Cele mai bune 10 firme de capital de risc pentru startup-uri tehnologice în 2026

Invențiile și inovațiile sunt motoarele care alimentează economia, dar majoritatea inovatorilor și inventatorilor nu dispun de fondurile necesare pentru a maximiza potențialul de piață al produselor lor.

Procesul tradițional de căutare de finanțare pentru o companie este de pe piața publică folosind o IPO (Ofertă Publică Inițială). Cu toate acestea, cerințele majorității burselor sunt de obicei la îndemâna noilor afaceri.

Aici intervine capitalul de risc. Acesta oferă finanțarea necesară unei startup promițătoare pentru a-și extinde acoperirea sau câștigurile, apoi ajută la publicarea companiei, în speranța de a încasa în timpul IPO.

Oricât de simplu sună, practica este mult mai dificilă, deoarece majoritatea startup-urilor fie eșuează complet, fie pur și simplu nu reușesc să devină la așteptări. De aceea firmele de capital de risc par pretentioase, intrucat incearca sa gaseasca acel 1% din startup-uri care vor ajunge la evaluări exceptionale.

Iată o privire la câteva firme de capital de risc de top care sunt mereu în căutarea startup-urilor din domeniul tehnologiei.

De asemenea, se va citi: Top site-uri de investitori îngeri pentru startup-uri

Vezi de asemenea: Cele mai bune acceleratoare de afaceri pentru startup-uri

Cele mai bune firme de capital de risc pentru tehnologie dintr-o privire

Nume	Fondat	Investiții notabile	Ieșirile	website
Capitala Sequoia	1972	Apple, Google, Paypal și peste 1,000	330+	sequoiacap.com
Accel	1983	Facebook, Slack, Dropbox, Etsy	311+	accel.com
IDG Capital	1992	Baidu, Xiami, Tencent	200+	idgcapital.com
Starturi 500	2010	Udemy, aplicație plimbare, Twilio	250+	500.co
Plug and Play	2006	PayPal, Dropbox, SoundHound	650+	plugandplaytechcenter.com
Andreessen Horowitz	2009	Twitter, Jumio, Okta, DigitalOcean	150+	a16z.com
Y Combinator	2005	Stripe, Coinbase, Reddit, Airbnb	300+	ycombinator.com
Tiger Global	2001	Facebook, UiPath, Xiaomi, Spotify	80+	tigerglobal.com
Quake Capital Partners	2016	RideKleen, Pippa, Poly6	4	quakecapital.com
Fondul Zhen	2011	Blueseed, Ehang, niu Tech	40+	zhenfund.com

Cum funcționează firmele de capital de risc

Scopul unei firme de capital de risc este să obțină profit din banii investitorilor săi. Aceasta înseamnă că, dacă un VC decide să investească în startup-ul dvs., va face tot posibilul pentru a se asigura că startup-ul are succes. Astfel de eforturi pot include asistență în procesul de luare a deciziilor companiei de bază, angajare și așa mai departe.

De obicei, antreprenorul nu este obligat să ramburseze capitalul în cazul în care societatea eșuează. Deci, investiția în capital de risc este o afacere riscantă. Cu toate acestea, firmele de capital de risc minimizează aceste riscuri concentrându-se pe industriile cu o creștere mare și investind în startup-uri similare din aceste industrii.

În schimbul banilor pe care îi primește antreprenorul, fondul de capital de risc va cere o participație la startup. Nu există un preț fix aici, dar poate ajunge până la 40% din startup pentru o investiție de aproximativ 2 milioane de dolari în stadiu incipient, în funcție de companie și de industrie.

Alte aspecte de luat în considerare includ prevederi preferate. Acest lucru înseamnă pur și simplu că miza VC are o clasă mai mare decât mizele altor investitori care pot veni în continuare.

Deci, dacă afacerea este lichidată sau vândută, de exemplu, un deținător de capital preferat își va primi investițiile 100% înapoi, înainte de a se lua în considerare împărțirea activelor sau profiturilor rămase ale startup-ului. De asemenea, poate oferi investitorului mai multe drepturi de vot, inclusiv dreptul de a-și crește investiția în companie înainte ca alți investitori să fie luați în considerare.

Runde de finanțare

Finanțarea startup-ului se referă la utilizarea unor termeni diferiți, iar acest lucru depinde de perioada de creștere a startup-ului. Acești termeni sunt enumerați mai jos:

• Finanțare preliminară – Cel mai timpuriu stadiu. Fondurile vin de obicei de la fondator, prieteni, familie etc.
• Finanțarea semințelor – Aici intervin majoritatea investitorilor angel și micro-VC. Poate include, de asemenea, investiții serioase de la prieteni și familie, precum și crowdfunding. Startup-urile pot strânge până la 2 milioane de dolari cu finanțare de început.
• Seria A rundă (Etapa inițială) – Aceasta este prima rundă majoră de finanțare cu capital de risc, odată ce o afacere începe să arate bine. Finanțarea poate merge oriunde de la 2 la 15 milioane de dolari.
• Seria B rundă (Etapa inițială) – Dacă afacerea se dovedește, dar are totuși nevoie de o creștere accelerată, atunci această rundă intră în joc. Finanțarea medie aici este de aproximativ 30 de milioane de dolari.
• Seria C rundă (Etapa târzie) – Afacerile de succes care doresc să dezvolte noi produse, să pătrundă în noi teritorii sau să cumpere un concurent, merg la această rundă.
• Seria D rundă – Adesea nu este necesar, dar poate continua, până la E, F, G și așa mai departe în funcție de nevoile startup-ului.
• Ieşire – Aceasta este de obicei o IPO sau o cumpărare de la un concurent, astfel încât investitorii pot încasa.

Capital de risc vs Investitori Angeli

Startup-urile au deseori de-a face cu investitori îngeri sau firme de capital de risc. Ambele sunt surse de investiții, dar sunt ușor diferite una de cealaltă.

Investitorii îngeri sunt de obicei persoane fizice cu o avere netă de 1 milion de dolari și peste sau un venit mediu anual de peste 200,000 de dolari. De cele mai multe ori tind să investească în industriile în care sunt bine versați. Ei investesc adesea devreme și pot fi mentori grozavi.

Capitalul de risc poate proveni de la un administrator de fond individual sau de la o firmă care administrează un fond. Aceștia își asumă mai puține riscuri decât investitorii îngeri, de obicei investesc doar în industrii cu o promisiune bună. Firmele de capital de risc își aprovizionează fondurile din fonduri de pensii, corporații mari și alte vehicule de investiții. Scopul lor numărul 1 este fie o IPO, fie o cumpărare pentru compania în care investesc.

	Angel Investor	Capital de Risc
Sursa fondurilor:	Personal	Adunate extern
Stai la bord:	Poate	categoric
Toleranță la risc:	Superior	Coborâți
Etapa de finanțare:	Devreme	De preferat mai târziu
Investiție medie:	$330,000	$ 11.7 de milioane de
Rentabilitatea investiției așteptată:	20% - 25%	25% - 35%

Top 10 firme de capital de risc pentru startup-uri tehnologice

1. Capitala Sequoia

Fondată în 1972 de Don Valentine, Sequoia este probabil cea mai cunoscută firmă de capital de risc, când vine vorba de startup-uri tehnologice. Are sediul în Menlo Park, California, cu birouri în Israel, China, Londra, Hong Kong și India.

Firma se concentrează pe startup-uri mobile și pe internet, asistență medicală, energie și întreprinderi fintech. De asemenea, participă la toate nivelurile, de la început la cele mai mari runde de finanțare.

Sequoia a investit în peste 1,000 de companii în cele patru decenii ale sale și, împreună, controlează o capitalizare de piață de peste 3 trilioane de dolari astăzi. Această listă include multe dintre cele mai importante mărci de tehnologie din lume, de la Apple la Google, Nvidia, LinkedIn, Oracle, Yahoo!, Instagram, Stripe, YouTube, Whatsapp, PayPal și așa mai departe.

Site-ul: sequoiacap.com

2. Accel

Cunoscut oficial ca Accel Partners, Accel este, de asemenea, un american firma de capital de risc. A fost fondată în 1983 de Jim Swartz și Arthur Patterson. Compania are sediul în Palo Alto, California, cu birouri în Londra și Bangalore.

Lista sa de investiții notabile și ieșiri la IPO include Facebook în 2012, Atlassian în 2015, Braintree în 2013, Etsy în 2015, Cloudera în 2017 și multe altele.

Accel lucrează cu toate nivelurile de finanțare, de la început până la stadiul de creștere. Și unele dintre investițiile sale timpurii notabile, inclusiv Flipkart, Dropbox, Slack și chiar Facebook.

Site-ul: accel.com

3. IDG Capital

Fondată în Boston, Massachusetts în 1992, IDG Capital are sediul în Beijing, China. Este prima firmă de capital de risc din vest care a intrat în Republica Populară și a investit în peste 1,000 de companii, cu peste 200 de ieșiri până în prezent.

IDG Capital a finanțat, de asemenea, mai mult de jumătate din toți unicornii chinezi în primele runde, iar acest lucru vorbește foarte mult despre expertiza companiei în regiune și în Asia, în general.

Unele dintre investițiile sale notabile includ Baidu, Xiaomi, Tencent, Qihoo 360, Bllomsky, Beibei.com, NIO, Animoca, Bilibili și peste o mie de altele.

Site-ul: idgcapital.com

4. Starturi 500

Spre deosebire de multe dintre celelalte firme de pe această listă, 500 Startups este un accelerator de startup cu birouri în întreaga lume. Aceasta înseamnă că ei admit startup-uri promițătoare, cu mentorat și o finanțare inițială, pentru a vedea cum iese ideea.

500 Startup-uri are o serie de unicorni în portofoliu, de la Udemy la Talkdesk, Canva, Grab și GitLab. Există, de asemenea, mulți centauri cu evaluări de peste 100 de milioane de dolari și peste 250 de ieșiri, inclusiv Wildfire pentru 350 de milioane de dolari, Viki pentru 200 de milioane de dolari și Simple pentru 117 de milioane de dolari.

Până în prezent, compania a investit în peste 2,400 de startup-uri din 75 de țări. Are locații în întreaga lume cu programe de accelerare, inclusiv Seul, Dubai, Mexico City, Dubai, Kuala Lumpur, Miami și altele.

Site-ul: 500.co

5. Centrul de tehnologie Plug and Play

Plug and Play este un investitor în stadiu incipient bazat pe Silicon Valley și cel mai mare accelerator din lume, fondat în 2006 de Saeed Amidi. Are birouri în peste 30 de locații din întreaga lume, inclusiv Berlin și Hamburg în Germania, Tokyo, Singapore, Beijing și Amsterdam.

Compania oferă un program de 10 săptămâni numit Startup Camp pentru investiții în runde de semințe. Este, de asemenea, implicat în investiții în runde de îngeri și runde din seria A. Companiile remarcabile din portofoliul său includ Credit Sesame, Vudu, Dropbox, PayPal, Zoosk și multe altele.

Plug and Play a accelerat 1,450 de startup-uri în 2019 și 2,065 de startup-uri în 2020. A făcut 162 de investiții în 2020, cu o dimensiune medie a cecului de 108,000 USD. 66% dintre aceste investiții au fost în faza de început, în timp ce 31% au fost runde în stadiu incipient. De asemenea, a avut 12 ieșiri din portofoliu și 4 noi unicorni adăugate în portofoliu.

Site-ul: plugandplaytechcenter.com

6. Andreessen Horowitz

Deși firma Andreessen Horowitz a fost fondată oficial în 2009, cei doi fondatori Marc Andreessen și Ben Horowitz au investit anterior în startup-uri tehnologice împreună și separat.

Acum, oficial, un fond cu peste 4 miliarde de dolari în administrare, deține aproximativ 1,000 de companii în portofoliu. De asemenea, numără peste 150 de ieșiri, inclusiv DigitalOcean, Okta și Jumio.

Andreessen Horowitz investește în orice, de la jocuri la comerț electronic, mobil, securitate și educație. Investește atât în ​​companii incipiente, cât și în faza de dezvoltare.

Site-ul: a16z.com

7. Y Combinator

Y Combinator este o firmă de capital de risc în stadiu incipient, care oferă finanțare și mentorat startup-urilor. A fost fondată în 2005 și are sediul în Mountain View, California.

O dată la 6 luni, startup-urile primesc finanțare de 125,000 USD și trec printr-un proces accelerator de 3 luni. Această perioadă se încheie cu o prezentare finală, numită Demo Day pentru prezentarea ideilor.

Y Combinator a ajutat la lansarea a peste 2,000 de companii, iar portofoliul său include mărci impresionante precum Stripe, Coinbase, Airbnb, Reddit, Twitch și DoorDash.

Site-ul: ycombinator.com

8. Tiger Global

Tiger Global se concentrează atât pe investiții private, cât și pe cele publice. Și asta îl face mai mult un fond speculativ decât o firmă de capital de risc pur.

Cu peste 50 de miliarde de dolari de active gestionate și combinate de la peste 10 fonduri de capital privat, firma este o categorie grea de capital de risc. Și își dedică aproximativ 30% din fonduri rundelor de finanțare din seria A și B.

Investițiile notabile ale Tiger includ Quora, Coinbase, Spotify, Facebook, GitLab, Nubank și multe altele.

Site-ul: tigerglobal.com

9. Quake Capital Partners

Această firmă de capital de risc și accelerator a fost fondată în 2016 și are sediul în Austin, Texas. Este relativ mic, în comparație cu altele de pe această listă, dar iese în evidență prin concentrarea pe finanțarea femeilor, a persoanelor de culoare și a celor cu medii militare.

Are un program de accelerare de 12 săptămâni și include companii precum Reup Fitness și Whose Your Landlord. Cele 4 ieșiri ale sale includ Pipa, RideKleen și Love Goodly.

Site-ul: quakecapital.com

10. Fondul Zhen

China este unul dintre hotspot-urile actuale ale inovației din lume, iar internetul chinezesc este, de asemenea, o lume proprie. Zhen Fund se adresează acestei industrii și are sediul în Beijing, China.

VC investește în internet, tehnologie, AI, educație și domenii conexe. A fost fondată în 2011 de Bob Xiaoping și Victor Qiang Wang și are în prezent peste 1 miliard de dolari în active gestionate.

Unele dintre ieșirile sale recente includ Ehang, Yatsen Holdings, EverString, Ucommune și Ke.com. Alții includ meicai.cn, perfectdiary.com și yitutech.com

Site-ul: en.zhenfund.com

Concluzie

Ajunși la sfârșitul acestei liste de firme de capital de risc axate pe tehnologie, puteți vedea că există o mulțime de bani în căutarea talentelor.