Nollakustannuspanta: merkitys, edut, edut ja haitat

Nollakustannuspanta voi suojata riskeiltä, ​​mutta sillä on myös haittoja. Tässä on kaikki, mitä sinun tarvitsee tietää.

Osakemarkkinoilla riskien kohtaaminen on väistämätöntä. Taitavat sijoittajat eivät ole vapautettuja sijoituksensa supistumisen riskistä. Sen sijaan he soveltavat harkittua riskienhallintastrategiaa, joka estäisi heidän sijoituksiaan putoamasta kokonaan. 

Riskin minimoiminen on välttämätöntä, jos sijoittajan on saatava voittoa sijoittamastaan ​​turvallisuudesta. Olemme siis keskustelleet täällä tehokkaasta riskienhallintastrategiasta, jota voidaan soveltaa sijoitettaessa futuureihin ja optioihin.

Mikä on nollakustannuspanta?

Nollakustannuspanta on kaupankäyntistrategia, jota sovelletaan riskien vähentämiseen. Se on eräänlainen optiostrategia, jota sijoittaja käyttää tappioiden leikkaamiseen ostamalla osto- ja myyntioptioita.

Termiä nollakustannuspanta voidaan käyttää vaihtokelpoisena nollakustannusvaihtoehdon tai pensaskääreen kanssa sen sovelluksen vuoksi. Hyvä esimerkki nollahintaisen kaulusoption ostosta on putoamisen ostaminen ja puhelun myyminen alhaisemmalla lunastushinnalla. 

Tämän kaupankäyntistrategian tavoitteena on minimoida kaupankäynnin aikana kohdatut tappiot ja maksimoida potentiaalinen voitto osakkeiden hallussapidosta. Kun sijoittaja ostaa osakkeita (jotka ovat aikaisemmin tuottaneet sijoitukselle hyvän tuoton) pitkiksi pidettäviksi, riskit pienenevät minimaalisesti. Siten nollakustannusstrategiaa käytetään yleisesti pitkäaikaisiin optiosijoituksiin.

Kuinka nollakustannuspanta toimii?

Nollakustannuspantastrategiaa sovelletaan ensisijaisesti vähentämään riskiä joutua tappioon taantuvien markkinoiden aikana. Tämän strategian myyntioptio estää sijoittajaa menettämästä pitkäaikaisen omistusjakson aikana kertynyttä voittoa ilman, että hänen tarvitsee laittaa osakkeita myyntiin. Näin ollen sijoittaja valitsee myyntioption, joka on kauempana rahasta kuin vastaava osto-optio, luodakseen kuluvahvistuksen hyvittämällä tilille pienen summan. Sijoittaja ostaa suojaavan myyntioption ja myy suojatun osto-option. 

Sijoittaja hyötyy tyypillisesti myös nollakustannusstrategiasta lykkäämällä aiotun osakkeen myyntiin ja osakkeen pitkäaikaisesta hallussapidosta saataviin osinkotuottoon liittyviä veroja. 

Nollakustannusstrategiaa käytetään yleisesti laskevilla markkinoilla eliminoimalla rahat loppuvat vaihtoehdot sijoittajan salkusta. 

Usein optiokauppiaat tai sijoittajat käyttävät tätä strategiaa, kun taustalla oleva arvopaperin hinta on suurempi kuin myyty osto-optio. Siksi sijoittajan suurin tappio on kohde-etuutena olevan osakkeen ostohinta vähennettynä ostetulla myyntioptiolla. Suurin mahdollinen voitto on myös kohde-etuutena olevan arvopaperin hinnan erotus, joka on pienempi kuin ostetun osto-option lunastushinta.

Vaikka tämä strategia saattaa vaikuttaa suoraviivaiselta ja lupaa tulevaa tuottoa, on kuitenkin mainittava, että sen luominen ja toteuttaminen on melko vaikeaa.

Nollahintaisen kauluksen edut

Nollakustannuspantastrategia on hyödyllinen seuraavilla tavoilla. 

1. Pienemmät riskit

Oletetaan, että osakekurssi laskee ennemmin kuin nousu (ehkä osakkeita pitävän sijoittajan tekemän ennusteen perusteella markkinoiden nousevan trendin perusteella). Sijoittajan tai kauppiaan ei tarvitse hyväksyä tappioita ja laittaa osakkeita myyntiin halvemmalla. Sijoittajalla on edelleen mahdollisuus myydä myyntioptiossa listatulla hinnalla.

2. Sijoitusten säilyttäminen

Markkinoiden heilahtelujen ja laskusuuntausten vuoksi sijoittaja saattaa haluta poistua markkinoilta kiireessä. Sijoittajan ei kuitenkaan tarvitse poistua markkinoilta, varsinkaan jos ennusteen mukaan elpyminen ja osakekurssin nousu on tulevaisuudessa ennakoitavissa.

3. Vakuus

Ahdistus ja huoli alkavat ilmaantua, kun olemme epävarmoja sijoitusten tuloksista, etenkin arvokkaiden sijoitusten tuloksista. Nollakustannuspanta takaa mielenrauhan, sillä olet varma, että et joudu lopulta tappiolla.

4. Kustannukset hyvitetään

Nollakustannuskauluksessa sijoittajalle ei aiheudu lisäkustannuksia, koska myyntioption kustannukset kompensoidaan osto-option myymisellä.

Joitakin muita Zero Cost Collar -riskinhallintastrategian etuja ovat;

  • Sijoittaja on katettu nollakustannuspankilla sijoituksen arvon merkittävästä alenemisesta
  • Nollakustannuspantastrategia suojaa sijoittajaa tai elinkeinonharjoittajaa myös osakeindeksin laskussa. 
  • Nollakustannuskauluksella sijoittajille taataan mahdollinen tuotto sijoitukselle.

Tekijät, jotka on otettava huomioon nollakustannusvaihtoehtoa sovellettaessa

1. Rajoitettu tulos, kun koet rajoitettuja tai minimoituja tappioita, sinulla on myös rajoitettuja voittoja.

2. Ajoitus, markkinahinnan nousu voidaan jättää väliin kaupankäynnin epäjohdonmukaisten jaksojen vuoksi.

3. Nollatuloa, nollakustannuspantastrategia takaa suojasi tappioilta, mutta myös tulosi eivät ole varmoja. On todennäköistä, että et ansaitse mitään päivän päätteeksi. 

Nollakustannuspannan plussat ja miinukset

Jotkut nollakustannuspannan käytön eduista ovat: 

  1. Se vähentää osakekauppaan liittyviä hidastumisriskejä suojaamalla nettokustannuksilla nollalla.
  2. Nollakustannuspantalla voidaan korjata osakkeen tuleva arvo kapeaan marginaaliin ja siten taata maksut tulevaisuudessa.
  3. Tämän riskienhallintastrategian avulla sijoittajat voivat saada osinkoja, mikäli he omistavat osakkeita tai osakkeita.

Toisaalta nollakustannuspannan haitat ovat: 

  1. Kun kustannuspanta on asetettu, varastotilanne muuttuu rajoitetuksi.
  2. Useimmissa tapauksissa sijoittajat eivät välttämättä löydä sopivia osto- ja myyntioptioita, joilla on samanlainen palkkio nollakustannuspanoksen toteuttamiseksi.
  3. Epävarmuustekijöistä ja markkinoiden epävakaudesta johtuen rahattomat myyntioptiot ovat hyvin usein korkeampia 
  4. Nollakustannuskauluskaupankäyntistrategia on monimutkainen siinä mielessä, että sillä on kaksinkertainen optio-asema, joten siihen liittyy ylimääräisiä transaktiokustannuksia.

Yhteenveto 

Nollakustannuspanta voi palvella kokenutta elinkeinonharjoittajaa tai sijoittajaa hallitsemalla suuririskisiä sijoituksia. Kasvattaessaan salkkua sijoittajan on opittava laskemaan ja ennustamaan osakemarkkinoita ja nollakustannuspantalla minimoimaan riski alaspäin tai merkittävästä tappiosta. 

Oletuskuva

Ozah Oghenekaro

Nimeni on Ozah Oghenekaro, nautin tutkimisesta ja luovasta kirjoittamisesta. Olen erittäin kiinnostunut tiedonhakuun ja järjestämisestä. Tykkään kuunnella musiikkia ja seurata urheilua, kun en ole töissä.

Artikkelit: 17

Vastaanota teknisiä tavaroita

Tekniset trendit, startup-trendit, arvostelut, online-tulot, verkkotyökalut ja markkinointi kerran tai kahdesti kuukaudessa

Jätä vastaus

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista.