零成本领:意义、好处、优点和缺点

零成本项圈可以防范风险,但也有其缺点。 这是您需要知道的一切。

在股市中,风险的遭遇是不可避免的。 灵巧的投资者也不能免除其投资下滑的风险。 相反,他们采用了深思熟虑的风险管理策略,以防止他们的投资完全减少。 

如果投资者必须从他们所投资的证券中获利,则必须将风险降至最低。因此,我们在这里讨论了一种有效的风险管理策略,可以在投资期货和期权时应用。

什么是零成本领?

零成本领是一种用于降低风险的交易策略。 这是一种期权策略,投资者通过购买看涨期权和看跌期权来减少损失。

由于其应用,术语零成本领可以与零成本期权或套期保值互换使用。 零成本领期权购买的一个很好的例子是买入看跌期权并以较低的执行价格卖出看涨期权。 

这种交易策略的目标是尽量减少交易过程中遇到的损失,并最大限度地提高股票持有的潜在收益。 当投资者购买股票(过去曾产生良好的投资回报)​​并长期持有时,风险会降低到最低限度。 因此,零成本领子策略通常用于期权的长期投资。

零成本项圈如何工作?

零成本领子策略主要用于降低市场下滑期间亏损的风险。 该策略中的看跌期权可防止投资者失去长期持有期间积累的收益,而无需将股票出售。 因此,为了通过在账户中存入少量资金来创建成本项圈,投资者选择的看跌期权比相应的看涨期权离货币更远。 投资者买入保护性看跌期权并卖出有担保看涨期权。 

投资者通常还可以通过推迟与出售预期股票和长期持有股票的股息回报相关的税收来从零成本领战略中受益。 

零成本领子策略通常通过从投资者的投资组合中消除价外期权来用于看跌市场。 

通常,当标的证券价格高于卖出的行使价看涨期权时,期权交易者或投资者会使用这种策略。 因此,投资者的最大损失是标的股票的购买价格减去购买的看跌期权的执行价格。 此外,最大可能的收益是基础证券价格的差异,该差异低于购买的看涨期权的执行价格。

虽然这个策略看起来很简单,并且显示出未来回报的希望,但必须提到的是,它有点难以建立和执行。

零成本领的好处

零成本领战略在以下方面是有益的。 

1. 降低风险

假设股价下跌而不是上涨(可能是由于持有股票的投资者预期市场上涨趋势而做出的预测)。 投资者或交易者不必接受损失并以较低的价格出售股票。 投资者仍有机会以看跌期权的上市价格出售。

2. 保留投资

由于市场波动和下跌趋势,投资者可能希望尽快退出市场。 然而,投资者不必退出市场,特别是如果预测在未来某个日期会出现复苏和股价上涨。

3。 保险

当我们不确定投资的结果,尤其是高价值的结果时,焦虑和担忧就会开始出现。 零成本项圈可确保您保持冷静,因为您确信最终不会亏本。

4.成本抵消

在零成本领中,投资者不会承受额外的成本,因为看跌期权的成本被卖出看涨期权所抵消。

零成本领风险管理策略的其他一些好处是;

  • 投资者因投资价值大幅下降而受到零成本领的保护
  • 即使股票指数下跌,零成本领子策略也能保护投资者或交易者。 
  • 凭借零成本领,投资者可以保证获得潜在的投资回报。

应用零成本领选项时要考虑的因素

1. 收益有限,当您经历有限或最小化的损失时,同样您将获得有限的收益。

2. 定时, 由于交易期间不一致,可能会错过市场价格的上涨。

3. 零收入,零成本领策略保证您免受损失,但是,您的收益也不确定。 在一天结束时,您可能一无所获。 

零成本领的优缺点

使用零成本项圈的一些优点是: 

  1. 它通过零净成本保护来降低与股票交易相关的下行风险。
  2. 零成本项圈可用于将股票未来价值修正为窄幅,从而保证未来的支付。
  3. 通过这种风险管理策略,投资者只要持有股票或拥有股票,就可以获得股息。

另一方面,零成本领的缺点是: 

  1. 一旦设置了成本项圈,库存头寸就会变得有限。
  2. 在大多数情况下,投资者可能找不到合适的看涨期权和看跌期权具有相似的溢价来执行零成本领子。
  3. 由于不确定性和市场波动,价外看跌期权的价格通常较高 
  4. 零成本领子交易策略很复杂,因为它拥有双重期权头寸,因此会产生额外的交易成本。

总结  

零成本领可以通过管理高风险投资服务于经验丰富的交易者或投资者。 在着手发展投资组合时,投资者必须学会计算和预测股票市场,并通过零成本领将下行或重大损失的风险降至最低。 

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奥扎·奥格内卡罗

我的名字是 Ozah Oghenekaro,我喜欢研究和创意写作。 我对信息搜索和组织有着浓厚的兴趣。 我喜欢在不工作的时候听音乐和关注运动。

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