Придбання в бізнесі: значення, види, плюси і мінуси

Так чи інакше ви просто могли почути про придбання кількох відомих компаній у новинах або від близьких партнерів. Наприклад, придбання Instagram і Whatsapp компанією Facebook. 

Придбання бізнесу відбувається настільки часто, що підприємцям або власникам компаній не потрібно докладати багато зусиль, щоб досягти згоди щодо передачі бізнесу. Він приймає кілька форм, від дружніх угод і злиття до інколи ворогуючих поглинань. У цій статті детально описано все, що вам потрібно знати про придбання бізнесу, як це працює та переваги цього.

Що таке придбання?

З точки зору бізнесу, це просто купівля частини або всіх акцій або активів компанії. Придбання здійснюються, щоб отримати право власності та контроль над цільовою компанією та покращити сильні сторони для збільшення прибутку. 

Коли компанія купує іншу компанію або бізнес, вона отримує право власності та загальне прийняття рішень у придбаній компанії. Для того, щоб було придбання, угода повинна бути досягнута або полюбовно, або шляхом бойових дій.  

У більшості випадків інвестори часто шукають компанії чи фірми, які можна придбати. Щоб придбати бажану компанію, компанії-покупцю або фірмі потрібно буде придбати більше половини акцій та активів іншої компанії. Роблячи це, компанія-покупець чіпляється за власність бажаної компанії; це дає компанії-покупцю повноваження приймати рішення щодо придбаних активів незалежно від схвалення основних акціонерів придбаної компанії. Однак це може не вимагати зміни назви компанії, мети чи структури. 

Виходячи з ситуації та налаштувань, придбання може бути організовано шляхом спільної угоди між двома залученими компаніями. Це включає їхню раду директорів, ключових акціонерів та активних членів.

Більшість придбань передбачає купівлю 50% або більше акцій та активів бажаної компанії. Це ще називають «мажоритарними інвестиціями». Мажоритарні інвестиції надають компанії-покупцю повноваження вирішувати дії, які має вжити компанія, не вимагаючи дозволу від ради директорів бажаної/цільової компанії. 

Процес придбання

Придбання зазвичай вигідні обом сторонам, які беруть активну участь. Компанія-покупець має на меті придбати сильні сторони цільової компанії, а також слабкі сторони чи недоліки для її цілеспрямованого прибутку/прибутку. Цільова компанія, з іншого боку, отримує збільшення капіталу шляхом продажу своїх акцій за високою ціною. 

Компанія, яка прагне збільшити свою присутність на ринку шляхом придбання, шукає доступні та перспективні компанії з хорошою ринковою вартістю для придбання. Після визначення місцезнаходження цільової компанії компанія-покупець зв’язується з цільовою компанією, щоб встановити її зацікавленість у придбанні. 

Придбання може бути дружнім результатом дружніх переговорів між двома фірмами, під час яких цільова компанія погоджується на придбання та погоджує запропоновані умови. Це також відомо як дружнє поглинання, і це найпоширеніший спосіб придбання в бізнесі. 

Іншим способом придбання є застосування сили компанією-покупцем щодо цільової компанії. У деяких випадках цільова компанія може не бажати укладати угоду з компанією-покупцем, що призводить до придбання компанією-покупцем частини чи всіх акцій цільової компанії. Вони роблять це, пропонуючи заплатити вищу ціну за акції існуючих акціонерів, набагато більшу, ніж те, що вони могли б отримати від відкритого ринку, тим самим спонукаючи їх продавати неохоче. Це також зазвичай називають ворожим захопленням.

Однак вороже поглинання може відбутися лише в тому випадку, якщо цільова компанія зареєстрована як публічна компанія. Незалежно від того, чи відбувається придбання дружньо чи вороже, придбані акції цільової фірми зазвичай купуються за ціною, набагато вищою за їх поточну ринкову вартість. Інакше відомий як "Premium".

Типи придбань 

Придбання зазвичай здійснюються шляхом грошових платежів за акції основних акціонерів цільової компанії. Процес придбання має різні форми та може статися внаслідок кількох причин. Ось декілька:

Горизонтальне отримання 

Це стратегія придбання, яка передбачає злиття однієї чи кількох компаній/фірм з іншою, яка працює в тому самому бізнесі. Об’єднання компаній призводить до синергетичних відносин, які призводять до покращення конкурентної позиції завдяки збільшенню частки ринку. 

Горизонтальні придбання розширили потенціал компанії-покупця, однак основні бізнес-операції збереглися, і замість того, щоб повністю змінитися, вони покращилися.

Вертикальне отримання 

Ця форма придбання відбувається, коли фірма або компанія купує іншу компанію в зовсім іншому аспекті ланцюга постачання товарів і послуг, які вони продають.

Він забезпечує альтернативний спосіб збільшення частки ринку шляхом контролю доступу до поставок. Вертикальне отримання зазвичай призводить до надлишку. 

Придбання конгломерату 

Конгломератне придбання - це об'єднання фірм або компаній у різні фірми, що працюють у різних географічних місцях. Це дає можливість скоротити капітальні витрати, одночасно досягаючи інших показників ефективності, необхідних для продуктивності.

Тут немає конкуренції, оскільки дві залучені фірми працюють на різних ринках. Придбання конгломерату здійснюється просто з метою; досягнення синергії, зниження ризику та розширення на нові ринки та підприємства. 

Переваги придбання в бізнесі 

Нижче наведено деякі переваги придбання, які може взяти до уваги майбутній покупець

Поліпшення влади на ринку

Придбання може допомогти покупцеві або компанії-покупцю швидко збільшити свою частку ринку шляхом об’єднання ринкових сил. Завдяки синергії, яка виникає з придбанням, присутність на ринку посилюється, а також зменшується конкуренція, оскільки компанія-покупець отримує конкурентну перевагу на ринку.

Зниження витрат виробництва

У результаті злиття з іншою компанією, яка має виробничі потужності та обладнання, витрати виробництва зменшуються за рахунок використання цих ресурсів.

Доступ до експертизи 

Завдяки об’єднанню малого бізнесу з великим бізнесом з’являється вільний і легкий доступ до експертів, професіоналів і спеціалістів, як-от спеціалісти з права та фінансів.

Доступ до капіталу

Після придбання полегшується доступ до Capital як до синергетичної компанії. У результаті угоди є наявність і рівний доступ до фінансування та капіталу.

Плюси і мінуси придбань 

Основною причиною придбання в бізнесі є підвищення фінансової вигоди, хоча в бізнесі неодмінно виникнуть певні ризики.

Плюси придбання

• Зменшення витрат в результаті синергії
• Збільшення частки ринку
• Покращення доходів
• Приріст капіталу 
• Доступ до спеціалістів та інновацій. 

Мінуси придбання

• Компанії-покупцю, можливо, доведеться заплатити набагато більше, ніж передбачено в бюджеті 
• Зіткнення культур між компаніями та фірмами
• Імідж бренду може бути пошкоджений.