Memahami putaran pendanaan untuk perusahaan rintisan

Memulai bisnis tentu bukan hal yang main-main!

Bayangkan semua jam kerja yang panjang untuk bertukar pikiran dengan tim Anda guna membangun produk yang sempurna untuk pasar, mengolah angka-angka dan basis data yang besar dalam upaya mewujudkan merek yang hanya dapat Anda lihat dalam kepala Anda.

Pernahkah Anda mencoba mendapatkan pendanaan untuk perusahaan rintisan Anda dan merasa bingung dengan istilah-istilah seperti seri A, putaran pendanaan pra-awal, dan sejenisnya? 

Artikel ini akan menjelaskan ketidakpastian Anda tentang apa arti istilah-istilah ini dalam kaitannya dengan sumber dana untuk bisnis Anda. Anda memerlukan modal besar untuk mendanai bisnis Anda dan di sinilah investor berperan.

Bisnis memerlukan sejumlah investasi modal agar dapat tumbuh, berkembang, dan mencapai potensi penuh, apa pun industrinya. Ada berbagai jenis pendanaan modal untuk setiap bisnis, baik perusahaan rintisan maupun perusahaan mapan. 

Tahap pertumbuhan dan valuasi bisnis menentukan berapa banyak investor yang ingin menanamkan modalnya. Ini disebut putaran pendanaan. Biasanya, perusahaan rintisan dan bisnis baru didanai oleh keluarga dan teman (bootstrap) tetapi untuk memperluas dan terus menguji pasar mereka, mereka membutuhkan lebih banyak pembiayaan. 

Pembiayaan ini disediakan oleh investor malaikat dan perusahaan modal ventura yang akan menilai kelangsungan bisnis, dan memberi nilai pada potensinya. 

Setiap putaran pendanaan bergantung pada tahap pertumbuhan suatu bisnis. Misalnya, bisnis yang belum mulai beroperasi atau masih dalam tahap pengembangan dan pengujian produk akan mencari pendanaan awal. Putaran pendanaan ini dapat diselesaikan dalam waktu mulai dari satu bulan hingga enam bulan, tergantung pada industri dan bisnisnya.

Perusahaan rintisan adalah usaha berisiko tinggi yang tidak memiliki bukti pasti untuk bertahan di pasar, oleh karena itu, bank tidak memberikan pinjaman kepada mereka. Mendapatkan investor akan sulit bagi pengusaha mana pun yang tidak mengetahui apa itu putaran pendanaan.

Apa itu putaran pendanaan?

Putaran pendanaan hanyalah periode pencarian sumber investasi untuk bisnis dari pemodal ventura guna memperluas, mengembangkan produk sesuai selera pasar, atau sekadar menjalankan ide bisnis. Karena pinjaman bank tidak termasuk dalam pertimbangan, pilihan terbaik Anda adalah pemodal ventura seperti investor malaikat dan perusahaan modal ventura. 

Biasanya, putaran ini dipimpin oleh satu atau dua perusahaan, kemudian diikuti oleh perusahaan lainnya. Ibaratnya, jika seorang pengusaha berhasil mendapatkan investor, kehadirannya akan menarik minat investor lain terhadap bisnisnya. 

Investor malaikat adalah individu yang mendanai perusahaan tahap awal dengan potensi tinggi dengan imbalan ekuitas. Bisnis ini biasanya berisiko tinggi karena, pada tahap awal, mereka biasanya tidak memiliki rekam jejak untuk membuktikan profitabilitas atau bahkan kelangsungan hidup mereka di pasar dalam jangka panjang. 

Mereka juga menawarkan manfaat lain selain pendanaan seperti keahlian, koneksi, bimbingan bisnis, dan dukungan.

Perusahaan modal ventura sebagian besar tertarik untuk membiayai potensi bisnis jangka panjang dengan imbalan ekuitas. 

Apa yang harus dilakukan saat mencari investor?

• Evaluasi tahap pertumbuhan bisnis Anda saat ini.
• Lakukan riset pasar dan tentukan berapa banyak yang Anda butuhkan untuk pindah ke tahap berikutnya berdasarkan data yang dapat diverifikasi.
• Pilihlah pemodal ventura yang paling cocok untuk bisnis Anda.
• Buatlah pitch deck yang menarik.
• Carilah peluang untuk menyampaikan ide bisnis Anda dan membangun jaringan dengan calon investor.
• Tindak lanjuti presentasi Anda, bangun hubungan bisnis yang solid setelah putaran.
• Dokumentasikan proses Anda dan ulangi.

Berbagai jenis putaran pendanaan startup?

Putaran pendanaan pra-benih, benih, seri A, seri B, seri C, Seri D, E, dan F.

Putaran pendanaan pra-awal

Sama seperti di bidang Pertanian, saat benih disiapkan sebelum masa tanam, ini merupakan pendanaan bagi bisnis untuk memulai usaha. Pada titik ini, bisnis yang didanai belum memiliki daya tarik, sebagian besar hanya berupa 'ide' yang dijual kepada investor. Ini merupakan salah satu pendanaan pertama yang diterima bisnis dari investor pada tahap awal.

Beberapa perusahaan rintisan hanya memiliki MVP atau prototipe produk mereka untuk pengujian pasar (dan validasi), saat mencari jenis pendanaan ini. Biasanya pendanaan jangka pendek dengan jumlah mulai dari $150,000 hingga $500,000. Meskipun beberapa perusahaan rintisan seperti Spleet di Nigeria mengumpulkan $625,000 dan Chatterbox berhasil mengumpulkan 1.5 juta Euro dari putaran pendanaan awal.

Namun, perlu dicatat bahwa bisnis dalam kategori ini harus memiliki potensi keuntungan yang tinggi agar dapat menarik minat investor. Bisnis tersebut juga harus dapat ditingkatkan skalanya dengan pendanaan baru.

Investor malaikat sebagian besar berinvestasi pada perusahaan rintisan pada tahap awal dengan imbalan persentase kepemilikan. 

Pendanaan awal

Ini adalah putaran pendanaan berikutnya. Pada tahap ini, bisnis tersebut telah memperoleh beberapa daya tarik tetapi masih dalam proses pengembangan dan pengujian produk. Produk tersebut belum benar-benar 'sempurna' untuk pasar. 

Masih terdapat banyak risiko pada tahap ini karena bisnis memiliki sedikit pengalaman dengan pasar dan mungkin tidak dapat lolos ke tahap berikutnya. 

Pendanaan awal sebagian besar digunakan untuk melakukan riset pasar, menguji produk lebih lanjut dan membuat penyesuaian untuk memenuhi kebutuhan pasar, serta mengisi posisi penting dalam organisasi.

Bergantung pada industrinya, bisnis mungkin menerbitkan utang konversi atau perjanjian sederhana untuk ekuitas masa depan (SAFE) kepada investor, jika terlalu muda untuk menerbitkan ekuitas atau ingin menunda penilaian hingga putaran selanjutnya.

Pendanaan berkisar antara $3 juta hingga $30 juta, tergantung pada kebutuhan masing-masing industri. Inkubator bisnis, akselerator, dan angel investor merupakan investor utama bagi perusahaan dalam tahap ini.

Pendanaan Seri A

Sementara putaran pendanaan awal digunakan untuk pengujian dan pengembangan produk, pendanaan seri didapatkan saat bisnis siap untuk memasuki pasar. Yaitu, untuk meningkatkan produksinya dan membangun basis pengguna yang ada, semua tindakan perusahaan kini diarahkan untuk jangka panjang.

Tahap pertama disebut putaran pendanaan Seri A. Putaran pendanaan ini digunakan untuk melakukan ekspansi berdasarkan data dari pendanaan sebelumnya. 

Pada tahap ini, tahap pengujian telah selesai, Anda kini memiliki produk yang sesuai dengan pasar, ada pengguna aktual produk Anda, dan bisnis siap untuk produksi skala besar. Tidak banyak perusahaan rintisan yang berhasil mencapai tahap ini karena kompleksitasnya.

Investor biasanya adalah perusahaan VC atau angel investor yang akan memberi dana antara $3 dan $30 juta dan mengharapkan keuntungan biasanya dalam waktu satu tahun.

Pendanaan seri B

Pada putaran pendanaan ini, sebuah bisnis telah mencatat sejumlah keberhasilan. Bisnis tersebut memiliki basis pengguna yang siap dan banyak potensi pertumbuhan. 

Perusahaan dalam tahap ini mungkin memerlukan lebih banyak pembiayaan untuk mendiversifikasi target pasarnya, mengembangkan lebih banyak variasi produk, meluncurkan strategi pemasaran baru, dan membuka lebih banyak cabang di lokasi luar negeri.

Sebuah perusahaan rintisan juga dapat dinilai pada level ini. Investasi pada seri B biasanya besar karena bisnis tersebut telah terbukti sukses dan dua atau lebih perusahaan modal ventura dapat memilih untuk membiayainya pada fase ini. 

Pendanaan Seri C

Pendanaan Seri C sebagian besar didanai oleh perusahaan modal ventura besar karena modal yang dibutuhkan sangat besar. Perusahaan pada tahap ini sudah mapan, mereka mungkin mencari modal baru untuk mensponsori ekspansi mereka ke wilayah baru seperti akuisisi bisnis lain, meluncurkan lini produk baru, dan sebagainya. 

Ini adalah salah satu investasi yang paling mahal namun menguntungkan bagi investor. Risikonya juga lebih kecil. Meskipun demikian, ini adalah salah satu putaran tersulit bagi pemilik bisnis.

Pendanaan Seri D, E, dan F

Sebagian besar bisnis berhenti mencari pendanaan investasi di seri C karena pada saat itu, perusahaan sudah mapan dan dapat mencari sumber pendapatannya sendiri. Namun, beberapa perusahaan yang terus maju ke putaran D dan seterusnya ingin mendapatkan pengakuan global di pasar. Oleh karena itu, mereka membutuhkan lebih banyak modal dan kemitraan dari investor.

Sbg penutup

Untuk mengetahui putaran pendanaan mana yang paling sesuai untuk perusahaan rintisan Anda, Anda harus terlebih dahulu menentukan tingkat pertumbuhannya, lalu merencanakan dengan tepat untuk menjual ide bisnis Anda kepada calon investor. Karena pastinya, setiap perusahaan rintisan membutuhkan pendanaan eksternal di beberapa titik agar dapat berkembang dan berekspansi seiring berjalannya waktu.

Memahami cara kerja pendanaan startup akan menempatkan Anda pada posisi yang lebih baik untuk posisi investor. Jadi sekarang Anda dapat mulai merencanakan cara mempercepat bisnis Anda ke tingkat berikutnya dengan gaji orang lain. Penggalangan dana mungkin sulit pada suatu saat, tetapi pasti akan membuahkan hasil jika berhasil.