Idufirmade rahastamisvoorude mõistmine

Ettevõtte asutamine pole kindlasti naljaasi!

Kujutage ette kõiki pikki ajurünnakuid oma meeskonnaga, et luua turu jaoks täiuslik toode, purustades suuri arvandmeid ja andmebaase, et äratada ellu kaubamärk, mida ainult teie oma peas näete.

Kas olete kunagi proovinud oma idufirmale rahastust hankida ja sattunud segadusse selliste mõistetega nagu A-seeria, eelfinantseerimisvoor jms? 

See artikkel eemaldab teie ebakindluse selle kohta, mida need terminid teie ettevõtte jaoks raha hankimisel tähendavad. Te vajate oma ettevõtte rahastamiseks tõsist kapitali ja see on koht, kus investorid tulevad sisse.

Ettevõtted vajavad kasvamiseks, laienemiseks ja täieliku potentsiaali saavutamiseks mitmeid kapitaliinvesteeringuid, olenemata tööstusest. Iga ettevõtte jaoks, olgu see alustav või asutatud ettevõte, on erinevat tüüpi kapitali rahastamist. 

Ettevõtte kasvustaadium ja hindamine määravad, kui palju investorid soovivad sellesse investeerida. Neid nimetatakse rahastamisvoorudeks. Tavaliselt rahastavad idufirmasid ja uusi ettevõtteid perekond ja sõbrad (bootstrapping), kuid turu laienemiseks ja testimise jätkamiseks vajavad nad rohkem rahastamist. 

Seda rahastamist pakub ingliinvestorid ja riskikapitaliettevõtted kes hindab ettevõtte elujõulisust ja hindab selle potentsiaali. 

Iga rahastamisvoor sõltub ettevõtte kasvufaasist. Näiteks ettevõte, mis ei ole veel tegevust alustanud või on alles tootearenduse ja testimise etapis, otsib eelfinantseerimist. Need voorud võivad olenevalt tööstusest ja ettevõttest läbida ühe kuu kuni kuue kuu jooksul.

Idufirmad on kõrge riskiga ettevõtted, millel puuduvad kindlad tõendid turul ellujäämise kohta, mistõttu pangad neile laenu ei anna. Investori leidmine oleks keeruline igal ettevõtjal, kes ei tea, mis rahastamisvoorud on.

Mis on rahastamisvoor?

Rahastamisvoor on lihtsalt periood, mil hankitakse ettevõttesse riskikapitalistidelt investeeringuid, et laiendada, arendada oma toodet vastavalt turu maitsele või lihtsalt oma äriidee käima lükata. Kuna pangalaenud on pildist väljas, on teie parim valik riskikapitalistid, nagu ingelinvestorid ja riskikapitalifirmad. 

Tavaliselt juhib neid ringe üks või kaks ettevõtet, seejärel järgnevad teised. See on nii, et kui ettevõtjal õnnestub saada investor, äratab tema kohalolek teiste investorite huvi äri vastu. 

Ingelinvestorid on isikud, kes rahastavad omakapitali eest suure potentsiaaliga varajases staadiumis ettevõtteid. Need on tavaliselt kõrge riskiga ettevõtted, sest sel varajases staadiumis ei ole neil tavaliselt mingeid kogemusi, mis tõestaksid nende kasumlikkust või isegi pikas perspektiivis turul ellujäämist. 

Lisaks rahastamisele pakuvad nad ka muid eeliseid, nagu teadmised, sidemed, ettevõtluse juhendamine ja tugi.

Riskikapitali ettevõtted on enamasti huvitatud ettevõtte pikaajalise potentsiaali rahastamisest omakapitali vastu. 

Mida teha investorite otsimisel?

• Hinnake oma ettevõtte praegust kasvuetappi.
• Viige läbi turu-uuringud ja tehke kontrollitavate andmete põhjal kindlaks, kui palju teil on vaja järgmisse etappi liikuda.
• Valige oma ettevõtte jaoks kõige paremini sobiv riskikapitalist.
• Looge huvitav mängutekk.
• Otsige võimalusi oma äriidee tutvustamiseks ja potentsiaalsete investoritega suhtlemiseks.
• Jälgige oma esitlusi, looge pärast vooru tugevaid ärisuhteid.
• Dokumenteerige oma protsess ja korrake.

Erinevat tüüpi idufirmade rahastamisvoorud?

Eelseemne, seemne, A-seeria, B-seeria, C-seeria, D-seeria, E- ja F-seeria rahastamisvoorud.

Eelfinantseerimise voor

Nii nagu põllumajanduses, kui seeme valmistatakse ette enne istutusperioodi, on see rahastamine ettevõtte käivitamiseks. Praegu ei ole rahastataval ettevõttel veel vaevu tõmmet, enamasti on see lihtsalt investoritele müüdav idee. See on üks esimesi rahastamisvahendeid, mille ettevõte saab varases staadiumis investoritelt.

Mõnel idufirmal on seda tüüpi rahastamist otsides ainult MVP või oma toote prototüüp turutestimiseks (ja valideerimiseks). Tavaliselt on tegemist lühiajalise rahastamisega summadega, mis jäävad vahemikku 150,000 500,000 kuni 625,000 1.5 dollarit. Kuigi mõned idufirmad, nagu Spleet Nigeerias, kogusid XNUMX XNUMX dollarit ja Chatterboxil õnnestus koguda XNUMX miljonit eurot eelfinantseerimise ringi.

Siiski väärib märkimist, et investorite huvi äratamiseks peab selle kategooria ettevõtetel olema kõrge kasumlikkuse potentsiaal. See peab olema ka selline, mis on uue rahastamisega skaleeritav.

Ingelinvestorid investeerivad enamasti varajases staadiumis idufirmadesse vastutasuks omandiprotsendi eest. 

Seemnete rahastamine

See on järgmine rahastamisvoor. Praeguses etapis on ettevõte saavutanud teatud tõmbejõudu, kuid see on endiselt tootearendus- ja testimisprotsessis. See pole tegelikult veel turu jaoks seda "täiuslikku" toodet saanud. 

Selles etapis on veel nii palju riske, kuna ettevõttel on vähe kogemusi turuga ja see ei pruugi järgmisse etappi jõuda. 

Algrahastust kasutatakse enamasti turu-uuringute läbiviimiseks, toote edasiseks testimiseks ja turu vajadustele vastavate muudatuste tegemiseks ning organisatsioonis oluliste ametikohtade täitmiseks.

Sõltuvalt valdkonnast võib ettevõte emiteerida investoritele konverteeritavat võlakohustust või lihtlepinguid tulevaste aktsiate jaoks (SAFE), kui ettevõte on aktsiate emiteerimiseks liiga noor või soovib hindamist edasi lükata.

Rahastamine on ligikaudu 3 miljonit dollarit kuni 30 miljonit dollarit, mis põhinevad üksikute tööstusharude vajadustel. Äriinkubaatorid, kiirendid ja ingelinvestorid on selles etapis ettevõtete peamised investorid.

A-seeria rahastamine

Kui idufinantseerimise ringe kasutatakse testimiseks ja tootearenduseks, siis seeriarahastust saadakse siis, kui ettevõte on valmis turule minema. See tähendab, et tootmismahu suurendamiseks ja olemasolevale kasutajaskonnale tuginedes on kõik ettevõtte tegevused nüüd suunatud pikaajalisele.

Esimest etappi nimetatakse A-seeria rahastamisvooruks. Seda rahastamisvooru kasutatakse varasema rahastamise andmete põhjal laiendamiseks. 

Selleks ajaks on testimise etapp läbi, teil on nüüd turule sobiv toode, teie tootel on tegelikke kasutajaid ja ettevõte on valmis suuremahuliseks tootmiseks. Väga paljud idufirmad ei jõua sellesse etappi selle keerukuse tõttu.

Investorid on tavaliselt riskikapitalifirmad või inglid, kes annavad 3–30 miljonit dollarit ja ootavad tulu tavaliselt aasta jooksul.

B-seeria rahastamine

Sellel rahastamisvoorul on ettevõte saavutanud teatud edu. Sellel on valmis kasutajabaas ja palju kasvupotentsiaali. 

Selles etapis olev ettevõte võib vajada rohkem rahastamist, et mitmekesistada oma sihtturgu, arendada rohkem erinevaid tooteid, käivitada uusi turundusstrateegiaid ja avada rohkem filiaale välismaistes asukohtades.

Sellel tasemel võidakse hinnata ka idufirmat. B-seeria investeeringud on tavaliselt suured, kuna ettevõte on osutunud edukaks ja kaks või enam riskikapitaliettevõtet võivad otsustada seda selles etapis rahastada. 

C-seeria rahastamine

C-seeria vooru rahastavad enamasti suured riskikapitaliettevõtted, kuna on vaja tohutut kapitali. Praeguses etapis olevad ettevõtted on juba hästi väljakujunenud, nad võivad otsida uut kapitali, et toetada oma laienemist uutele territooriumidele, nagu muude ettevõtete omandamine, uute tootesarjade turule toomine ja nii edasi. 

See on investori jaoks üks kallimaid, kuid samas tulusamaid investeeringuid. Sellega kaasneb ka väiksem risk. Kuigi see on ettevõtete omanike jaoks üks raskemaid ringe.

Seeria D, E ja F rahastamine

Enamik ettevõtteid lõpetab C-seeria investeeringute rahastamise otsimise, kuna selleks ajaks on ettevõte juba hästi väljakujunenud ja saab oma tulu hankida. Kuid vähesed ettevõtted, kes püüavad jõuda D-le ja kaugemale, soovivad saada turul ülemaailmset tunnustust. Seetõttu vajavad nad investoritelt rohkem kapitali ja partnerlust.

Kokkuvõttes

Et teada saada, milline rahastamisvoor teie alustavale ettevõttele kõige paremini sobib, peate esmalt määrama kasvutaseme ja seejärel kavandama oma äriidee potentsiaalsetele investoritele müümise. Sest kindlasti vajab iga idufirma mingil hetkel välist rahastamist, et aja jooksul skaleerida ja laieneda.

Stardifinantseerimise toimimise mõistmine aitab teil investorite jaoks paremini positsioneerida. Nii et nüüd saate hakata planeerima, kuidas oma äri teiste inimeste palgal järgmisele tasemele kiirendada. Raha kogumine võib mingil hetkel olla keeruline, kuid see tasub kindlasti hästi, kui see saadakse.