Financieringsrondes voor startups begrijpen

Een bedrijf starten is zeker geen grap!

Stelt u zich eens alle uren brainstormen met uw team voor om het perfecte product voor de markt te bouwen, grote cijfers en databases te verknoeien om het merk tot leven te brengen dat alleen u in uw hoofd kunt zien.

Heeft u ooit geprobeerd om financiering voor uw startup en in de war raakte met termen als serie A, pre-seedfinancieringsronde en dergelijke?

Dan zal dit artikel uw onzekerheid wegnemen over wat deze termen betekenen met betrekking tot het werven van fondsen voor uw bedrijf. U hebt serieus kapitaal nodig om uw bedrijf te financieren en dat is waar investeerders binnenkomen.

Bedrijven hebben verschillende kapitaalinvesteringen nodig om te kunnen groeien, uitbreiden en het volledige potentieel te bereiken, ongeacht de branche. Er zijn verschillende soorten kapitaalfinanciering voor elk bedrijf, of het nu een startup of een gevestigd bedrijf is.

De groeifase en waardering van een bedrijf bepalen hoeveel investeerders erin willen steken. Dit worden financieringsrondes genoemd. Meestal worden startups en nieuwe bedrijven gefinancierd door familie en vrienden (bootstrapping) maar om uit te breiden en hun markt te blijven testen, hebben ze meer financiering nodig.

Deze financiering wordt verzorgd door engel investeerders en durfkapitaalbedrijven die de levensvatbaarheid van het bedrijf beoordeelt en waarde hecht aan het potentieel ervan.

Elke financieringsronde is afhankelijk van de groeifase van een bedrijf. Een bedrijf dat bijvoorbeeld nog niet is gestart of zich nog in de productontwikkelings- en testfase bevindt, zal pre-seed-financiering zoeken. Deze rondes kunnen van een maand tot zes maanden worden afgerond, afhankelijk van de branche en het bedrijf.

Startups zijn risicovolle ondernemingen zonder zeker bewijs om in de markt te overleven, daarom geven banken ze geen leningen. Het vinden van een investeerder zou moeilijk zijn voor elke ondernemer die niet weet wat financieringsrondes zijn.

Wat is een financieringsronde?

Een financieringsronde is simpelweg een periode van sourcing investering voor een bedrijf van durfkapitalisten om uit te breiden, uw product te ontwikkelen naar de smaak van de markt, of gewoon om uw bedrijfsidee van de grond te krijgen. Omdat bankleningen buiten beeld zijn, kun je het beste kiezen voor durfkapitalisten zoals engel investeerders en durfkapitaalbedrijven.

Meestal worden deze rondes geleid door een of twee bedrijven, waarna de anderen volgen. Het is alsof een ondernemer erin slaagt een investeerder te krijgen, zijn aanwezigheid de interesse van andere investeerders in het bedrijf wekt.

Angel investeerders zijn individuen die startende bedrijven met een hoog potentieel financieren in ruil voor aandelen. Dit zijn meestal bedrijven met een hoog risico omdat ze in dat vroege stadium meestal geen trackrecord hebben om hun winstgevendheid of zelfs overleving op de markt op lange termijn te bewijzen.

Ze bieden naast financiering ook andere voordelen, zoals expertise, connecties, zakelijk mentorschap en ondersteuning.

Venture capital bedrijven zijn vooral geïnteresseerd in het financieren van het langetermijnpotentieel van een bedrijf in ruil voor eigen vermogen.

Wat te doen bij het zoeken naar investeerders?

Evalueer de huidige groeifase van uw bedrijf.
Voer marktonderzoek uit en bepaal op basis van verifieerbare gegevens hoeveel u nodig heeft om naar de volgende fase te gaan.
Kies de durfkapitalist die het beste bij uw bedrijf past.
Maak een interessant pitchdeck.
Zoek naar mogelijkheden om uw bedrijfsidee te pitchen en te netwerken met potentiële investeerders.
Volg uw presentaties op, bouw solide zakelijke relaties op na rondes.
Documenteer uw proces en herhaal.

Verschillende soorten startfinancieringsrondes?

Pre-seed, seed, serie A, serie B, serie C, serie D, E en F financieringsrondes.

Pre-seed financieringsronde

Net als in de landbouw, wanneer een zaadje wordt voorbereid voor de plantperiode, is dit financiering voor een bedrijf om van de grond te komen. Op dit moment heeft het bedrijf dat wordt gefinancierd nog nauwelijks grip, het is meestal slechts een 'idee' dat aan investeerders wordt verkocht. Het is een van de eerste financieringen die een bedrijf in een vroeg stadium van investeerders ontvangt.

Sommige startups hebben alleen een MVP of een prototype van hun product voor markttesten (en validatie), wanneer ze op zoek zijn naar dit soort financiering. Het is meestal kortetermijnfinanciering met bedragen variërend van $ 150,000 tot $ 500,000. Hoewel sommige startups zoals Spleet in Nigeria $ 625,000 ophaalden en Chatterbox erin slaagde om een pre-seed-financieringsronde van 1.5 miljoen euro op te halen.

Het is echter vermeldenswaard dat bedrijven in deze categorie een hoog winstgevendheidspotentieel moeten hebben om de interesse van investeerders te kunnen wekken. Het moet er ook een zijn die schaalbaar is met nieuwe financiering.

Angel-investeerders investeren meestal in startups in een vroeg stadium in ruil voor een percentage van eigendom.

Startkapitaal

Dit is de volgende financieringsronde. In dit stadium heeft het bedrijf enige grip gekregen, maar bevindt het zich nog in het productontwikkelings- en testproces. Het heeft nog niet echt dat 'perfecte' product voor de markt gekregen.

Er is in dit stadium nog zoveel risico omdat het bedrijf weinig ervaring heeft met de markt en de volgende fase mogelijk niet haalt.

Seed-financiering wordt meestal gebruikt om marktonderzoek uit te voeren, het product verder te testen en tweaks aan te brengen om aan de marktbehoeften te voldoen en cruciale posities in de organisatie in te vullen.

Afhankelijk van de sector kan het bedrijf converteerbare obligaties of eenvoudige overeenkomsten voor toekomstig eigen vermogen (SAFE) uitgeven aan investeerders, als het te jong is om aandelen uit te geven of als het de waardering wil uitstellen tot volgende rondes.

De financiering is ongeveer $ 3 miljoen tot $ 30 miljoen op basis van individuele branchevereisten. Incubators, accelerators en angel-investeerders zijn de belangrijkste investeerders voor bedrijven in deze fase.

Serie A-financiering

Terwijl seed-financieringsrondes worden gebruikt voor testen en productontwikkeling, wordt seriefinanciering verkregen wanneer een bedrijf klaar is om groots in de markt te gaan. Dat wil zeggen, om de productie op te schalen en voort te bouwen op de bestaande gebruikersbasis, zijn alle acties van het bedrijf nu gericht op de lange termijn.

De eerste fase heet Series A-financieringsronde. Deze financieringsronde wordt gebruikt om uit te breiden op basis van de gegevens uit eerdere financieringen.

Tegen die tijd is de testfase voorbij, heeft u nu een product dat op de markt past, zijn er daadwerkelijke gebruikers van uw product en is het bedrijf klaar voor grootschalige productie. Niet veel startups halen dit stadium vanwege de complexiteit ervan.

Beleggers zijn meestal VC-bedrijven of engelen die tussen de $ 3 en $ 30 miljoen geven en meestal binnen een jaar rendement verwachten.

Serie B-financiering

Bij deze financieringsronde heeft een bedrijf enig succes geboekt. Het heeft een kant-en-klaar gebruikersbestand en veel groeipotentieel.

Een bedrijf in deze fase heeft mogelijk meer financiering nodig om zijn doelmarkt te diversifiëren, meer productvariatie te ontwikkelen, nieuwe marketingstrategieën te lanceren en meer vestigingen op buitenlandse locaties te openen.

Een startup kan ook op dit niveau worden gewaardeerd. De investeringen bij serie B zijn doorgaans groot, omdat het bedrijf succesvol is gebleken en twee of meer durfkapitaalbedrijven ervoor kunnen kiezen om dat te doen financiën het in deze fase.

Serie C financiering

Serie C-rondes worden meestal gefinancierd door grote VC-bedrijven vanwege het enorme benodigde kapitaal. Bedrijven die in dit stadium al goed ingeburgerd zijn, kunnen op zoek gaan naar nieuw kapitaal om hun expansie naar nieuwe gebieden te sponsoren, zoals de overname van andere bedrijven, het lanceren van nieuwe productlijnen, enzovoort.

Het is een van de duurste maar winstgevende investeringen voor een belegger. Het brengt ook minder risico met zich mee. Hoewel, het is een van de moeilijkste rondes voor ondernemers.

Serie D, E en F financiering

De meeste bedrijven stoppen met het zoeken naar investeringsfinanciering bij serie C, omdat het bedrijf tegen die tijd al goed ingeburgerd is en voor eigen inkomsten kan zorgen. De weinige bedrijven die doorgaan naar ronde D en verder, willen echter wereldwijde erkenning op de markt krijgen. Daarom hebben ze meer kapitaal en partnerschap nodig van investeerders.

Concluderend

Om te weten welke financieringsronde het beste bij uw startup past, moet u eerst het groeiniveau bepalen en vervolgens op de juiste manier plannen om uw bedrijfsidee aan potentiële investeerders te verkopen. Want zeker, elke startup heeft op een bepaald moment externe financiering nodig om in de loop van de tijd op te schalen en uit te breiden.

Als u begrijpt hoe startup-financiering werkt, kunt u zich beter positioneren voor de beleggersruimte. Dus nu kunt u beginnen met plannen hoe u uw bedrijf naar een hoger niveau kunt tillen op het salaris van anderen. Fondsenwerving kan op een gegeven moment moeilijk zijn, maar het betaalt zeker goed als het wordt verkregen.