Pradedančiųjų įmonių finansavimo etapų supratimas

Verslo pradžia tikrai ne juokas!

Įsivaizduokite visas ilgas smegenų šturmo valandas su savo komanda, kad sukurtumėte tobulą produktą rinkai, susmulkindami dideles figūras ir duomenų bazes, siekdami atgaivinti prekės ženklą, kurį matote tik jūs savo galvoje.

Ar kada nors bandėte užsitikrinti finansavimą savo startuoliui ir susipainiojote su tokiais terminais kaip A serija, išankstinio finansavimo ciklas ir panašiai? 

Tada šis straipsnis pašalins jūsų netikrumą dėl to, ką reiškia šie terminai, susiję su lėšų įsigijimu jūsų verslui. Jums reikia rimto kapitalo, kad galėtumėte finansuoti savo verslą, ir čia ateina investuotojai.

Įmonėms reikia kelių kapitalo investicijų, kad jos galėtų augti, plėstis ir išnaudoti visą potencialą, nepaisant pramonės šakos. Kiekvienam verslui, nesvarbu, ar jis pradeda, ar jau įsteigta, yra įvairių kapitalo finansavimo tipų. 

Verslo augimo etapas ir vertinimas lemia, kiek investuotojai nori į jį investuoti. Tai vadinami finansavimo etapais. Paprastai pradedančius ir naujus verslus finansuoja šeima ir draugai (bootstrapping), tačiau norint plėstis ir toliau išbandyti savo rinką, jiems reikia daugiau finansavimo. 

Šį finansavimą teikia angelų investuotojai bei rizikos kapitalo firmos kuris įvertins verslo gyvybingumą ir įvertins jo potencialą. 

Kiekvienas finansavimo etapas priklauso nuo verslo augimo etapo. Pavyzdžiui, verslas, kuris dar nepradėjo veiklos arba vis dar yra produkto kūrimo ir testavimo stadijoje, sieks išankstinio finansavimo. Priklausomai nuo pramonės ir verslo, šie raundai gali būti baigti nuo mėnesio iki šešių mėnesių.

Startuoliai yra didelės rizikos įmonės, neturinčios jokių konkrečių išlikimo rinkoje įrodymų, todėl bankai jiems neduoda paskolų. Sulaukti investuotojo būtų sunku kiekvienam verslininkui, kuris nežino, kas yra finansavimo ciklai.

Kas yra finansavimo etapas?

Finansavimo ciklas yra tiesiog laikotarpis, kai investuojama į verslą iš rizikos kapitalistų, siekiant plėsti, plėtoti jūsų produktą pagal rinkos skonį arba tiesiog įgyvendinti savo verslo idėją. Kadangi bankų paskolos neįtrauktos į vaizdą, geriausia rinktis rizikos kapitalo investuotojus, tokius kaip angelai investuotojai ir rizikos kapitalo įmonės. 

Paprastai šiems raundams vadovauja viena ar dvi įmonės, o paskui seka kitos. Taip, jei verslininkui pavyksta pritraukti investuotoją, jo buvimas pritraukia kitų investuotojų susidomėjimą verslu. 

Angelo investuotojai yra asmenys, kurie mainais į nuosavą kapitalą finansuoja ankstyvos stadijos įmones, turinčias didelį potencialą. Paprastai tai yra didelės rizikos įmonės, nes tuo ankstyvuoju etapu jos paprastai neturi jokių įrašų, įrodančių jų pelningumą ar net ilgalaikį išlikimą rinkoje. 

Be finansavimo, jie taip pat siūlo ir kitų privalumų, pavyzdžiui, patirtį, ryšius, verslo kuravimą ir paramą.

Rizikos kapitalo įmonės dažniausiai domisi ilgalaikio verslo potencialo finansavimu mainais į nuosavą kapitalą. 

Ką daryti ieškant investuotojų?

• Įvertinkite dabartinį savo verslo augimo etapą.
• Atlikite rinkos tyrimą ir pagal patikrinamus duomenis nustatykite, kiek jums reikia pereiti į kitą etapą.
• Pasirinkite rizikos kapitalistą, kuris geriausiai tinka jūsų verslui.
• Sukurkite įdomų aikštelę.
• Ieškokite galimybių pristatyti savo verslo idėją ir užmegzti ryšius su potencialiais investuotojais.
• Stebėkite savo pristatymus, užmegzkite tvirtus verslo santykius po turų.
• Užregistruokite procesą ir pakartokite.

Įvairių tipų pradinio finansavimo raundai?

Išankstinės sėklos, sėklos, A serijos, B serijos, C serijos, D, E ir F serijos finansavimo etapai.

Išankstinis finansavimo etapas

Kaip ir žemės ūkyje, kai sėkla ruošiama prieš sėjos laikotarpį, tai yra finansavimas verslui įsibėgėti. Šiuo metu finansuojamas verslas dar beveik neturi traukos, dažniausiai tai tik „idėja“, parduodama investuotojams. Tai vienas pirmųjų finansavimo, kurį įmonė gauna iš investuotojų ankstyvoje stadijoje.

Kai kurie startuoliai, siekdami tokio finansavimo, turi tik MVP arba savo produkto prototipą rinkos testavimui (ir patvirtinimui). Paprastai tai yra trumpalaikis finansavimas, kurio sumos svyruoja nuo 150,000 500,000 USD iki 625,000 1.5 USD. Nors kai kurios naujos įmonės, tokios kaip „Spleet“ Nigerijoje, surinko XNUMX XNUMX USD, o „Chatterbox“ pavyko surinkti XNUMX mln. eurų išankstinio finansavimo etape.

Tačiau verta paminėti, kad šios kategorijos verslas turi turėti didelį pelningumo potencialą, kad galėtų pritraukti investuotojų susidomėjimą. Be to, jis turi būti keičiamas naudojant naują finansavimą.

Angelai investuotojai dažniausiai investuoja į ankstyvosios stadijos startuolius mainais už nuosavybės dalį. 

Sėklų finansavimas

Tai yra kitas finansavimo etapas. Šiame etape verslas įgavo tam tikrą trauką, tačiau vis dar vyksta produkto kūrimo ir testavimo procesas. Jis dar tikrai negavo to „tobulo“ produkto rinkai. 

Šiame etape vis dar yra tiek daug rizikos, nes verslas turi mažai patirties rinkoje ir gali nepatekti į kitą etapą. 

Pradinis finansavimas dažniausiai naudojamas rinkos tyrimams atlikti, tolesniam produkto bandymui ir rinkos poreikiams pritaikyti bei svarbioms pareigoms organizacijoje užimti.

Priklausomai nuo pramonės šakos, įmonė investuotojams gali išleisti konvertuojamą skolą arba paprastas sutartis dėl būsimo akcijų (SAFE), jei ji per jauna išleisti akcijas arba nori atidėti vertinimą iki tolesnių etapų.

Finansavimas yra apie 3–30 mln. USD, atsižvelgiant į individualius pramonės poreikius. Verslo inkubatoriai, akceleratoriai ir investuotojai angelai yra pagrindiniai šio etapo įmonių investuotojai.

A serijos finansavimas

Nors pradinio finansavimo etapai naudojami bandymams ir produktų kūrimui, serijinis finansavimas gaunamas, kai verslas yra pasirengęs eiti į rinką. Tai reiškia, kad siekiant padidinti savo gamybą ir remtis esama vartotojų baze, visi įmonės veiksmai dabar yra skirti ilgalaikiam laikotarpiui.

Pirmasis etapas vadinamas A serijos finansavimo raundu. Šis finansavimo etapas naudojamas išplėsti, remiantis ankstesnio finansavimo duomenimis. 

Iki to laiko bandymo etapas baigtas, dabar turite rinkai tinkantį produktą, yra faktinių jūsų produkto vartotojų ir įmonė yra paruošta didelio masto gamybai. Nelabai daug startuolių patenka į šį etapą dėl jo sudėtingumo.

Investuotojai paprastai yra rizikos kapitalo įmonės arba angelai, kurie skirs nuo 3 iki 30 mln. USD ir tikisi grąžos paprastai per metus.

B serijos finansavimas

Šiame finansavimo etape įmonė užfiksavo tam tikrą sėkmės rodiklį. Ji turi paruoštą vartotojų bazę ir daug augimo galimybių. 

Šiame etape įmonei gali prireikti daugiau finansavimo, kad galėtų diversifikuoti savo tikslinę rinką, plėtoti daugiau produktų įvairovės, pradėti naujas rinkodaros strategijas ir atidaryti daugiau filialų užsienio vietose.

Startuolis taip pat gali būti vertinamas tokiu lygiu. Investicijos į B seriją paprastai yra didelės, nes verslas buvo sėkmingas ir dvi ar daugiau rizikos kapitalo įmonių gali nuspręsti finansuoti jas šiame etape. 

C serijos finansavimas

C serijos etapus dažniausiai finansuoja didelės rizikos kapitalo įmonės, nes reikia didžiulio kapitalo. Įmonės šiame etape jau yra gerai įsitvirtinusios, jos gali ieškoti naujo kapitalo, kad galėtų paremti savo plėtrą į naujas teritorijas, pavyzdžiui, įsigydamos kitokio verslo, pradėdamos kurti naujas produktų linijas ir pan. 

Tai viena brangiausių, tačiau pelningiausių investicijų investuotojui. Tai taip pat kelia mažesnę riziką. Nors tai vienas sunkiausių raundų verslo savininkams.

D, E ir F serijų finansavimas

Dauguma įmonių nustoja ieškoti investicijų finansavimo C serijoje, nes iki to laiko įmonė jau yra gerai įsitvirtinusi ir gali gauti savo pajamas. Tačiau kelios įmonės, kurios siekia pasiekti D ir toliau, siekia įgyti pasaulinį pripažinimą rinkoje. Todėl jiems reikia daugiau kapitalo ir investuotojų partnerystės.

Užbaigiant

Norėdami sužinoti, kuris finansavimo ciklas geriausiai tinka jūsų pradedančiajai įmonei, pirmiausia turite nustatyti augimo lygį ir tada tinkamai planuoti savo verslo idėjos pardavimą potencialiems investuotojams. Nes neabejotinai kiekvienam startuoliui tam tikru momentu reikia išorinio finansavimo, kad jis laikui bėgant padidėtų ir plėstųsi.

Suprasdami, kaip veikia pradinis finansavimas, turėsite geresnę poziciją investuotojų erdvėje. Taigi dabar galite pradėti planuoti, kaip paspartinti savo verslą į kitą lygį dėl kitų žmonių atlyginimo. Lėšų rinkimas tam tikru momentu gali būti sunkus, bet tikrai gerai apsimoka, jei bus gautas.