10 บริษัทเงินทุนเสี่ยงที่ดีที่สุดสำหรับสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีในปี 2026

สิ่งประดิษฐ์และนวัตกรรมเป็นเครื่องจักรที่ขับเคลื่อนเศรษฐกิจ แต่ผู้สร้างสรรค์นวัตกรรมและนักประดิษฐ์ส่วนใหญ่ขาดเงินทุนที่จำเป็นในการเพิ่มศักยภาพทางการตลาดของผลิตภัณฑ์ของตนให้สูงสุด

กระบวนการดั้งเดิมในการหาเงินทุนสำหรับบริษัทคือจากตลาดสาธารณะโดยใช้การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) อย่างไรก็ตาม ข้อกำหนดของตลาดหลักทรัพย์ส่วนใหญ่มักจะเกินขอบเขตของธุรกิจใหม่

นี่คือที่มาของเงินทุนเสี่ยง เงินทุนเสี่ยงจะจัดหาเงินทุนที่จำเป็นสำหรับการเริ่มต้นธุรกิจที่มีแนวโน้มดีเพื่อขยายขอบเขตการเข้าถึงหรือรายได้ จากนั้นช่วยนำบริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยหวังว่าจะสามารถถอนทุนได้ในช่วง IPO

แม้จะฟังดูง่าย แต่การฝึกฝนนั้นยากกว่ามาก เนื่องจากสตาร์ทอัพส่วนใหญ่มักจะล้มเหลวโดยสิ้นเชิงหรือไม่สามารถเติบโตได้ตามที่คาดหวัง นั่นเป็นสาเหตุที่บริษัทเงินร่วมลงทุนดูเหมือนจะเลือกมาก เนื่องจากพวกเขาพยายามค้นหาสตาร์ทอัพเพียง 1% ที่จะเติบโตจนมีมูลค่าที่โดดเด่น

ต่อไปนี้เป็นบริษัทเงินทุนเสี่ยงชั้นนำบางแห่งที่คอยมองหาสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีอยู่เสมอ

อ่านเพิ่มเติม: เว็บไซต์นักลงทุนเทวดาชั้นนำสำหรับการเริ่มต้นธุรกิจ

ดูเพิ่มเติมที่: ตัวเร่งธุรกิจที่ดีที่สุดสำหรับการเริ่มต้นธุรกิจ

บริษัทเงินทุนเสี่ยงชั้นนำด้านเทคโนโลยีโดยย่อ

ชื่อ	ก่อตั้งขึ้นเมื่อ	การลงทุนที่น่าสังเกต	ออกจาก	จองทางเว็บไซต์
Sequoia Capital	1972	Apple, Google, Paypal และอีกกว่า 1,000 รายการ	330 +	เซโคเอแคป.คอม
Accel	1983	เฟซบุ๊ก สแล็ค ดรอปบ็อกซ์ เอทซี่	311 +	แอคเซลดอทคอม
ทุน IDG	1992	ไป่ตู้ เซียะหมี เทนเซนต์	200 +	idgcapital.com
500 Startups	2010	Udemy, แอพขี่, Twilio	250 +	500. โค
แบบ Plug and Play	2006	PayPal, Dropbox, SoundHound	650 +	plugandplaytechcenter.com
Andreessen Horowitz	2009	ทวิตเตอร์, จูมิโอ, ออคต้า, ดิจิทัลโอเชียน	150 +	a16z.com
Y Combinator	2005	สไตรป์, คอยน์เบส, เรดดิต, แอร์บีเอ็นบี	300 +	ycombinator.com
ไทเกอร์โกลบอล	2001	Facebook, UiPath, Xiaomi, Spotify	80 +	ไทเกอร์โกลบอลดอทคอม
พันธมิตรของ Quake Capital	2016	ไรด์คลีน พิปปา โพลี6	4	quakecapital.com
กองทุนเจิ้น	2011	บลูซีด เอ๋อฮัง นิวเทค	40 +	zhenfund.com

บริษัทเงินทุนเสี่ยงทำงานอย่างไร

เป้าหมายของบริษัทเงินทุนเสี่ยงคือการสร้างผลตอบแทนจากเงินของนักลงทุน ซึ่งหมายความว่าหาก VC ตัดสินใจลงทุนในสตาร์ทอัพของคุณ พวกเขาจะพยายามอย่างเต็มที่เพื่อให้แน่ใจว่าสตาร์ทอัพจะประสบความสำเร็จ ความพยายามดังกล่าวอาจรวมถึงการช่วยตัดสินใจเกี่ยวกับบริษัทหลัก การจ้างงาน และอื่นๆ

โดยปกติแล้ว ผู้ประกอบการไม่จำเป็นต้องชำระเงินคืนทุนหากการร่วมทุนล้มเหลว ดังนั้น การลงทุนในธุรกิจร่วมทุนจึงเป็นธุรกิจที่มีความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม บริษัท VC ลดความเสี่ยงเหล่านี้โดยมุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมที่มีการเติบโตสูงและลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพที่คล้ายคลึงกันในอุตสาหกรรมเหล่านี้

เพื่อแลกกับเงินที่ผู้ประกอบการได้รับ กองทุนร่วมทุนจะเรียกร้องส่วนแบ่งในสตาร์ทอัพ ไม่มีการกำหนดราคาที่แน่นอน แต่สามารถสูงถึง 40% ของสตาร์ทอัพด้วยการลงทุนระยะเริ่มต้นประมาณ 2 ล้านดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับบริษัทและอุตสาหกรรม

ประเด็นอื่นๆ ที่ต้องพิจารณา ได้แก่ ข้อกำหนดที่ต้องการ ซึ่งหมายความว่าหุ้นของ VC มีระดับสูงกว่าหุ้นของนักลงทุนรายอื่นๆ ที่อาจเข้ามาในภายหลัง

ดังนั้น หากธุรกิจถูกปิดกิจการหรือถูกขายออกไป ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์จะได้รับเงินลงทุนคืน 100% ก่อนที่จะมีการพิจารณาแบ่งทรัพย์สินหรือกำไรที่เหลือของบริษัทสตาร์ทอัพ นอกจากนี้ ยังอาจให้สิทธิออกเสียงแก่ผู้ลงทุนมากขึ้น รวมถึงสิทธิในการเพิ่มการลงทุนในบริษัทก่อนที่จะพิจารณาผู้ลงทุนรายอื่น

รอบการระดมทุน

การระดมทุนสำหรับสตาร์ทอัพนั้นใช้คำศัพท์ที่แตกต่างกันไป ขึ้นอยู่กับช่วงเวลาการเติบโตของสตาร์ทอัพ คำศัพท์เหล่านี้มีดังต่อไปนี้:

• เงินทุนก่อนเมล็ดพันธุ์ – ระยะเริ่มต้น เงินทุนมักมาจากผู้ก่อตั้ง เพื่อน ครอบครัว ฯลฯ
• การระดมทุนเมล็ดพันธุ์ – นี่คือจุดที่นักลงทุนเทวดาและไมโคร VC ส่วนใหญ่เข้ามามีส่วนร่วม นอกจากนี้ยังรวมถึงการลงทุนอย่างจริงจังจากเพื่อนและครอบครัว รวมถึงการระดมทุนจากสาธารณชนด้วย สตาร์ทอัพสามารถระดมทุนได้มากถึง 2 ล้านดอลลาร์ด้วยการระดมทุนเริ่มต้น
• รอบ Series A (ช่วงต้น) – นี่เป็นรอบการระดมทุนจากบริษัทร่วมทุนรายใหญ่รอบแรก เมื่อธุรกิจเริ่มมีแววดี เงินทุนสามารถไปได้ตั้งแต่ 2 ล้านดอลลาร์ไปจนถึง 15 ล้านดอลลาร์
• รอบซีรีส์ B (ช่วงต้น) – หากธุรกิจพิสูจน์ตัวเองได้ แต่ยังต้องการการเติบโตอย่างรวดเร็ว รอบนี้ก็เข้ามามีบทบาท เงินทุนเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 30 ล้านดอลลาร์
• รอบซี (รอบสุดท้าย) – ธุรกิจที่ประสบความสำเร็จซึ่งต้องการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ บุกเบิกพื้นที่ใหม่ หรือซื้อกิจการของคู่แข่ง จะต้องเลือกรอบนี้
• รอบ Series D – มักไม่จำเป็น แต่สามารถเพิ่มขึ้นไปจนถึง E, F, G และอื่นๆ ขึ้นอยู่กับความต้องการของการเริ่มต้น
• ทางออก โดยปกติแล้วจะเป็น IPO หรือการซื้อกิจการจากคู่แข่ง ดังนั้นนักลงทุนจึงสามารถถอนเงินออกได้

Venture Capital กับ Angel Investors

บริษัทสตาร์ทอัพส่วนใหญ่มักทำธุรกิจกับนักลงทุนเทวดาหรือบริษัทเงินร่วมลงทุน ทั้งสองแหล่งนี้เป็นแหล่งลงทุนแต่ก็มีความแตกต่างกันเล็กน้อย

นักลงทุนเทวดามักเป็นบุคคลที่มีทรัพย์สินสุทธิ 1 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ขึ้นไป หรือมีรายได้เฉลี่ยต่อปีมากกว่า 200,000 เหรียญสหรัฐฯ โดยส่วนใหญ่มักจะลงทุนในอุตสาหกรรมที่ตนเชี่ยวชาญ พวกเขามักจะลงทุนตั้งแต่เนิ่นๆ และสามารถเป็นที่ปรึกษาที่ดีได้

เงินทุนเสี่ยงอาจมาจากผู้จัดการกองทุนรายบุคคลหรือบริษัทที่จัดการกองทุน นักลงทุนเสี่ยงมักจะรับความเสี่ยงน้อยกว่านักลงทุนเทวดา โดยมักจะลงทุนในอุตสาหกรรมที่มีแนวโน้มดีเท่านั้น บริษัท VC จัดหาเงินทุนจากกองทุนบำเหน็จบำนาญ บริษัทขนาดใหญ่ และช่องทางการลงทุนอื่นๆ เป้าหมายอันดับ 1 ของพวกเขาคือการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) หรือการซื้อกิจการของบริษัทที่ตนลงทุน

	นักลงทุนเทวดา	บริษัท ร่วมทุน
แหล่งที่มาของเงินทุน:	บัญชีส่วนบุคคล	รวมไว้ภายนอก
นั่งบนเรือ:	บางที	มั่นเหมาะ
การยอมรับความเสี่ยง:	สูงกว่า	ลด
ขั้นตอนการระดมทุน:	ก่อน	ควรภายหลังดีกว่า
การลงทุนเฉลี่ย:	$330,000	$ 11.7 ล้าน
ผลตอบแทนการลงทุนที่คาดหวัง:	20% - 25%	25% - 35%

10 บริษัท VC ชั้นนำสำหรับสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยี

1. เมืองหลวงเซควาญา

Sequoia ก่อตั้งโดย Don Valentine ในปีพ.ศ. 1972 ถือเป็นบริษัทเงินทุนเสี่ยงที่มีชื่อเสียงที่สุดสำหรับบริษัทสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยี โดยมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ในเมืองเมนโลพาร์ก รัฐแคลิฟอร์เนีย และมีสำนักงานในอิสราเอล จีน ลอนดอน ฮ่องกง และอินเดีย

บริษัทมุ่งเน้นที่ธุรกิจสตาร์ทอัพด้านมือถือและอินเทอร์เน็ต การดูแลสุขภาพ พลังงาน และฟินเทค นอกจากนี้ยังมีส่วนร่วมในรอบการระดมทุนทุกระดับตั้งแต่รอบเริ่มต้นจนถึงรอบที่ใหญ่ที่สุด

Sequoia ได้ลงทุนในบริษัทมากกว่า 1,000 บริษัทในช่วงสี่ทศวรรษที่ผ่านมา และรวมกันแล้ว บริษัทเหล่านี้มีมูลค่าตลาดรวมมากกว่า 3 ล้านล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน รายชื่อนี้ประกอบด้วยแบรนด์เทคโนโลยีชั้นนำของโลกมากมาย ตั้งแต่ Apple ไปจนถึง Google, Nvidia, LinkedIn, Oracle, Yahoo!, Instagram, Stripe, YouTube, Whatsapp, PayPal และอื่นๆ อีกมากมาย

เว็บไซต์: เซโคเอแคป.คอม

2. แอคเซล

รู้จักกันอย่างเป็นทางการในชื่อ Accel Partners, Accel ยังเป็น อเมริกัน บริษัทร่วมทุน ก่อตั้งในปี 1983 โดย Jim Swartz และ Arthur Patterson บริษัทมีสำนักงานใหญ่ในเมืองพาโลอัลโต รัฐแคลิฟอร์เนีย และมีสำนักงานในลอนดอนและบังกาลอร์

รายชื่อการลงทุนและการขาย IPO ที่น่าสนใจได้แก่ Facebook ในปี 2012, Atlassian ในปี 2015, Braintree ในปี 2013, Etsy ในปี 2015, Cloudera ในปี 2017 และอื่นๆ อีกมากมาย

Accel ทำงานร่วมกับทุกระดับการระดมทุนตั้งแต่ขั้นเริ่มต้นจนถึงขั้นเติบโต และการลงทุนในช่วงเริ่มต้นที่สำคัญบางส่วน ได้แก่ Flipkart, Dropbox, Slack และแม้แต่ Facebook

เว็บไซต์: แอคเซลดอทคอม

3. ไอดีจี แคปปิตอล

IDG Capital ก่อตั้งขึ้นที่เมืองบอสตัน รัฐแมสซาชูเซตส์ ในปี 1992 โดยมีสำนักงานใหญ่อยู่ในกรุงปักกิ่ง ประเทศจีน โดยเป็นบริษัท VC แห่งแรกในตะวันตกที่เข้ามาลงทุนในสาธารณรัฐประชาชนจีน และได้ลงทุนในบริษัทมากกว่า 1,000 แห่ง โดยมีบริษัทที่ออกจากตลาดไปแล้วมากกว่า 200 แห่งจนถึงปัจจุบัน

นอกจากนี้ IDG Capital ยังได้ให้เงินทุนแก่บริษัทข้ามชาติขนาดใหญ่ของจีนมากกว่าครึ่งหนึ่งในรอบแรกๆ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเชี่ยวชาญของบริษัทในภูมิภาคนี้และเอเชียโดยทั่วไป

การลงทุนที่โดดเด่นได้แก่ Baidu, Xiaomi, Tencent, Qihoo 360, Bllomsky, Beibei.com, NIO, Animoca, Bilibili และอีกกว่าพันแห่ง

เว็บไซต์: idgcapital.com

4. 500 สตาร์ทอัพ

ต่างจากบริษัทอื่นๆ หลายแห่งในรายการนี้ 500 Startups เป็นบริษัทเร่งรัดธุรกิจสตาร์ทอัพที่มีสำนักงานอยู่ทั่วโลก ซึ่งหมายความว่าพวกเขาเปิดรับสตาร์ทอัพที่มีแนวโน้มดี พร้อมการให้คำปรึกษาและเงินทุนเริ่มต้น เพื่อดูว่าแนวคิดจะออกมาเป็นอย่างไร

500 Startups มีบริษัทสตาร์ทอัพระดับยูนิคอร์นจำนวนมากในพอร์ตโฟลิโอ ตั้งแต่ Udemy ไปจนถึง Talkdesk, Canva, Grab และ GitLab นอกจากนี้ยังมีบริษัทเซนทอร์อีกหลายบริษัทที่มีมูลค่ามากกว่า 100 ล้านดอลลาร์และมีการออกจากตลาดกว่า 250 แห่ง รวมถึง Wildfire ที่มีมูลค่า 350 ล้านดอลลาร์ Viki ที่มีมูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ และ Simple ที่มีมูลค่า 117 ล้านดอลลาร์

บริษัทได้ลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพมากกว่า 2,400 แห่งใน 75 ประเทศจนถึงปัจจุบัน และมีสถานที่ตั้งทั่วโลกพร้อมโปรแกรมเร่งรัด เช่น โซล ดูไบ เม็กซิโกซิตี้ ดูไบ กัวลาลัมเปอร์ ไมอามี่ และอื่นๆ

เว็บไซต์: 500. โค

5. ศูนย์เทคโนโลยี Plug and Play

Plug and Play เป็นบริษัทลงทุนระยะเริ่มต้นในซิลิคอนวัลเลย์และเป็นบริษัทเร่งรัดการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลก ก่อตั้งโดย Saeed Amidi ในปี 2006 บริษัทมีสำนักงานในกว่า 30 แห่งทั่วโลก รวมถึงเบอร์ลินและฮัมบูร์กในเยอรมนี โตเกียว สิงคโปร์ ปักกิ่ง และอัมสเตอร์ดัม

บริษัทเสนอโปรแกรม 10 สัปดาห์ที่เรียกว่า Startup Camp สำหรับการลงทุนรอบ Seed นอกจากนี้ยังเกี่ยวข้องกับการลงทุนรอบ Angel Round และรอบ Series A บริษัทที่มีชื่อเสียงในพอร์ตโฟลิโอของบริษัท ได้แก่ Credit Sesame, Vudu, Dropbox, PayPal, Zoosk และอื่นๆ อีกมากมาย

Plug and Play เร่งการเติบโตของสตาร์ทอัพ 1,450 แห่งในปี 2019 และ 2,065 แห่งในปี 2020 โดยลงทุนไป 162 แห่งในปี 2020 โดยมีมูลค่าเช็คเฉลี่ย 108,000 ดอลลาร์ โดย 66% ของการลงทุนเหล่านี้เป็นการลงทุนในระยะเริ่มต้น ในขณะที่ 31% เป็นการลงทุนในระยะเริ่มต้น นอกจากนี้ ยังมีการออกจากพอร์ตโฟลิโอ 12 รายการและบริษัทสตาร์ทอัพระดับยูนิคอร์น 4 แห่งที่เพิ่มเข้ามาในพอร์ตโฟลิโอ

เว็บไซต์: plugandplaytechcenter.com

6. แอนเดรสเซ่น โฮโรวิตซ์

แม้ว่าบริษัท Andreessen Horowitz จะก่อตั้งขึ้นอย่างเป็นทางการในปี 2009 แต่ผู้ก่อตั้งทั้งสองคนคือ Marc Andreessen และ Ben Horowitz ต่างก็เคยลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีร่วมกันและแยกกันมาก่อน

ปัจจุบันกองทุนดังกล่าวมีเงินทุนภายใต้การบริหารกว่า 4 ล้านดอลลาร์ และมีบริษัทอยู่ในพอร์ตโฟลิโอประมาณ 1,000 แห่ง นอกจากนี้ยังมีบริษัทที่ออกจากพอร์ตโฟลิโอกว่า 150 แห่ง รวมถึง DigitalOcean, Okta และ Jumio

Andreessen Horowitz ลงทุนในทุกสิ่งตั้งแต่เกมไปจนถึงอีคอมเมิร์ซ มือถือ ความปลอดภัย และการศึกษา โดยลงทุนทั้งในบริษัทในช่วงเริ่มต้นและช่วงเติบโต

เว็บไซต์: a16z.com

7. วายคอมบิเนเตอร์

Y Combinator เป็นบริษัทเงินทุนเสี่ยงในระยะเริ่มต้นที่ให้ทุนเริ่มต้นและให้คำปรึกษาแก่บริษัทสตาร์ทอัพ ก่อตั้งขึ้นในปี 2005 และมีสำนักงานใหญ่ในเมืองเมาน์เทนวิว รัฐแคลิฟอร์เนีย

ทุกๆ 6 เดือน สตาร์ทอัพจะได้รับเงินทุน 125,000 ดอลลาร์ และผ่านกระบวนการเร่งรัดเป็นเวลา 3 เดือน ช่วงเวลานี้จะสิ้นสุดด้วยการนำเสนอครั้งสุดท้ายที่เรียกว่า Demo Day เพื่อนำเสนอแนวคิด

Y Combinator ได้ช่วยเปิดตัวบริษัทมากกว่า 2,000 แห่งและมีพอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยแบรนด์ที่น่าประทับใจ เช่น Stripe, Coinbase, Airbnb, Reddit, Twitch และ DoorDash

เว็บไซต์: ycombinator.com

8. ไทเกอร์โกลบอล

Tiger Global มุ่งเน้นการลงทุนในหุ้นของทั้งภาคเอกชนและภาครัฐ ซึ่งทำให้บริษัทมีลักษณะเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงมากกว่าบริษัท VC เพียงอย่างเดียว

ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การบริหารกว่า 50 หมื่นล้านดอลลาร์จากกองทุนไพรเวทอิควิตี้กว่า 10 กองทุน บริษัทนี้จึงถือเป็นบริษัท VC รายใหญ่ และยังจัดสรรเงินทุนประมาณ 30% ให้กับรอบการระดมทุนซีรีส์ A และ B

การลงทุนที่โดดเด่นของ Tiger ได้แก่ Quora, Coinbase, Spotify, Facebook, GitLab, Nubank และอื่นๆ อีกมากมาย

เว็บไซต์: ไทเกอร์โกลบอลดอทคอม

9. พันธมิตรทุนเควค

บริษัท VC และบริษัทเร่งรัดธุรกิจนี้ก่อตั้งขึ้นในปี 2016 และมีสำนักงานใหญ่ในเมืองออสติน รัฐเท็กซัส บริษัทนี้ค่อนข้างเล็กเมื่อเทียบกับบริษัทอื่นๆ ในรายการนี้ แต่โดดเด่นด้วยการเน้นการให้ทุนแก่ผู้หญิง คนผิวสี และผู้ที่มีภูมิหลังทางทหาร

มีโปรแกรมเร่งรัด 12 สัปดาห์และรวมถึงบริษัทต่างๆ เช่น Recoup Fitness และ Whose Your Landlord ทางออก 4 แห่ง ได้แก่ Pipa, RideKleen และ Love Goodly

เว็บไซต์: quakecapital.com

10. กองทุนเจิ้น

ประเทศจีนถือเป็นจุดศูนย์กลางด้านนวัตกรรมของโลกในปัจจุบัน และอินเทอร์เน็ตของจีนก็เป็นโลกอีกใบหนึ่ง Zhen Fund ให้บริการด้านอุตสาหกรรมนี้ โดยมีสำนักงานใหญ่อยู่ในกรุงปักกิ่ง ประเทศจีน

VC ลงทุนในอินเทอร์เน็ต เทคโนโลยี ปัญญาประดิษฐ์ การศึกษา และสาขาที่เกี่ยวข้อง ก่อตั้งขึ้นในปี 2011 โดย Bob Xiaoping และ Victor Qiang Wang และปัจจุบันมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์

บริษัทที่เพิ่งออกจากตลาด ได้แก่ Ehang, Yatsen Holdings, EverString, Ucommune และ Ke.com บริษัทอื่นๆ ได้แก่ meicai.cn, perfectdiary.com และ yitutech.com

เว็บไซต์: en.zhenfund.com

สรุป

เมื่อมาถึงรายชื่อบริษัทเงินร่วมลงทุนที่เน้นด้านเทคโนโลยีกลุ่มนี้ คุณจะเห็นว่ามีเงินจำนวนมากมายที่กำลังมองหาบุคลากรที่มีความสามารถ