10 công ty đầu tư mạo hiểm tốt nhất cho các công ty khởi nghiệp công nghệ năm 2026

Những phát minh và sáng kiến ​​là động lực thúc đẩy nền kinh tế, nhưng phần lớn những nhà sáng kiến ​​và phát minh đều thiếu nguồn vốn cần thiết để tối đa hóa tiềm năng thị trường của sản phẩm của họ.

Quy trình truyền thống để tìm kiếm nguồn tài trợ cho một công ty là từ thị trường công khai thông qua IPO (Đợt chào bán công khai lần đầu). Tuy nhiên, các yêu cầu của hầu hết các sàn giao dịch thường nằm ngoài khả năng đáp ứng của các doanh nghiệp mới.

Đây chính là lúc vốn đầu tư mạo hiểm phát huy tác dụng. Nó cung cấp nguồn vốn cần thiết để một công ty khởi nghiệp triển vọng mở rộng phạm vi hoạt động hoặc thu nhập, sau đó giúp đưa công ty lên sàn chứng khoán với hy vọng thu được tiền mặt trong đợt IPO.

Nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực tế lại khó khăn hơn nhiều, vì hầu hết các công ty khởi nghiệp đều thất bại hoàn toàn hoặc không đạt được kỳ vọng. Đó là lý do tại sao các công ty đầu tư mạo hiểm có vẻ kén chọn, vì họ cố gắng tìm ra 1% các công ty khởi nghiệp sẽ đạt được mức định giá đặc biệt.

Sau đây là cái nhìn về một số công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu luôn tìm kiếm các công ty khởi nghiệp công nghệ.

Ngoài ra đọc: Các trang web đầu tư thiên thần hàng đầu cho các công ty khởi nghiệp

Xem thêm: Các chương trình tăng tốc kinh doanh tốt nhất cho các công ty khởi nghiệp

Các công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu cho công nghệ trong nháy mắt

Họ tên	Thành lập	Đầu tư đáng chú ý	Lối thoát	Website
Thủ đô Sequoia	1972	Apple, Google, Paypal và hơn 1,000	330 +	sequoiacap.com
Accel	1983	Facebook, Slack, Dropbox, Etsy	311 +	accel.com
Vốn IDG	1992	Baidu, Xiami, Tencent	200 +	idgcapital.com
500 Startups	2010	Udemy, ứng dụng ride, Twilio	250 +	500.co
Plug and Play	2006	PayPal, Dropbox, SoundHound	650 +	plugandplaytechcenter.com
Andreessen Horowitz	2009	Twitter, Jumio, Okta, DigitalOcean	150 +	a16z.com
Y Combinator	2005	Stripe, Coinbase, Reddit, Airbnb	300 +	ycombinator.com
Hổ toàn cầu	2001	Facebook, UiPath, Xiaomi, Spotify	80 +	tigerglobal.com
Đối tác vốn Quake	2016	RideKleen, Pippa, Poly6	4	quakecapital.com
Quỹ Zhen	2011	Blueseed, Ehang, niu Tech	40 +	zhenfund.com

Các công ty đầu tư mạo hiểm hoạt động như thế nào

Mục tiêu của một công ty đầu tư mạo hiểm là tạo ra lợi nhuận từ tiền của các nhà đầu tư. Điều này có nghĩa là nếu một VC quyết định đầu tư vào công ty khởi nghiệp của bạn, họ cũng sẽ cố gắng hết sức để đảm bảo công ty khởi nghiệp thành công. Những nỗ lực như vậy có thể bao gồm hỗ trợ ra quyết định cốt lõi của công ty, tuyển dụng, v.v.

Doanh nhân thường không phải trả lại vốn nếu dự án thất bại. Vì vậy, đầu tư mạo hiểm là một hoạt động kinh doanh rủi ro. Tuy nhiên, các công ty VC giảm thiểu những rủi ro này bằng cách tập trung vào các ngành công nghiệp tăng trưởng cao và đầu tư vào các công ty khởi nghiệp tương tự trong các ngành công nghiệp này.

Để đổi lấy số tiền mà doanh nhân nhận được, quỹ đầu tư mạo hiểm sẽ yêu cầu một cổ phần trong công ty khởi nghiệp. Không có mức giá cố định ở đây, nhưng có thể lên tới 40% công ty khởi nghiệp với khoản đầu tư giai đoạn đầu khoảng 2 triệu đô la, tùy thuộc vào công ty và ngành.

Các vấn đề khác cần xem xét bao gồm các điều khoản ưu tiên. Điều này đơn giản có nghĩa là cổ phần của VC có hạng cao hơn cổ phần của các nhà đầu tư khác có thể tham gia sau này.

Vì vậy, nếu doanh nghiệp bị thanh lý hoặc bị bán, ví dụ, người nắm giữ cổ phần ưu đãi sẽ được hoàn lại 100% khoản đầu tư của mình, trước khi cân nhắc chia sẻ tài sản hoặc lợi nhuận còn lại của công ty khởi nghiệp. Nó cũng có thể cung cấp cho nhà đầu tư nhiều quyền biểu quyết hơn, bao gồm quyền tăng khoản đầu tư của mình vào công ty trước khi các nhà đầu tư khác được xem xét.

Vòng tài trợ

Tài trợ khởi nghiệp được gọi bằng các thuật ngữ khác nhau và điều này phụ thuộc vào giai đoạn tăng trưởng của công ty khởi nghiệp. Các thuật ngữ này được liệt kê dưới đây:

• tài trợ trước hạt giống – Giai đoạn đầu. Nguồn vốn thường đến từ người sáng lập, bạn bè, gia đình, v.v.
• Tài trợ hạt giống – Đây là nơi mà hầu hết các nhà đầu tư thiên thần và các VC nhỏ tham gia. Nó cũng có thể bao gồm các khoản đầu tư nghiêm túc từ bạn bè và gia đình, cũng như huy động vốn cộng đồng. Các công ty khởi nghiệp có thể huy động tới 2 triệu đô la với nguồn vốn hạt giống.
• Vòng Series A (Giai đoạn đầu) – Đây là vòng gọi vốn đầu tư mạo hiểm lớn đầu tiên, khi một doanh nghiệp bắt đầu có vẻ tốt. Nguồn vốn có thể từ 2 triệu đô la đến 15 triệu đô la.
• Vòng Series B (Giai đoạn đầu) – Nếu doanh nghiệp chứng minh được năng lực nhưng vẫn cần tăng trưởng nhanh thì vòng này sẽ có hiệu lực. Mức tài trợ trung bình ở đây là khoảng 30 triệu đô la.
• Vòng Series C (Giai đoạn sau) – Các doanh nghiệp thành công muốn phát triển sản phẩm mới, thâm nhập vào lãnh thổ mới hoặc mua lại đối thủ cạnh tranh sẽ tham gia vòng này.
• Vòng Series D – Thường không cần thiết, nhưng có thể kéo dài đến E, F, G, v.v. tùy thuộc vào nhu cầu của công ty khởi nghiệp.
• Ra – Đây thường là đợt IPO hoặc đợt mua lại từ đối thủ cạnh tranh để các nhà đầu tư có thể rút tiền.

Vốn đầu tư mạo hiểm so với Nhà đầu tư thiên thần

Các công ty khởi nghiệp thường giao dịch với các nhà đầu tư thiên thần hoặc các công ty đầu tư mạo hiểm. Cả hai đều là nguồn đầu tư nhưng hơi khác nhau.

Các nhà đầu tư thiên thần thường là những cá nhân có giá trị tài sản ròng từ 1 triệu đô la trở lên hoặc thu nhập trung bình hàng năm trên 200,000 đô la. Họ thường có xu hướng đầu tư vào các ngành mà họ am hiểu. Họ thường đầu tư sớm và có thể là những người cố vấn tuyệt vời.

Vốn đầu tư mạo hiểm có thể đến từ một nhà quản lý quỹ cá nhân hoặc một công ty quản lý quỹ. Họ ít rủi ro hơn các nhà đầu tư thiên thần, thường chỉ đầu tư vào các ngành có triển vọng tốt. Các công ty VC lấy nguồn vốn từ các quỹ hưu trí, các tập đoàn lớn và các phương tiện đầu tư khác. Mục tiêu số 1 của họ là IPO hoặc mua lại công ty mà họ đang đầu tư.

	Nhà đầu tư thiên thần	Đầu tư mạo hiểm
Nguồn quỹ:	Cá nhân	Được gộp lại bên ngoài
Ngồi trên tàu:	Có thể	Chắc chắn
Chấp nhận rủi ro:	Cao hơn	Hạ
Giai đoạn cấp vốn:	Đầu	Tốt nhất là sau này
Đầu tư trung bình:	$330,000	$ 11.7 triệu
Lợi nhuận đầu tư dự kiến:	20% - 25%	25% - 35%

10 công ty VC hàng đầu dành cho các công ty khởi nghiệp công nghệ

1. Thủ đô Sequoia

Được thành lập vào năm 1972 bởi Don Valentine, Sequoia có lẽ là công ty đầu tư mạo hiểm nổi tiếng nhất khi nói đến các công ty khởi nghiệp công nghệ. Công ty có trụ sở chính tại Menlo Park, California, với các văn phòng tại Israel, Trung Quốc, London, Hồng Kông và Ấn Độ.

Công ty tập trung vào các công ty khởi nghiệp di động và internet, chăm sóc sức khỏe, năng lượng và các dự án công nghệ tài chính. Công ty cũng tham gia vào tất cả các cấp độ từ hạt giống đến các vòng tài trợ lớn nhất.

Sequoia đã đầu tư vào hơn 1,000 công ty trong bốn thập kỷ và cùng nhau, họ kiểm soát vốn hóa thị trường hơn 3 nghìn tỷ đô la ngày nay. Danh sách này bao gồm nhiều thương hiệu công nghệ hàng đầu thế giới từ Apple đến Google, Nvidia, LinkedIn, Oracle, Yahoo!, Instagram, Stripe, YouTube, Whatsapp, PayPal, v.v.

website: sequoiacap.com

2. Tăng tốc

Được biết đến chính thức với tên gọi Accel Partners, Accel cũng là một Sex Mỹ công ty đầu tư mạo hiểm. Được thành lập vào năm 1983 bởi Jim Swartz và Arthur Patterson. Công ty có trụ sở chính tại Palo Alto, California, với các văn phòng tại London và Bangalore.

Danh sách các khoản đầu tư và IPO đáng chú ý của công ty bao gồm Facebook năm 2012, Atlassian năm 2015, Braintree năm 2013, Etsy năm 2015, Cloudera năm 2017 và nhiều công ty khác nữa.

Accel làm việc với tất cả các cấp độ tài trợ từ giai đoạn hạt giống đến giai đoạn tăng trưởng. Và một số khoản đầu tư ban đầu đáng chú ý của công ty bao gồm Flipkart, Dropbox, Slack và thậm chí cả Facebook.

website: accel.com

3. Vốn IDG

Được thành lập tại Boston, Massachusetts vào năm 1992, IDG Capital có trụ sở chính tại Bắc Kinh, Trung Quốc. Đây là công ty VC phương Tây đầu tiên vào Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa và đã đầu tư vào hơn 1,000 công ty, với hơn 200 lần thoái vốn cho đến nay.

IDG Capital cũng đã tài trợ cho hơn một nửa số kỳ lân Trung Quốc trong các vòng gọi vốn đầu tiên và điều này cho thấy chuyên môn của công ty này tại khu vực và châu Á nói chung.

Một số khoản đầu tư đáng chú ý bao gồm Baidu, Xiaomi, Tencent, Qihoo 360, Bllomsky, Beibei.com, NIO, Animoca, Bilibili và hơn một nghìn khoản đầu tư khác.

website: idgcapital.com

4. 500 công ty khởi nghiệp

Không giống như nhiều công ty khác trong danh sách này, 500 Startups là một công ty tăng tốc khởi nghiệp có văn phòng trên toàn thế giới. Điều này có nghĩa là họ chấp nhận các công ty khởi nghiệp đầy triển vọng, với sự cố vấn và nguồn vốn hạt giống ban đầu, để xem ý tưởng đó hoạt động như thế nào.

500 Startups có một số kỳ lân trong danh mục đầu tư của mình, từ Udemy đến Talkdesk, Canva, Grab và GitLab. Ngoài ra còn có nhiều centaurs với định giá hơn 100 triệu đô la và hơn 250 lần thoát, bao gồm Wildfire với giá 350 triệu đô la, Viki với giá 200 triệu đô la và Simple với giá 117 triệu đô la.

Công ty đã đầu tư vào hơn 2,400 công ty khởi nghiệp tại 75 quốc gia cho đến nay. Công ty có các địa điểm trên toàn thế giới với các chương trình tăng tốc, bao gồm Seoul, Dubai, Mexico City, Dubai, Kuala Lumpur, Miami và các nơi khác.

website: 500.co

5. Trung tâm công nghệ Plug and Play

Plug and Play là một nhà đầu tư giai đoạn đầu có trụ sở tại thung lũng silicon và là công ty tăng tốc lớn nhất thế giới, được thành lập vào năm 2006 bởi Saeed Amidi. Công ty có văn phòng tại hơn 30 địa điểm trên khắp thế giới, bao gồm Berlin và Hamburg ở Đức, Tokyo, Singapore, Bắc Kinh và Amsterdam.

Công ty cung cấp chương trình kéo dài 10 tuần có tên là Trại khởi nghiệp để đầu tư vòng hạt giống. Công ty cũng tham gia đầu tư vòng thiên thần và vòng A. Các công ty đáng chú ý trong danh mục đầu tư của công ty bao gồm Credit Sesame, Vudu, Dropbox, PayPal, Zoosk và nhiều công ty khác.

Plug and Play đã thúc đẩy 1,450 công ty khởi nghiệp vào năm 2019 và 2,065 công ty khởi nghiệp vào năm 2020. Công ty đã thực hiện 162 khoản đầu tư vào năm 2020 với quy mô séc trung bình là 108,000 đô la. 66% trong số các khoản đầu tư đó là giai đoạn hạt giống, trong khi 31% là các vòng đầu tư giai đoạn đầu. Công ty cũng đã có 12 danh mục đầu tư thoát vốn và 4 kỳ lân mới được thêm vào danh mục đầu tư của mình.

website: plugandplaytechcenter.com

6. Andreessen Horowitz

Mặc dù công ty Andreessen Horowitz được thành lập chính thức vào năm 2009, nhưng hai nhà sáng lập Marc Andreessen và Ben Horowitz trước đó đã đầu tư vào các công ty khởi nghiệp công nghệ cùng nhau và riêng biệt.

Hiện tại, chính thức là một quỹ có hơn 4 tỷ đô la được quản lý, nắm giữ khoảng 1,000 công ty trong danh mục đầu tư của mình. Quỹ cũng có hơn 150 công ty thoát vốn, bao gồm DigitalOcean, Okta và Jumio.

Andreessen Horowitz đầu tư vào mọi thứ từ trò chơi đến thương mại điện tử, di động, bảo mật và giáo dục. Công ty đầu tư vào cả các công ty giai đoạn đầu và giai đoạn tăng trưởng.

website: a16z.com

7. Bộ kết hợp Y

Y Combinator là một công ty đầu tư mạo hiểm giai đoạn đầu cung cấp vốn hạt giống và cố vấn cho các công ty khởi nghiệp. Công ty được thành lập vào năm 2005 và có trụ sở chính tại Mountain View, California.

Cứ mỗi 6 tháng, các công ty khởi nghiệp sẽ nhận được 125,000 đô la tiền tài trợ và trải qua quá trình tăng tốc kéo dài 3 tháng. Giai đoạn này kết thúc bằng một bài thuyết trình cuối cùng, được gọi là Ngày trình diễn để giới thiệu các ý tưởng.

Y Combinator đã hỗ trợ thành lập hơn 2,000 công ty và danh mục đầu tư của công ty bao gồm các thương hiệu ấn tượng như Stripe, Coinbase, Airbnb, Reddit, Twitch và DoorDash.

website: ycombinator.com

8. Tiger Toàn cầu

Tiger Global tập trung vào cả đầu tư vốn cổ phần tư nhân và công cộng. Và điều này khiến nó giống một quỹ đầu cơ hơn là một công ty VC thuần túy.

Với hơn 50 tỷ đô la tài sản được quản lý và kết hợp từ hơn 10 quỹ đầu tư tư nhân, công ty là một VC có sức nặng. Và công ty dành khoảng 30% quỹ của mình cho các vòng gọi vốn A và B.

Các khoản đầu tư đáng chú ý của Tiger bao gồm Quora, Coinbase, Spotify, Facebook, GitLab, Nubank và nhiều công ty khác.

website: tigerglobal.com

9. Đối tác vốn Quake

Công ty VC và chương trình tăng tốc này được thành lập vào năm 2016 và có trụ sở chính tại Austin, Texas. Công ty này tương đối nhỏ so với các công ty khác trong danh sách này, nhưng nổi bật vì tập trung vào việc tài trợ cho phụ nữ, người da màu và những người có xuất thân quân đội.

Chương trình tăng tốc kéo dài 12 tuần và bao gồm các công ty như Recoup Fitness và Whose Your Landlord. 4 lối thoát của chương trình bao gồm Pipa, RideKleen và Love Goodly.

website: quakecapital.com

10. Quỹ Zhen

Trung Quốc là một trong những điểm nóng đổi mới sáng tạo hiện nay của thế giới và Internet Trung Quốc cũng là một thế giới riêng. Zhen Fund phục vụ cho ngành này và có trụ sở chính tại Bắc Kinh, Trung Quốc.

VC đầu tư vào Internet, công nghệ, AI, giáo dục và các lĩnh vực liên quan. Công ty được thành lập vào năm 2011 bởi Bob Xiaoping và Victor Qiang Wang, và hiện đang quản lý hơn 1 tỷ đô la tài sản.

Một số công ty gần đây đã thoái vốn bao gồm Ehang, Yatsen Holdings, EverString, Ucommune và Ke.com. Những công ty khác bao gồm meicai.cn, perfectdiary.com và yitutech.com

website: en.zhenfund.com

Kết luận

Khi kết thúc danh sách các công ty đầu tư mạo hiểm tập trung vào công nghệ này, bạn có thể thấy có rất nhiều tiền đang tìm kiếm nhân tài.