스타트업을 위한 펀딩 라운드 이해

사업을 시작하는 것은 결코 농담이 아닙니다!

시장에 출시할 완벽한 제품을 만들기 위해 팀과 함께 긴 시간 동안 브레인스토밍을 하고, 머릿속에서만 볼 수 있는 브랜드를 구현하기 위해 방대한 수치와 데이터베이스를 분석하는 모습을 상상해 보세요.

스타트업에 대한 자금을 확보하려고 하다가 시리즈 A, 시드 이전 펀딩 라운드 등의 용어에 헷갈린 적이 있나요? 

그러면 이 기사는 귀하의 사업에 대한 자금 조달과 관련하여 이러한 용어가 무엇을 의미하는지에 대한 불확실성을 해소해 줄 것입니다. 귀하의 사업에 자금을 조달하려면 상당한 자본이 필요하며, 바로 여기서 투자자가 등장합니다.

기업은 산업에 관계없이 성장하고 확장하며 잠재력을 최대한 발휘하려면 여러 가지 자본 투자가 필요합니다. 스타트업이든 기존 회사이든 모든 기업에는 다양한 유형의 자본 자금이 있습니다. 

사업의 성장 단계와 가치 평가는 투자자가 얼마나 많은 금액을 투자하고 싶어하는지 결정합니다. 이를 자금 조달 라운드라고 합니다. 일반적으로 스타트업과 신규 사업은 가족과 친구로부터 자금을 조달받습니다(부트 스트랩) 하지만 사업을 확장하고 시장을 계속 테스트하려면 더 많은 자금이 필요합니다. 

이 자금 조달은 다음에 의해 제공됩니다. 엔젤 투자자 및 벤처 캐피탈 회사 사업의 실행 가능성을 평가하고 잠재력에 가치를 부여하는 사람입니다. 

각 자금 조달 라운드는 사업의 성장 단계에 따라 달라집니다. 예를 들어, 아직 운영을 시작하지 않았거나 제품 개발 및 테스트 단계에 있는 사업은 시드 이전 자금을 모색합니다. 이러한 라운드는 산업 및 사업에 따라 한 달에서 6개월까지 완료될 수 있습니다.

스타트업은 시장에서 살아남을 수 있는 확실한 증거가 없는 고위험 벤처이므로 은행은 대출을 제공하지 않습니다. 펀딩 라운드가 무엇인지 모르는 기업가라면 투자자를 확보하기 어려울 것입니다.

펀딩 라운드란 무엇인가요?

자금 조달 라운드는 단순히 사업을 확장하고, 제품을 시장에 맞게 개발하거나, 사업 아이디어를 실행하기 위해 벤처 캐피털리스트로부터 투자를 조달하는 기간입니다. 은행 대출은 불가능하므로 가장 좋은 방법은 엔젤 투자자와 벤처 캐피털 회사와 같은 벤처 캐피털리스트입니다. 

일반적으로 이러한 라운드는 한두 회사가 주도하고 다른 회사가 뒤따릅니다. 마치 기업가가 투자자를 확보하는 데 성공하면 그의 존재가 다른 투자자들의 사업에 대한 관심을 끌어들이는 것과 같습니다. 

엔젤 투자자 높은 잠재력을 가진 초기 단계 회사에 자본을 대가로 자금을 제공하는 개인입니다. 이들은 일반적으로 고위험 사업인데, 그 이유는 초기 단계에서는 장기적으로 수익성이나 시장에서의 생존을 증명할 만한 실적이 없기 때문입니다. 

이들은 자금 지원 외에도 전문성, 네트워크, 비즈니스 멘토링, 지원 등 다른 혜택도 제공합니다.

벤처 캐피탈 회사 주로 기업의 장기적 잠재력에 자본을 투자해 자금을 조달하는 데 관심이 있습니다. 

투자자를 찾을 때 무엇을 해야 하나요?

• 현재 사업의 성장 단계를 평가하세요.
• 시장 조사를 실시하고 검증 가능한 데이터를 토대로 다음 단계로 얼마나 이동해야 할지 결정합니다.
• 귀하의 사업에 가장 적합한 벤처 캐피탈리스트를 선택하세요.
• 흥미로운 피치 자료를 만들어 보세요.
• 잠재적인 투자자들에게 사업 아이디어를 홍보하고 네트워크를 구축할 수 있는 기회를 찾아보세요.
• 프레젠테이션에 대한 후속 조치를 취하고, 라운드가 끝난 후에는 견고한 비즈니스 관계를 구축하세요.
• 과정을 문서화하고 반복하세요.

스타트업 자금 조달 라운드에는 어떤 유형이 있나요?

시드 이전, 시드, 시리즈 A, 시리즈 B, 시리즈 C, 시리즈 D, E, F 자금 조달 라운드.

시드 이전 펀딩 라운드

농업에서 파종 기간 전에 씨앗을 준비하는 것과 마찬가지로, 이것은 사업이 시작될 수 있도록 자금을 조달하는 것입니다. 이 시점에서 자금을 조달하는 사업은 아직 거의 견인력이 없으며, 대부분 투자자에게 판매되는 '아이디어'일 뿐입니다. 이것은 사업이 초기 단계에 투자자로부터 받는 첫 번째 자금 중 하나입니다.

일부 스타트업은 이런 유형의 자금을 모색할 때 시장 테스트(및 검증)를 위한 MVP 또는 제품 프로토타입만 가지고 있습니다. 일반적으로 150,000달러에서 500,000달러 사이의 금액으로 단기 자금 조달을 합니다. 나이지리아의 Spleet과 같은 일부 스타트업은 625,000달러를 모금했고 Chatterbox는 시드 이전 자금 조달 라운드에서 1.5만 유로를 모금하는 데 성공했습니다.

그러나 이 범주의 사업은 투자자의 관심을 끌기 위해 높은 수익성 잠재력을 가져야 한다는 점에 유의할 가치가 있습니다. 또한 신규 자금 조달로 확장 가능해야 합니다.

엔젤 투자자는 대부분 초기 단계의 스타트업에 투자하고 지분 일부를 받습니다. 

종자 자금

이것은 다음 라운드의 자금 조달입니다. 이 단계에서 사업은 어느 정도 추진력을 얻었지만 여전히 제품 개발 및 테스트 과정에 있습니다. 아직 시장에 '완벽한' 제품을 내놓지 못했습니다. 

이 단계에서는 아직 많은 위험이 있습니다. 기업이 시장 경험이 부족하고 다음 단계로 넘어가지 못할 수도 있기 때문입니다. 

창업자금은 주로 시장 조사를 실시하고, 제품을 추가로 테스트하고, 시장 요구에 맞게 수정하고, 조직 내에서 중요한 직책을 채우는 데 사용됩니다.

업종에 따라 기업이 주식을 발행하기에는 너무 이르거나 후속 라운드까지 가치 평가를 연기하고자 할 경우 투자자에게 전환사채나 단순 미래 자본 계약(SAFE)을 발행할 수도 있습니다.

자금은 개별 산업 요구 사항에 따라 약 3만 달러에서 30만 달러입니다. 이 단계에서는 기업 인큐베이터, 엑셀러레이터, 엔젤 투자자가 주요 투자자입니다.

시리즈 A 자금

시드 펀딩 라운드는 테스트와 제품 개발에 사용되는 반면, 시리즈 펀딩은 기업이 시장에 진출할 준비가 되었을 때 획득됩니다. 즉, 생산을 확장하고 기존 사용자 기반을 구축하기 위해 회사의 모든 활동은 이제 장기적으로 맞춰집니다.

첫 번째 단계는 시리즈 A 펀딩 라운드라고 합니다. 이 펀딩 라운드는 이전 펀딩의 데이터를 기반으로 확장하는 데 사용됩니다. 

이 시점까지 테스트 단계는 끝났고, 이제 시장에 맞는 제품이 있고, 제품의 실제 사용자가 있으며, 사업은 대규모 생산을 위한 준비가 되었습니다. 복잡성 때문에 이 단계에 도달하는 스타트업은 많지 않습니다.

투자자들은 일반적으로 3만~30만 달러의 투자를 하고 보통 XNUMX년 이내에 수익을 기대하는 VC 회사나 엔젤 투자자입니다.

시리즈 B 자금

이 펀딩 라운드에서, 한 사업체는 어느 정도 성공을 기록했습니다. 준비된 사용자 기반과 많은 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 

이 단계에 있는 회사는 타겟 시장을 다각화하고, 더 다양한 제품을 개발하고, 새로운 마케팅 전략을 출시하고, 해외에 더 많은 지점을 오픈하기 위해 더 많은 자금이 필요할 수 있습니다.

스타트업도 이 수준에서 평가될 수 있습니다. 시리즈 B에서의 투자는 일반적으로 규모가 큰데, 사업이 성공적임이 입증되었고 두 개 이상의 VC 회사가 이 단계에서 자금을 조달하기로 선택할 수 있기 때문입니다. 

시리즈 C 펀딩

시리즈 C 라운드는 대부분 필요한 막대한 자본 때문에 대형 VC 회사에서 자금을 조달합니다. 이 단계의 회사는 이미 잘 확립되어 있으며, 다른 사업 인수, 새로운 제품 라인 출시 등과 같이 새로운 영역으로의 확장을 후원하기 위해 새로운 자본을 모색할 수 있습니다. 

투자자에게 가장 비싸지만 수익성 있는 투자 중 하나입니다. 또한 위험이 적습니다. 하지만 사업주에게는 가장 어려운 라운드 중 하나입니다.

시리즈 D, E, F 펀딩

대부분의 기업은 시리즈 C에서 투자 자금 조달을 중단합니다. 그때쯤이면 회사가 이미 확고한 입지를 굳혔고 자체 수익을 조달할 수 있기 때문입니다. 그러나 라운드 D 이상으로 나아가는 소수의 회사는 시장에서 글로벌 인지도를 얻고자 합니다. 따라서 투자자로부터 더 많은 자본과 파트너십이 필요합니다.

결론

어떤 자금 조달 라운드가 스타트업에 가장 적합한지 알기 위해서는 먼저 성장 수준을 결정한 다음, 잠재적인 투자자에게 사업 아이디어를 판매할 적절한 계획을 세워야 합니다. 모든 스타트업은 시간이 지남에 따라 확장하고 확장하기 위해 어느 시점에서 외부 자금 조달이 필요합니다.

스타트업 자금 조달이 어떻게 이루어지는지 이해하면 투자자 공간에서 더 나은 입지를 차지할 수 있습니다. 이제 다른 사람의 급여로 사업을 다음 단계로 가속화하는 방법을 계획할 수 있습니다. 자금 조달은 어느 시점에서 어려울 수 있지만, 얻으면 확실히 좋은 성과를 거둘 수 있습니다.