активов компании. Приобретения совершаются для того, чтобы получить право собственности и контроль над целевой компанией, а также улучшить сильные стороны для увеличения прибыли. 

Когда компания приобретает другую компанию или бизнес, она получает право собственности и общее право принятия решений в купленной компании. Для того, чтобы произошло приобретение, соглашение должно быть достигнуто либо мирным путем, либо путем военных действий.  

В большинстве случаев инвесторы часто ищут компании или фирмы, которые можно приобрести. Чтобы приобрести желаемую компанию, покупающей компании или фирме необходимо будет купить более половины акций и активов другой компании. Делая это, компания-покупатель цепляется за право собственности желаемой компании; это дает приобретающей компании право принимать решения о приобретенных активах независимо от одобрения основных акционеров приобретенной компании. Однако это может не требовать изменения названия, цели или структуры компании. 

В зависимости от ситуации и условий приобретение может быть организовано по общему соглашению между двумя участвующими компаниями. Сюда входят их совет директоров, ключевые акционеры и активные члены.

Большинство приобретений предполагает покупку 50% или более акций и активов желаемой компании. Это также известно как «большинство». инвестиций». Мажоритарные инвестиции предоставляют компании-покупателю право принимать решения о действиях, которые должна предпринять компания, не требуя разрешения совета директоров желаемой/целевой компании. 

Процесс приобретения

Приобретения обычно выгодны обеим активно участвующим сторонам. Приобретающая компания намеревается приобрести сильные стороны целевой компании, а также слабые стороны или упущения для ее целенаправленной прибыли / прибыли. С другой стороны, целевая компания получает прирост капитала за счет продажи своих акций по высокой цене. 

Компания, стремящаяся увеличить свое присутствие на рынке путем приобретения, ищет доступные и перспективные компании с хорошей рыночной стоимостью для приобретения. После обнаружения целевой компании приобретающая компания связывается с целевой компанией, чтобы установить их интерес к приобретению. 

Приобретение может быть мирным результатом дружеских переговоров между двумя фирмами, в которых целевая компания принимает приобретение и соглашается на предложенные условия. Это также известно как дружественное поглощение и является наиболее распространенным способом приобретения в бизнесе. 

Другим способом приобретения является применение силы приобретающей компанией к компании-мишени. В некоторых случаях целевая компания может не хотеть заключать соглашение с приобретающей компанией, в результате чего приобретающая компания приобретает часть или все акции целевой компании. Они делают это, предлагая более высокую цену за акции существующих акционеров, намного большую, чем та, которую они могли бы получить на открытом рынке, тем самым заманивая их к неохотной продаже. Это также обычно называют враждебным поглощением.

Однако враждебные поглощения возможны только в том случае, если целевая компания зарегистрирована как публичная компания. Независимо от того, осуществляется ли приобретение мирно или враждебно, приобретаемые акции у целевой фирмы обычно покупаются по цене, намного превышающей их текущую рыночную стоимость. Иначе известный как «Премиум».

Типы приобретений 

Приобретения обычно осуществляются путем денежных выплат за акции основных акционеров приобретаемой компании. Процесс приобретения принимает различные формы и может происходить по нескольким причинам. Вот некоторые из них:

Горизонтальное приобретение 

Это стратегия приобретения, которая включает слияние одной или нескольких компаний/фирм с другой, работающей в том же направлении бизнеса. Объединение компаний приводит к синергетическим отношениям, которые приводят к улучшению конкурентной позиции за счет увеличения доли рынка. 

Горизонтальные приобретения расширили возможности приобретающей компании, однако основные бизнес-операции сохраняются и не полностью меняются, а улучшаются.

Вертикальный захват 

Эта форма приобретения происходит, когда фирма или компания покупает другую фирму в совершенно другом аспекте цепочки поставок для товаров и услуг, которые они продают.

Он обеспечивает альтернативный метод увеличения доли рынка за счет контроля доступа к поставкам. Вертикальное приобретение обычно приводит к избыточности. 

Приобретение конгломерата 

Конгломератное приобретение — это объединение фирм или компаний в различные фирмы, действующие в разных географических точках. Это дает возможность сократить капитальные затраты, одновременно достигая других показателей эффективности, необходимых для производительность.

Здесь нет конкуренции, поскольку две фирмы работают на разных рынках. Приобретение конгломерата осуществляется просто с целью; достижение синергии, снижение рисков и выход на новые рынки и предприятия. 

Преимущества приобретения в бизнесе 

Ниже приведены некоторые преимущества приобретения, которые потенциальный покупатель может принять во внимание.

Улучшить рыночную власть

Приобретение может помочь покупателю или приобретающей компании быстро увеличить свою долю на рынке за счет слияния рыночных сил. Благодаря синергии, возникающей при приобретении, присутствие на рынке увеличивается, а конкуренция снижается, а приобретающая компания получает конкурентное преимущество на рынке.

Снижение производственных затрат

В результате присоединения к другому предприятию, имеющему производственные мощности и мощности, производственные затраты снижаются за счет использования этих ресурсов.

Доступ к экспертизе 

Путем слияния малого бизнеса с крупным бизнесом обеспечивается свободный и легкий доступ к экспертам, профессионалам и специалистам, например юристам и финансистам.

Доступ к капиталу

После приобретения облегчается доступ к Capital как к синергетической компании. В результате соглашения обеспечивается наличие и равная доступность финансирование и капитал.

Плюсы и минусы приобретений 

Основная причина для того, чтобы заняться приобретением в бизнесе, — это увеличение финансовой выгоды, хотя по мере развития бизнеса неизбежно возникают некоторые риски.

Плюсы приобретений

• Снижение затрат за счет синергии
• Увеличение доли рынка
• Увеличение доходов
• Прирост капитала 
• Доступ к специалистам и инновациям. 

Минусы приобретений

• Приобретающей компании, возможно, придется заплатить гораздо больше, чем они заложили в бюджет. 
• Культурные столкновения между компаниями и фирмами
• Имидж бренда может быть поврежден.