Entendendo as rodadas de financiamento para startups
Tentando entender o que são rodadas de financiamento ou qual é adequada para sua startup? Aqui estão tudo o que você precisa saber.
Começar um negócio definitivamente não é brincadeira!
Imagine todas as longas horas de brainstorming com sua equipe para construir o produto perfeito para o mercado, triturando grandes números e bancos de dados em uma tentativa de dar vida à marca que só você pode ver em sua cabeça.
Você já tentou garantir financiamento para o seu inicialização e ficou confuso com termos como série A, rodada de financiamento pré-semente e assim por diante?
Então este artigo esclarecerá sua incerteza sobre o que esses termos significam em relação à obtenção de fundos para o seu negócio. Você precisa de capital sério para financiar seu negócio e é aí que entram os investidores.
As empresas precisam de vários investimentos de capital para poder crescer, expandir e atingir todo o potencial, independentemente do setor. Existem diferentes tipos de financiamento de capital para cada negócio, seja uma startup ou uma empresa estabelecida.
O estágio de crescimento e a avaliação de um negócio determinam quanto os investidores querem investir nele. São as chamadas rodadas de financiamento. Normalmente, startups e novos negócios são financiados por familiares e amigos (bootstrapping), mas para expandir e continuar testando seu mercado, eles precisam de mais financiamento.
Este financiamento é fornecido por investidores anjo e a empresas de capital de risco que avaliará a viabilidade do negócio e valorizará sua potencialidade.
Cada rodada de financiamento depende do estágio de crescimento de um negócio. Por exemplo, uma empresa que ainda não iniciou a operação ou ainda está em fase de desenvolvimento e teste de produtos buscará financiamento pré-seed. Essas rodadas podem ser concluídas em qualquer período de um mês a seis meses, dependendo da indústria e do negócio.
As startups são empreendimentos de alto risco sem nenhuma evidência certa de sobrevivência no mercado, portanto, os bancos não lhes concedem empréstimos. Conseguir um investidor seria difícil para qualquer empreendedor que não saiba o que são rodadas de financiamento.
O que é uma rodada de financiamento?
Uma rodada de financiamento é simplesmente um período de busca investimento para um negócio de capitalistas de risco, a fim de expandir, desenvolver seu produto de acordo com o gosto do mercado ou apenas para colocar sua ideia de negócio em funcionamento. Como os empréstimos bancários estão fora de cogitação, sua melhor aposta são os capitalistas de risco, como investidores anjo e a empresas de capital de risco.
Normalmente, essas rodadas são lideradas por uma ou duas empresas, seguidas pelas outras. É como se um empreendedor conseguisse um investidor, sua presença atraisse o interesse de outros investidores no negócio.
Investidores anjos são indivíduos que financiam empresas em estágio inicial com alto potencial em troca de capital. Geralmente são negócios de alto risco porque, nesse estágio inicial, geralmente não possuem histórico que comprove sua lucratividade ou mesmo sobrevivência no mercado a longo prazo.
Eles também oferecem outros benefícios além do financiamento, como experiência, conexões, orientação de negócios e suporte.
Empresas de capital de risco estão principalmente interessados em financiar o potencial de longo prazo de um negócio em troca de capital.
O que fazer ao procurar investidores?
- Avalie o estágio de crescimento atual do seu negócio.
- Realize pesquisas de mercado e determine quanto você precisa para passar para o próximo estágio com base em dados verificáveis.
- Escolha o capitalista de risco que é o mais adequado para o seu negócio.
- Crie um pitch deck interessante.
- Busque oportunidades para lançar sua ideia de negócio e fazer networking com potenciais investidores.
- Acompanhe suas apresentações, construa relacionamentos comerciais sólidos após as rodadas.
- Documente seu processo e repita.
Diferentes tipos de rodadas de financiamento de startups?
Rodadas de financiamento de pré-seed, seed, série A, série B, série C, série D, E e F.
Rodada de financiamento pré-seed
Assim como na Agricultura, quando uma semente é preparada antes do plantio, isso é um financiamento para um negócio decolar. Neste ponto, o negócio que está sendo financiado quase não tem tração ainda, é principalmente apenas uma 'ideia' sendo vendida aos investidores. É um dos primeiros financiamentos que uma empresa recebe de investidores em seu estágio inicial.
Algumas startups possuem apenas um MVP ou um protótipo de seu produto para teste de mercado (e validação), quando buscam esse tipo de financiamento. Geralmente é um financiamento de curto prazo com valores que variam de $ 150,000 a $ 500,000. Embora algumas startups como a Spleet na Nigéria tenham arrecadado US$ 625,000 e a Chatterbox tenha conseguido levantar 1.5 milhão de euros na rodada de financiamento pré-seed.
No entanto, vale ressaltar que os negócios desta categoria devem ter um alto potencial de rentabilidade para poder atrair o interesse dos investidores. Também deve ser escalável com novos financiamentos.
Os investidores-anjo investem principalmente em startups em estágio inicial em troca de porcentagem de propriedade.
Financiamento de sementes
Esta é a próxima rodada de financiamento. Nesta fase, o negócio ganhou alguma força, mas ainda está sob o processo de desenvolvimento e teste de produtos. Ainda não conseguiu aquele produto 'perfeito' para o mercado.
Ainda há muito risco nesta fase porque o negócio tem pouca experiência com o mercado e pode não passar para a próxima fase.
O financiamento inicial é usado principalmente para realizar pesquisas de mercado, testar ainda mais o produto e fazer ajustes para atender às necessidades do mercado e preencher posições cruciais na organização.
Dependendo do setor, a empresa pode emitir dívida conversível ou acordos simples para ações futuras (SAFE) para investidores, se for muito jovem para emitir ações ou quiser adiar a avaliação até novas rodadas.
O financiamento é de cerca de US$ 3 milhões a US$ 30 milhões com base nos requisitos individuais da indústria. Incubadoras de empresas, aceleradoras e investidores-anjo são os principais investidores para as empresas nesta fase.
Financiamento Série A
Enquanto as rodadas de financiamento inicial são usadas para testes e desenvolvimento de produtos, o financiamento em série é obtido quando uma empresa está pronta para entrar no mercado. Ou seja, para dimensionar sua produção e aproveitar a base de usuários existente, todas as ações da empresa passam a ser voltadas para o longo prazo.
A primeira etapa é chamada de rodada de financiamento da Série A. Essa rodada de financiamento é usada para expandir com base nos dados de financiamentos anteriores.
A essa altura, o estágio de teste está concluído, você já tem um produto adequado ao mercado, há usuários reais do seu produto e a empresa está pronta para produção em larga escala. Não são muitas as startups que chegam a esse estágio por causa de suas complexidades.
Os investidores geralmente são empresas de capital de risco ou anjos que doam entre US$ 3 e US$ 30 milhões e esperam retornos geralmente dentro de um ano.
Financiamento da Série B
Nesta rodada de financiamento, uma empresa registrou alguma medida de sucesso. Tem uma base de usuários pronta e muito potencial de crescimento.
Uma empresa nesse estágio pode precisar de mais financiamento para diversificar seu mercado-alvo, desenvolver mais variedade de produtos, lançar novas estratégias de marketing e abrir mais filiais no exterior.
Uma startup também pode ser valorizada neste nível. O investimento na série B é geralmente grande, uma vez que o negócio provou ser bem-sucedido e duas ou mais empresas de capital de risco podem optar por financiar isso nesta fase.
Financiamento da Série C
As rodadas da Série C são financiadas principalmente por grandes empresas de capital de risco devido ao enorme capital necessário. As empresas neste estágio já estão bem estabelecidas, podem buscar novos capitais para patrocinar sua expansão em novos territórios, como a aquisição de outros negócios, o lançamento de novas linhas de produtos e assim por diante.
É um dos investimentos mais caros e rentáveis para um investidor. Ele também carrega menos risco. Embora, seja uma das rodadas mais difíceis para os empresários.
Financiamento das séries D, E e F
A maioria das empresas deixa de buscar financiamento para investimentos na série C porque, até então, a empresa já está bem estabelecida e pode obter sua própria receita. No entanto, as poucas empresas que avançam para a rodada D e além procuram obter reconhecimento global no mercado. Portanto, eles precisam de mais capital e parceria de investidores.
Em conclusão
Para saber qual rodada de financiamento melhor se adequa à sua startup, você deve primeiro determinar o nível de crescimento e depois planejar adequadamente para vender sua ideia de negócio para potenciais investidores. Porque definitivamente, toda startup precisa de financiamento externo em algum momento para escalar e expandir ao longo do tempo.
Entender como funciona o financiamento de startups irá posicioná-lo melhor para o espaço do investidor. Portanto, agora você pode começar a planejar como acelerar seus negócios para o próximo nível com o pagamento de outras pessoas. A angariação de fundos pode ser difícil em algum momento, mas com certeza paga bem se conseguida.
