10 najboljših podjetij tveganega kapitala za tehnološka zagonska podjetja v letu 2026
Podjetja tveganega kapitala financirajo obetavne nove podvige, da bi na trg prinesli izume in inovacije. Tukaj so najboljša podjetja za tvegani kapital za tehnološka startupa.
Izumi in inovacije so motorji, ki poganjajo gospodarstvo, vendar večina inovatorjev in izumiteljev nima potrebnih sredstev za maksimiranje tržnega potenciala svojih izdelkov.
Tradicionalni postopek iskanja sredstev za podjetje poteka na javnem trgu z uporabo IPO (prve javne ponudbe). Vendar pa so zahteve večine borz običajno nedosegljive za nova podjetja.
Tu nastopi tvegani kapital. Zagotavlja financiranje, potrebno za obetavno zagonsko podjetje, da poveča svoj doseg ali zaslužek, nato pa pomaga pri objavi podjetja na borzi v upanju, da bo unovčeno med IPO.
Čeprav se sliši preprosto, je praksa veliko težja, saj večina startupov bodisi popolnoma propade ali preprosto ne doseže pričakovanj. Zato se zdijo podjetja tveganega kapitala izbirčna, saj poskušajo najti tisti 1 % startupov, ki bodo zrasli do izjemnih vrednotenj.
Tukaj je pogled na nekaj najboljših podjetij tveganega kapitala, ki vedno iščejo tehnološka zagonska podjetja.
Preberite tudi: Najboljša spletna mesta za angelske vlagatelje za startupe
Oglejte si tudi: Najboljši poslovni pospeševalci za startupe
Kratek pregled najboljših podjetij tveganega kapitala za tehnologijo
| Ime | Ustanovljeno | Pomembne naložbe | Izhodi | Spletna stran |
|---|---|---|---|---|
| Redwood Capital | 1972 | Apple, Google, Paypal in več kot 1,000 | 330 + | sequoiacap.com |
| Accel | 1983 | Facebook, Slack, Dropbox, Etsy | 311 + | accel.com |
| IDG Capital | 1992 | Baidu, Xiami, Tencent | 200 + | idgcapital.com |
| Zagon 500 | 2010 | Udemy, aplikacija za vožnjo, Twilio | 250 + | 500. co |
| Plug and Play | 2006 | PayPal, Dropbox, SoundHound | 650 + | plugandplaytechcenter.com |
| Andreessen Horowitz | 2009 | Twitter, Jumio, Okta, DigitalOcean | 150 + | a16z.com |
| Y Combinator | 2005 | Stripe, Coinbase, Reddit, Airbnb | 300 + | ycombinator.com |
| Tiger Global | 2001 | Facebook, UiPath, Xiaomi, Spotify | 80 + | tigerglobal.com |
| Quake Capital Partners | 2016 | RideKleen, Pippa, Poly6 | 4 | quakecapital.com |
| Sklad Zhen | 2011 | Blueseed, Ehang, niu Tech | 40 + | zhenfund.com |
Kako delujejo podjetja tveganega kapitala
Cilj podjetja tveganega kapitala je ustvariti donos denarja svojih vlagateljev. To pomeni, da če se VC odloči vlagati v vaš startup, se bo tudi potrudil po svojih najboljših močeh zagotoviti, da bo startup uspel. Takšna prizadevanja lahko vključujejo pomoč pri odločanju o osrednjem podjetju, zaposlovanju itd.
Podjetniku običajno ni treba vrniti kapitala, če podvig ne uspe. Vlaganje tveganega kapitala je torej tvegan posel. Podjetja tveganega kapitala pa zmanjšajo ta tveganja tako, da se osredotočijo na hitro rastoče panoge in vlagajo v podobna zagonska podjetja v teh panogah.
V zameno za denar, ki ga podjetnik prejme, bo sklad tveganega kapitala zahteval delež v startupu. Tu ni fiksne cene, lahko pa doseže do 40 % zagona za približno 2 milijona dolarjev naložbe v zgodnji fazi, odvisno od podjetja in industrije.
Druga vprašanja, ki jih je treba upoštevati, vključujejo prednostne določbe. To preprosto pomeni, da ima delež tveganega kapitala višji razred kot deleži drugih vlagateljev, ki lahko pridejo na vrsto.
Torej, če je podjetje na primer likvidirano ali prodano, bo imetnik prednostnega kapitala dobil povrnjene svoje naložbe 100 %, preden se razmisli o delitvi preostalih sredstev ali dobička startupa. Vlagatelju lahko ponudi tudi več glasovalnih pravic, vključno s pravico do povečanja naložbe v podjetje, preden se upoštevajo drugi vlagatelji.
Krog financiranja
Financiranje startupa se imenuje z različnimi izrazi, to pa je odvisno od obdobja rasti startupa. Ti pogoji so navedeni spodaj:
- Predhodno financiranje – Najzgodnejša faza. Sredstva običajno prihajajo od ustanovitelja, prijateljev, družine itd.
- Financiranje semen – Tu nastopi večina angelskih vlagateljev in mikro tveganih kapitalov. Vključuje lahko tudi resne naložbe prijateljev in družine ter množično financiranje. Startupi lahko z začetnim financiranjem zberejo kar 2 milijona dolarjev.
- Krog serije A (zgodnja faza) – To je prvi večji krog financiranja tveganega kapitala, ko podjetje začne videti dobro. Financiranje lahko znaša od 2 do 15 milijonov dolarjev.
- krog serije B (zgodnja faza) – Če se podjetje izkaže, vendar še vedno potrebuje pospešeno rast, potem pride v poštev ta krog. Povprečno financiranje tukaj je približno 30 milijonov dolarjev.
- krog serije C (poznejša faza) – Uspešna podjetja, ki želijo razviti nove izdelke, prodreti na nova ozemlja ali odkupiti konkurenta, se odločijo za ta krog.
- Serija D krog – Pogosto ni potreben, vendar se lahko nadaljuje do E, F, G in tako naprej, odvisno od potreb startupa.
- Izhod – To je običajno IPO ali odkup od konkurenta, tako da lahko vlagatelji izplačajo.
Tvegani kapital proti angelskim vlagateljem
Startupi se pogosto ukvarjajo z angelskimi vlagatelji ali podjetji tveganega kapitala. Oba sta vira naložb, vendar se med seboj nekoliko razlikujeta.
Angelski vlagatelji so običajno posamezniki z neto vrednostjo 1 milijon dolarjev ali več ali povprečnim letnim dohodkom nad 200,000 dolarjev. Večinoma vlagajo v panoge, ki jih dobro poznajo. Pogosto vlagajo zgodaj in so lahko odlični mentorji.
Tvegani kapital lahko pride od posameznega upravitelja sklada ali podjetja, ki upravlja sklad. Prevzemajo manj tveganj kot angelski vlagatelji, običajno vlagajo samo v panoge z dobrimi obetanji. Podjetja tveganega kapitala pridobivajo sredstva iz pokojninskih skladov, velikih korporacij in drugih naložbenih nosilcev. Njihov cilj številka 1 je IPO ali odkup podjetja, v katerega vlagajo.
| Angel investitor | Venture Capital | |
|---|---|---|
| Vir sredstev: | osebje | Zbrano navzven |
| Sedi na krovu: | Mogoče | Definitivno |
| Toleranca tveganja: | Višje | Spodnja |
| Faza financiranja: | Zgodnje | Po možnosti kasneje |
| Povprečna naložba: | $330,000 | $ 11.7 milijonov |
| Pričakovana donosnost naložbe: | 20% - 25% | 25% - 35% |
10 najboljših podjetij tveganega kapitala za tehnološka zagonska podjetja
1. Sequoia Capital
Sequoia, ki jo je leta 1972 ustanovil Don Valentine, je verjetno najbolj znano podjetje tveganega kapitala, ko gre za tehnološka zagonska podjetja. Sedež ima v Menlo Parku v Kaliforniji, pisarne pa v Izraelu, na Kitajskem, v Londonu, Hong Kongu in Indiji.
Podjetje se osredotoča na mobilna in internetna zagonska podjetja, zdravstvo, energetiko in fintech podjetja. Sodeluje tudi na vseh ravneh od začetnih do največjih krogov financiranja.
Sequoia je v svojih štirih desetletjih investirala v več kot 1,000 podjetij in skupaj nadzorujeta tržno kapitalizacijo v višini več kot 3 trilijone dolarjev. Ta seznam vključuje številne najboljše svetovne tehnološke znamke od Apple do Googla, Nvidia, LinkedIn, Oracle, Yahoo!, Instagram, Stripe, YouTube, Whatsapp, PayPal itd.
Spletna stran: sequoiacap.com
2. Pospeši
Formalno znan kot Accel Partners, Accel je tudi Ameriška podjetje tveganega kapitala. Leta 1983 sta jo ustanovila Jim Swartz in Arthur Patterson. Sedež podjetja je v Palo Altu v Kaliforniji, pisarni pa v Londonu in Bangaloreju.
Njegov seznam pomembnih naložb in izstopov iz IPO vključuje Facebook leta 2012, Atlassian leta 2015, Braintree leta 2013, Etsy leta 2015, Cloudero leta 2017 in še veliko več.
Accel deluje z vsemi ravnmi financiranja od semena do stopnje rasti. In nekaj njegovih pomembnih zgodnjih naložb, vključno s Flipkartom, Dropboxom, Slackom in celo Facebookom.
Spletna stran: accel.com
3. IDG Capital
IDG Capital, ustanovljen leta 1992 v Bostonu v Massachusettsu, ima sedež v Pekingu na Kitajskem. Je prvo zahodno podjetje tveganega kapitala, ki je vstopilo v Ljudsko republiko in je vložilo v več kot 1,000 podjetij z več kot 200 izstopi do danes.
IDG Capital je financiral tudi več kot polovico vseh kitajskih samorogov v njihovih zgodnjih krogih, kar veliko govori o strokovnem znanju podjetja v regiji in Aziji na splošno.
Nekatere njegove pomembne naložbe vključujejo Baidu, Xiaomi, Tencent, Qihoo 360, Bllomsky, Beibei.com, NIO, Animoca, Bilibili in več kot tisoč drugih.
Spletna stran: idgcapital.com
4. 500 zagonov
Za razliko od mnogih drugih podjetij na tem seznamu je 500 Startups pospeševalnik zagonskih podjetij s pisarnami po vsem svetu. To pomeni, da sprejmejo obetavna zagonska podjetja z mentorstvom in začetnim financiranjem, da vidijo, kako se ideja obnese.
500 Startups ima v svojem portfelju številne samoroge, od Udemy do Talkdesk, Canva, Grab in GitLab. Obstaja tudi veliko kentavrov z vrednostmi nad 100 milijonov dolarjev in več kot 250 izhodi, vključno z Wildfire za 350 milijonov dolarjev, Viki za 200 milijonov dolarjev in Simple za 117 milijonov dolarjev.
Podjetje je do danes investiralo v več kot 2,400 startupov v 75 državah. Ima lokacije po vsem svetu s pospeševalnimi programi, vključno s Seulom, Dubajem, Mexico Cityjem, Dubajem, Kuala Lumpurjem, Miamijem in drugimi.
Spletna stran: 500. co
5. Tehnični center Plug and Play
Plug and Play je zgodnji investitor s sedežem v Silicijevi dolini in največji pospeševalnik na svetu, ki ga je leta 2006 ustanovil Saeed Amidi. Ima pisarne na več kot 30 lokacijah po vsem svetu, vključno z Berlinom in Hamburgom v Nemčiji, Tokiom, Singapurjem, Pekingom in Amsterdamom.
Podjetje ponuja 10-tedenski program, imenovan Startup Camp za semensko vlaganje. Ukvarja se tudi z vlaganjem angelskih krogov in krogi serije A. Pomembna podjetja v njegovem portfelju vključujejo Credit Sesame, Vudu, Dropbox, PayPal, Zoosk in mnoga druga.
Plug and Play je leta 1,450 pospešil 2019 zagonskih podjetij in 2,065 zagonskih podjetij leta 2020. Leta 162 je izvedel 2020 naložb s povprečno velikostjo čeka 108,000 USD. 66 % teh naložb je bilo semenske faze, medtem ko je bilo 31 % v zgodnji fazi. Imel je tudi 12 izstopov iz portfelja in v svoj portfelj dodal 4 nove samoroge.
Spletna stran: plugandplaytechcenter.com
6. Andreessen Horowitz
Čeprav je bilo podjetje Andreessen Horowitz uradno ustanovljeno leta 2009, sta ustanovitelja Marc Andreessen in Ben Horowitz pred tem skupaj in ločeno vlagala v tehnološka zagonska podjetja.
Zdaj uradno sklad, ki ga upravlja več kot 4 milijarde dolarjev, ima v svojem portfelju približno 1,000 podjetij. Šteje tudi več kot 150 izhodov, vključno z DigitalOcean, Okta in Jumio.
Andreessen Horowitz vlaga v vse, od iger do e-trgovine, mobilnih naprav, varnosti in izobraževanja. Vlaga tako v zgodnja podjetja kot v podjetja v fazi rasti.
Spletna stran: a16z.com
7. Y kombinator
Y Combinator je podjetje tveganega kapitala v zgodnji fazi, ki startupom zagotavlja začetno financiranje in mentorstvo. Ustanovljeno je bilo leta 2005 in ima sedež v Mountain Viewu v Kaliforniji.
Enkrat na 6 mesecev zagonska podjetja prejmejo 125,000 $ financiranja in gredo skozi 3-mesečni postopek pospeševanja. To obdobje se konča s končno predstavitvijo, imenovano Demo Day za predstavitev idej.
Y Combinator je pomagal ustanoviti več kot 2,000 podjetij in njegov portfelj vključuje impresivne blagovne znamke, kot so Stripe, Coinbase, Airbnb, Reddit, Twitch in DoorDash.
Spletna stran: ycombinator.com
8. Tiger Global
Tiger Global se osredotoča na naložbe zasebnega in javnega kapitala. Zaradi tega je bolj hedge sklad kot čisto podjetje za tvegani kapital.
Z več kot 50 milijardami dolarjev sredstev v upravljanju in združitvijo več kot 10 skladov zasebnega kapitala je podjetje težka kategorija tveganega kapitala. Približno 30 % svojih sredstev namenja krogom financiranja serije A in B.
Tigerjeve pomembne naložbe vključujejo Quora, Coinbase, Spotify, Facebook, GitLab, Nubank in številne druge.
Spletna stran: tigerglobal.com
9. Quake Capital Partners
To podjetje in pospeševalnik tveganega kapitala je bilo ustanovljeno leta 2016 in ima sedež v Austinu v Teksasu. V primerjavi z drugimi na tem seznamu je razmeroma majhen, vendar izstopa s tem, da se osredotoča na financiranje žensk, temnopoltih in tistih z vojaškim ozadjem.
Vsebuje 12-tedenski pospeševalni program in vključuje podjetja, kot sta Recoup Fitness in Whose Your Landlord. Njegovi 4 izhodi vključujejo Pipa, RideKleen in Love Goodly.
Spletna stran: quakecapital.com
10. Sklad Zhen
Kitajska je eno od trenutnih svetovnih žarišč inovacij in tudi kitajski internet je svet zase. Zhen Fund skrbi za to industrijo in ima sedež v Pekingu na Kitajskem.
VC vlaga v internet, tehnologijo, umetno inteligenco, izobraževanje in sorodna področja. Leta 2011 sta ga ustanovila Bob Xiaoping in Victor Qiang Wang, trenutno pa ima v upravljanju več kot milijardo dolarjev sredstev.
Nekateri njeni nedavni izstopi vključujejo Ehang, Yatsen Holdings, EverString, Ucommune in Ke.com. Drugi vključujejo meicai.cn, perfectdiary.com in yitutech.com
Spletna stran: en.zhenfund.com
zaključek
Na koncu tega seznama podjetij tveganega kapitala, osredotočenih na tehnologijo, lahko vidite, da je tam zunaj veliko denarja, ki išče talente.
Povezani članki
