Förvärv i näringslivet: betydelse, typer, för- och nackdelar

På ett eller annat sätt kanske du bara har hört talas om flera stora företagsförvärv antingen på nyheterna eller från nära medarbetare. Till exempel förvärvet av Instagram och Whatsapp av Facebook.

Företagsförvärv sker så ofta att företagare eller företagsägare inte behöver göra för mycket för att komma överens om en företagsöverlåtelse. Det tar flera former, från vänskapliga överenskommelser och sammanslagningar till ibland antagonistiska uppköp. Den här artikeln beskriver allt du behöver veta om ett företagsförvärv, hur det fungerar och fördelarna med det.

Innehållsförteckning dölja

Vad är ett förvärv?

Förvärvsprocessen

Typer av förvärv

Fördelar med förvärv i företag

För- och nackdelar med förvärv

Vad är ett förvärv?

När det betraktas i affärsmässiga termer är det helt enkelt köp av en del eller alla av ett företags aktier eller tillgångar. Förvärv görs för att ta ägarskap och kontroll över ett målföretag och förbättra styrkorna för att främja vinst.

När ett företag förvärvar ett annat företag eller verksamhet får det ägande och övergripande beslutsfattande i det köpta företaget. För att det ska bli ett förvärv måste en överenskommelse nås antingen i godo eller genom fientlighet.

I de flesta fall söker investerare ofta efter företag eller företag som är tillgängliga för förvärv. För att förvärva det önskade företaget kommer det köpande företaget eller företaget att behöva köpa mer än hälften av det andra företagets aktier och tillgångar. Genom att göra detta håller det inköpande företaget fast vid ägandet av det önskade företaget; detta ger det övertagande bolaget befogenhet att fatta beslut om de förvärvade tillgångarna oavsett godkännande av större aktieägare från det köpta bolaget. Det kan dock inte kräva en ändring av företagets namn, mål eller struktur.

Utifrån situationen och förutsättningarna kan ett förvärv organiseras genom en gemensam överenskommelse mellan de två inblandade företagen. Detta inkluderar deras styrelse, nyckelaktieägare och aktiva medlemmar.

Majoriteten av förvärven innebär att man köper 50 % eller mer av det önskade företagets aktier och tillgångar. Detta är annars känt som en "majoritetsinvestering". Majoritetsinvesteringar ger det övertagande bolaget befogenhet att besluta om de åtgärder som bolaget ska vidta utan att det krävs tillstånd från styrelsen för det önskade/målbolaget.

Förvärvsprocessen

Förvärv är vanligtvis fördelaktiga för båda parter som är aktivt involverade. Det övertagande bolaget har som mål att förvärva målbolagets styrkor och svagheter eller förfaller för dess ändamålsenliga vinst/vinst. Målbolaget å andra sidan förses med en kapitalökning genom försäljning av sina aktier till ett värdefullt pris.

Ett företag som söker en ökning av sin marknadsnärvaro genom förvärv letar efter tillgängliga och presumtiva företag med bra marknadsvärde att förvärva. Efter att ha lokaliserat ett målföretag kontaktar det förvärvande företaget målföretaget för att fastställa sitt intresse för ett förvärv.

Förvärv kan vara det vänskapliga resultatet av vänskapliga förhandlingar mellan två företag där målföretaget accepterar förvärvet och kommer överens om de föreslagna villkoren, detta är också känt som ett Friendly Takeover, och det är det vanligaste sättet att förvärva i företag.

Det andra sättet att förvärva är genom att det förvärvande företaget använder våld på målföretaget. I vissa fall kan målbolaget vara ovilligt att komma överens med det övertagande bolaget, vilket leder till att det övertagande bolaget köper en del eller hela målbolagets aktier. De gör detta genom att erbjuda sig att betala ett högre pris för de befintliga aktieägarnas aktier, mycket mer än vad de skulle kunna tjäna på den öppna marknaden, vilket lockar dem att sälja motvilligt. Detta kallas också vanligtvis för ett fientligt övertagande.

Fientliga uppköp kan dock bara ske om målföretaget noteras som ett publikt företag. Oavsett om förvärvet hanteras i godo eller med fientlighet eller inte, köps de förvärvade aktierna från målföretaget vanligtvis till ett pris som är mycket högre än deras nuvarande marknadsvärde. Annars känd som "Premium".

Typer av förvärv

Förvärv genomförs vanligtvis genom monetära betalningar för aktierna i målbolagets större aktieägare. Processen för förvärv tar olika former och kan ske som ett resultat av flera skäl. Här är några:

Horisontellt förvärv

Detta är en förvärvsstrategi som innebär att ett eller flera företag/företag slås samman med ett annat som är verksamt inom samma bransch. Kombinationen av företag resulterar i en synergistisk relation som leder till en förbättrad konkurrensposition genom ökade marknadsandelar.

Horisontella förvärv utökade det förvärvande företagets kapacitet, men den grundläggande affärsverksamheten bibehålls, och i stället för att förändras helt, förbättras den.

Vertikal förvärv

Denna form av förvärv sker när ett företag eller företag köper ett annat företag i en helt annan aspekt av leveranskedjan för de varor och tjänster de marknadsför.

Det ger en alternativ metod för att öka marknadsandelen genom att kontrollera tillgången till leveranser. Vertikal förvärv resulterar vanligtvis i överflöd.

Konglomeratförvärv

Ett konglomeratförvärv är en kombination av företag eller företag i olika företag som verkar på olika geografiska platser. Det ger en möjlighet till minskning av kapitalkostnaderna samtidigt som andra effektivitetsvinster som är nödvändiga för produktiviteten uppnås.

Det finns ingen konkurrens här, eftersom de två inblandade företagen verkar på olika marknader. Konglomeratförvärvet görs helt enkelt i syfte att; uppnå synergieffekter, minska risker och expandera till nya marknader och satsningar.

Fördelar med förvärv i företag

Nedan är några av fördelarna med förvärv som kan övervägas av den presumtiva förvärvaren

Förbättra marknadsmakten

Ett förvärv kan hjälpa förvärvaren eller det övertagande företaget att snabbt öka sin marknadsandel genom att slå samman marknadsmakten. På grund av de synergieffekter som följer med ett förvärv förbättras marknadsnärvaron och konkurrensen minskar samtidigt som det förvärvande företaget får en konkurrensfördel på marknaden.

Minskade produktionskostnader

Till följd av sammanslagningen med ett annat företag som har produktionskapacitet och anläggningar minskar produktionskostnaderna genom att dessa resurser utnyttjas.

Tillgång till expertis

Genom att slå samman småskaliga företag med storskaliga företag finns det gratis och lättillgänglighet för experter, yrkesmän och specialister som juridiska och finansiella specialister.

Tillgång till kapital

Efter ett förvärv förbättras enkel tillgång till Capital som ett synergistiskt företag. Som ett resultat av avtalet finns tillgänglighet och lika tillgång till finansiering och kapital.

För- och nackdelar med förvärv

Det främsta skälet till att ge sig in på förvärv i företag är att förbättra den ekonomiska vinsten, även om det kommer att finnas vissa risker när företagen går.