العملات المشفرة مقابل السندات – أيهما الاستثمار الأفضل؟

لطالما كانت السندات أداة استثمارية مستقرة للغاية، يستخدمها صغار وكبار المستثمرين حول العالم. إلا أن الارتفاعات الكبيرة الأخيرة في أسعار العملات المشفرة وتقييماتها دفعت العديد من المستثمرين إلى إعادة التفكير.

قد تكون الأصول المشفرة أكثر تقلبًا من السندات. ولكن على الجانب الإيجابي، فإنها تقدم عوائد أعلى على الاستثمار. وهذا يجعلها جذابة للغاية بطريقتها الخاصة.

إذا كنت عالقًا بين هذين السوقين وتتساءل عن كيفية التعامل مع هذه المشكلة، فهذه المقالة مناسبة لك. فهي تتناول جميع الميزات الرئيسية لكلا الطريقتين لمساعدتك في تحديد أيهما أفضل للاستثمار.

ما هو السند بالضبط؟

في عالم الاستثمار، السند هو استثمار ذو دخل ثابت يحظى بالتقدير لبساطته. وهو دين مستحق على جهة إصدار السند، والتي تعد بسداده للمقرض مع الفائدة.

يمكن إصدار السندات من قبل الحكومات المحلية والفيدرالية أو الشركات لمشاريع محددة. ومع ذلك، فإن كل سند هو أداة فريدة من نوعها بتفاصيل فريدة - مع اختلاف أسعار القسائم وتواريخ الاستحقاق.

فيما يلي بعض الخصائص الرئيسية التي ستجدها في السند:

• تاريخ النضج - هذا هو التاريخ الذي سيدفع فيه مُصدر السند لحامل السند أو المستثمر القيمة الاسمية الكاملة للسند. ويمكن أن يتراوح هذا التاريخ من 3 أشهر إلى 20 عامًا أو أكثر.
  
• قيمة الوجه - هذا هو المبلغ الكامل الذي تساويه السند. وهو المبلغ الإجمالي الذي يسدده المصدر بحلول تاريخ الاستحقاق. (على افتراض أنه لن يتخلف عن السداد)
  
• سعر الإصدار – سعر الإصدار هو التكلفة الأولية لامتلاك أداة السند. وهو يساوي رياضيا القيمة الاسمية مطروحا منها قيمة سعر القسيمة. لذا، يمكنك شراء سند بقيمة 1,000 دولار بمعدل قسيمة 10% مقابل 900 دولار مقدما.
  
• سعر القسيمة – معدل قسيمة السند هو النسبة المئوية التي يكسبها المستثمر. تشتري السند بسعر مخفض ويجب على المصدر أن يدفع لك القيمة الاسمية بالكامل عند الاستحقاق. سيدفع البعض معدل القسيمة على أقساط، مثل كل عامين.
  
• تاريخ القسيمة – تاريخ قسيمة السند هو التاريخ الذي يدفع فيه المصدر للمستثمر العائد من سعر القسيمة. وقد يختلف هذا التاريخ من مصدر إلى آخر.

يعد الاستثمار في السندات طريقة جيدة للتحوط ضد التضخم مع الاحتفاظ بالوصول السريع إلى رأس المال الخاص بك بمجرد استحقاق السند.

يمكن أيضًا تداول بعض السندات في الأسواق الثانوية بعد الإصدار. وتستهدف هذه السوق الثانوية المستثمرين الذين قد يرغبون في تصفية سنداتهم قبل تاريخ الاستحقاق، ومن ناحية أخرى، المستثمرين الذين يبحثون عن سندات بأسعار مخفضة.

فيما يلي أكثر أنواع السندات شيوعًا التي يمكنك مواجهتها:

1. سندات حكومية – تشمل هذه السندات السندات الصادرة عن الحكومات الفيدرالية وحكومات الولايات. ويمكن أن تتراوح آجال استحقاقها من 3 إلى 12 شهرًا بالنسبة لسندات الخزانة، وما يصل إلى 20 عامًا أو أكثر بالنسبة للسندات القياسية.
   
2. سندات البلدية - هذه الأنواع من السندات تشبه السندات الحكومية، إلا أنها تصدر على نطاق أصغر بكثير من قبل البلديات لتمويل مشروع أو آخر.
   
3. سندات الشركة - يمكن للشركات الراسخة التي تتمتع بسجلات مثبتة من الأرباح الثابتة أن تجمع الديون لتمويل منتج جديد أو حملة نمو من خلال السندات.

ما هي الاستثمارات المشفرة؟

الاستثمار في العملات المشفرة هو أي استراتيجية مالية تتضمن أدوات تشفير تهدف إلى تنمية أصولك على المدى الطويل. ولأن هناك أكثر من 1,000 منتج تشفير، فلا توجد استراتيجية واحدة للاستثمار في العملات المشفرة.

فيما يلي نظرة عامة سريعة على أنواع مصطلحات التشفير وأنواع الاستثمار التي قد تصادفها في أي وقت:

1. عملات تشفير – يشير هذا المصطلح إلى أي عملة مشفرة تقريبًا. وقد يعني البيتكوين أو أي من العملات المنافسة الأخرى التي يزيد عددها عن 1,000 عملة.
   
2. Altcoins – هذا يعني ببساطة أي عملة رقمية مشفرة بديلة للبيتكوين. أي عملة مشفرة ليست بيتكوين.
   
3. Stablecoins – صُممت هذه العملات لتكون بدائل أقل تقلبًا للعملات المشفرة القياسية. وهي مرتبطة إما بعملات مشفرة أخرى أو عملات ورقية أو سلع متداولة في البورصة. وتشمل العملات الأكثر شهرة Tether (USDT) وDAI وBinance USD (BUSD) وUSD Coin (USDC) وما إلى ذلك.
   
4. NFT - يرمز إلى الرموز غير القابلة للاستبدال، وهو أيضًا رمز مشفّر مثل العملات المشفرة. ولكن على عكس العملات التي يمكن استبدالها (قابلة للاستبدال)، فإن الرموز غير القابلة للاستبدال غير قابلة للاستبدال، وبالتالي تُعدّ مقتنيات رائعة. بعض بيعت أعمال فنية من نوع NFT بملايين الدولارات.
   
5. فائدة رمز تُستخدم بعض العملات المشفرة، مثل XRP وETH، كدفعة مقابل العمل على بلوكتشين التي تعتمد عليها. ولذلك، تُسمى رموز الخدمات.
   
6. الذهب الرقمي – هذا هو أي أصل مشفر تم تطويره للاحتفاظ بأكبر قدر ممكن من قيمته، تمامًا مثل الذهب. والمثال المثالي على ذلك هو البيتكوين.

تجدر الإشارة إلى أنه على عكس السندات التي تأتي بعائد ثابت، والذي يتم التعبير عنه كنسبة مئوية من القيمة الاسمية للأداة، فإن الأصول المشفرة ليست من أدوات الاستثمار التقليدية.

تعني هذه الحقيقة أن العملات المشفرة تُستخدم كأداة استثمارية فقط لقيمتها كمقتنيات. وبعبارات بسيطة - تشتري الأداة وتأمل أن يرتفع سعرها بمرور الوقت.

يمكن أن تتراوح عائدات الاستثمار في العملات المشفرة من عائد الاستثمار السلبي، مما يعني خسارة الأموال، إلى أكثر من عائد الاستثمار بنسبة 100% أو أكثر سنويًا.

مقارنة سريعة جنبًا إلى جنب

لفهم الفرق بين استثمارات العملات المشفرة والسندات بشكل أفضل، إليك مقارنة جنبًا إلى جنب بين كلتا أدوات الاستثمار.

	العملات الرقمية	السندات
عائدات	سلبي إلى 100٪ +	0%-10% متوسط ​​سنوي
التضخم متأثر	لا	نعم
معدل نمو الأصول	يمكن أن تكون عالية	منخفض
هل لديه ضمانات؟	لا	ممكن
اللائحة	لا	نعم
الحيل	وفرة	نادر
خطر أمني	متوسط إلى مرتفع	منخفض
حجم السوق	~2 تريليون دولار	~100 تريليون دولار

إيجابيات وسلبيات الاستثمار في السندات

السندات هي أدوات استثمار تقليدية تأتي مع العديد من المزايا والضمانات التي تجعلها جذابة. ونتيجة لهذا، يخصص معظم المستثمرين المحترفين نسبة من أموالهم للسندات.

ومع ذلك، فإن هذه العملات لها أيضًا بعض السلبيات التي تجعلها أقل جاذبية من العملات المشفرة. لذا، يتعين عليك أن تزن الإيجابيات والسلبيات للوصول إلى قرار. إليك نظرة على كليهما:

إيجابيات السندات

1. العائد الثابت – هذا أمر جيد في السندات. فأنت تعرف بالضبط مقدار ما تجنيه من رأس المال ومتى تتوقعه.
   
2. رأس المال المضمون - على الرغم من أن السندات تأتي مع مخاطر التخلف عن السداد، إلا أن لديك ضمانات أفضل لاستعادة رأس مالك مقارنة بالاستثمار في العملات المشفرة.
   
3. تنظيم أفضل – السندات هي أداة استثمار مجربة ومختبرة. سوق السندات ناضجة مع كل اللوائح والضمانات التي يمكنك توقعها.
   
4. خطر قليل – السندات أقل خطورة بكثير من العملات المشفرة. لذا، فإن أولئك الذين يبحثون عن استثمارات منخفضة المخاطر للحفاظ على ثرواتهم بمرور الوقت قد يجدون السندات مناسبة.

سلبيات السندات

1. التضخم – تعاني أغلب الاقتصادات من التضخم. لذا، سيكون عليك دائمًا طرح معدل التضخم من العائد للحصول على ربحك الحقيقي. تعمل السندات على تخفيف التأثير السلبي للتضخم.
   
2. مكافأة منخفضة – تقدم أغلب السندات الجيدة عوائد منخفضة بنسب مئوية قليلة. بالطبع، ستجد سندات ذات عوائد مرتفعة، ولكنها تأتي غالبًا من جهات إصدار لها تاريخ سيئ من التمويل المتعثر. بعبارة أخرى، كلما ارتفع العائد، كلما زاد خطر تخلف الجهة المصدرة عن السداد.

إيجابيات وسلبيات الاستثمار في العملات المشفرة

تتمتع الاستثمارات في العملات المشفرة أيضًا بمزاياها وعيوبها التي تجعلها أكثر جاذبية أو أقل جاذبية من السندات. لذا، فيما يلي نظرة فاحصة لمساعدتك على اتخاذ قرار مستنير.

إيجابيات العملات المشفرة

1. إمكانية الحصول على مكافأة ضخمة – من المعروف أن العديد من العملات المشفرة والرموز المميزة تقدم مكافآت عالية لحامليها، لذا لا توجد مفاجآت هنا. المشكلة الوحيدة هي القدرة على اكتشاف العملات المشفرة الواعدة.
   
2. التحوط ضد التضخم – هذه ميزة كبيرة أخرى للعملات المشفرة. فإذا افترضنا أن أسعار العملات المشفرة كانت مستقرة، فبمجرد شراء عملة، يمكن للمرء أن ينجو من انخفاض قيمة الأصول الحتمي الناجم عن تضخم اقتصادات العملات الورقية.
   
3. المرونة - يمكنك البدء باستثمارات صغيرة أو كبيرة حسب رغبتك في العملات المشفرة. وهذا يتناقض بشكل حاد مع السندات التي تتطلب عادةً قدرًا كبيرًا من رأس المال.
   
4. التصفية السهلة – تحويل أصولك المشفرة إلى نقود أسهل كثيرًا من السندات. ورغم أن لا أحد يتمنى حدوث ذلك، فإن هذا الاحتمال قد يكون منقذًا للحياة في أوقات الطوارئ، عندما قد تحتاج إلى صرف بعض الاستثمارات.

سلبيات العملات المشفرة

1. عالية المخاطر – العملات المشفرة متقلبة للغاية – على الأقل في الوقت الحالي. وهذه المشكلة تجعل استثمارات العملات المشفرة أكثر خطورة من غيرها. ومع ذلك، هناك طرق لمعالجة المشكلة. مثل الانتظار حتى تصل الأسعار إلى خط الدعم قبل الشراء.
   
2. الاحتيال والتهديدات الإلكترونية – الإنترنت مكان جامح، وهذه الحقيقة صحيحة بشكل خاص عندما يتعلق الأمر بأصول التشفير. حيث يبدو أن عمليات الاختراق والاحتيال تتزايد كل عام. ومع ذلك، يمكنك تجنب معظم عمليات الاحتيال، من خلال القيام بواجبك المنزلي قبل كل استثمار. ومعظم التهديدات الأمنية من خلال الالتزام بالمحافظ الباردة.
   
3. حملات الحكومة الصارمة – على الرغم من أن عملة البيتكوين أصبحت الآن عملة قانونية في دول مثل السلفادور وجمهورية أفريقيا الوسطى، فإن معظم الدول الأخرى تكره تأثير أنظمة التشفير على اقتصاداتها الورقية. تحاول العديد من الدول تنظيم العملات المشفرة، في حين تحد دول أخرى بشدة من استخدامها، وتحظرها دول قليلة ببساطة.

بعض النصائح للاستثمار في العملات المشفرة

الاستثمار في السندات أمر بسيط – ما لم تقرر أن تكون جشعًا. لكن الأمر مختلف مع العملات المشفرة. لذا، إذا كنت تفكر في الاستثمار في العملات المشفرة، فإليك بعض النصائح لمساعدتك على طول الطريق.

النصيحة 1. اعرف ما تتعامل معه

التعليم هو أفضل رهان لك هنا. ستكون في وضع أفضل إذا كنت تفهم تقنيات التشفير ومصطلحاته وفلسفاته. تذكر أن الاستثمار من خلال التخمين هو مجرد مقامرة.

النصيحة الثانية: التركيز على المدى الطويل

الاستثمارات طويلة الأجل. عليك أن تتخلص من الأموال التي لن تحتاج إليها خلال العامين المقبلين. ثم راقب نموها ــ إن شاء الله.

النصيحة 3. قم بأداء واجباتك المنزلية

ابحث في السوق وفهم ما تمثله كل أداة وكيف تعمل. اقرأ أيضًا الأوصاف وخذ وقتك لتجنب المفاجآت. تذكر أنه لا توجد جهات تنظيمية.

النصيحة رقم 4. انتظر الارتداد

إذا كنت تشتري عملة ما على المدى الطويل، فمن الأفضل أن تنتظر حتى ترتد من خط الدعم. لا تشترِ أبدًا بالقرب من خطوط المقاومة.

الشكل 1 الدعم والمقاومة

النصيحة 5. التزم بالمحافظ الباردة

أفضل طريقة لتخزين أصولك المشفرة هي استخدام محفظة باردة. وهي آلية تخزين غير متصلة بالإنترنت. حلول مثل دفتر الحسابات or خزانة هي الأكثر شهرة.

طرق الاستثمار البديلة

إن جوهر استراتيجية الاستثمار المتينة هو تنويع جهودك وتخصيص رأس المال. لذا، بينما تركز على استثمارات السندات والعملات المشفرة، إليك أفضل الطرق الأخرى للحفاظ على الثروة ونموها:

• ذهبي - الطريقة الأقدم والأكثر موثوقية لتخزين القيمة والتحوط من التضخم. الجانب السلبي هو أنه سيتعين عليك تأمين المخزون ماديًا.
  
• الفضة والمواد الثمينة الأخرى – يمكنك أيضًا استخدام الفضة وغيرها من المواد الثمينة إلى جانب الذهب، بشرط أن تكون ثمينة ونادرة نسبيًا. وتشمل هذه المعادن البلاديوم والبلاتين والماس والأحجار الكريمة الأخرى، إلخ.
  
• السلع – شراء وتخزين السلع هي طريقة أخرى أقل شعبية للحفاظ على الثروة ونموها. ولكن هنا، تحتاج إلى معرفة ما يباع وما لا يباع. بالإضافة إلى ذلك، سيتعين عليك توفير مساحة تخزين كافية.
  
• المقتنيات - يمكن أن تتراوح هذه الأشياء من المجوهرات إلى الأعمال الفنية والعناصر ذات الإصدار المحدود مثل الساعات والسيارات وما إلى ذلك.
  
• الأسهم - إذا كانت لديك عين لاختيار الفائزين، فإن القليل من المساعي يمكن أن تكون مجزية مثل اختيار الأسهم.
  
• السندات المرتبطة بالتضخم - الهدف هنا هو الحفاظ على القيمة الحقيقية لعائد السند الخاص بك عن طريق تعديل المدفوعات بمرور الوقت لتعكس معدلات التضخم المتغيرة.
  
• السندات الذكية – تختار العديد من المنظمات حلول Blockchain لإصدار وإدارة سنداتها تلقائيًا. تُعرف هذه الأنواع الجديدة بالسندات الذكية.

الخاتمة

لقد وصلنا إلى نهاية هذه المقارنة بين العملات المشفرة والسندات. وقد رأيتم إيجابيات وسلبيات كل فئة من فئات الأصول، فضلاً عن المخاطر ومستويات الربح المحتملة.

لكن القرار النهائي سيعتمد عليك. خذ وقتك وفكر في الأمر جيدًا قبل اتخاذ أي إجراء.