Zero Cost Collar: Bedeitung, Virdeeler, Pros & Cons

Op der Bourse ass Risikobegeeschterung inévitabel. Geschécklech Investisseuren sinn net befreit vum Risiko vun engem Downslide an hirer Investitioun. Éischter applizéieren se eng gutt duerchduechte Risikomanagementstrategie déi verhënnert datt hir Investitioune komplett erofgoen. 

D'Minimaliséierung vum Risiko ass néideg wann Investisseuren e Gewënn musse maachen aus der Sécherheet an deenen se investéiert hunn. Also hu mir hei diskutéiert, eng efficace Risikomanagementstrategie déi applizéiert ka ginn wann Dir an Futures an Optiounen investéiert.

Wat ass Zero Cost Collar?

Zero Cost Collar ass eng Handelsstrategie déi applizéiert gëtt fir Risiken ze reduzéieren. Et ass eng Form vun enger Optiounsstrategie déi den Investisseur benotzt fir Verloschter ze reduzéieren andeems Dir Call- a Putoptiounen kaaft.

De Begrëff Null-Käschte-Kraaft kann austauschbar mat Null-Käschte-Optioun oder Hedge-Wrapper benotzt ginn wéinst senger Uwendung. E gutt Beispill vun Null-Käschte-Kraaft-Optiounskaaf ass e Put ze kafen an en Uruff zu engem méi nidderegen Streikpräis ze verkafen. 

D'Zil vun dëser Handelsstrategie ass d'Verloschter ze minimiséieren, déi am Handel begéint sinn an de potenzielle Gewënn op Aktien ze maximéieren. Wann den Investisseur Aktien kaaft (déi an der Vergaangenheet gutt Rendementer op Investitioun produzéiert hunn) fir eng laang Zäit ze halen, ginn d'Risiken minimal reduzéiert. Also gëtt d'Nullkäschte Halsbandstrategie allgemeng benotzt fir laangfristeg Investitiounen an Optiounen.

Wéi funktionnéiert en Zero Cost Collar?

D'Null-Cost Collar Strategie gëtt am Wesentlechen ugewannt fir de Risiko ze reduzéieren fir op Verloschter ze lafen wärend de Réckgang vu Mäert. D'Put-Optioun an dëser Strategie verhënnert datt den Investisseur de Gewënn verléiert, deen iwwer déi laangfristeg Haltperioden accumuléiert ass, ouni datt de Aktie fir de Verkaf muss gesat ginn. Also, fir e Käschtekraaft ze kreéieren andeems de Kont mat engem klenge Betrag kreditéiert, wielt den Investisseur eng Putoptioun déi méi wäit aus dem Geld ass wéi déi jeweileg Call-Optioun. Den Investisseur kaaft eng schützend Putoptioun a verkeeft en iwwerdeckten Uruff. 

Den Investisseur profitéiert och typesch vun der Null-Cost Collar Strategie andeems d'Besteierung assoziéiert mam Verkaf vun der geplangter Aktie an Dividendrendementer vu laangfristeg Holding vun der Aktie assoziéiert. 

D'Nullkäschte Halsbandstrategie gëtt allgemeng a bearish Mäert benotzt andeems d'Out-of-Money Optiounen aus dem Investisseur Portfolio eliminéiert ginn. 

Dacks benotzen Optiounshändler oder Investisseuren dës Strategie wann den ënnerierdesche Sécherheetspräis méi grouss ass wéi d'Strikepräis Call Optioun verkaaft. Dofir ass de maximale Verloscht vum Investisseur den Akafspräis vum ënnerierdesche Aktien minus de kaafte Streikpräisser Putoptioun. Och de maximal méigleche Gewënn ass den Ënnerscheed am ënnerierdesche Sécherheetspräis dee manner ass wéi de Streikpräis vun der kaafter Call-Optioun.

Och wann dës Strategie einfach ka schéngen a Verspriechen fir zukünfteg Rendementer weist, muss et erwähnt ginn datt et e bësse schwéier ass ze etabléieren an auszeféieren.

Virdeeler vun null kascht Halsband

D'Nullkäschte Halsbandstrategie ass gutt op de folgende Weeër. 

1. Reduzéiert Risiken

Sot, datt et e Réckgang am Aktiepräis ass anstatt e Steigerung (vläicht duerch d'Prognose vum Investisseur hält Aktien mat der Erwaardung vun engem Upward Trend am Maart). Den Investisseur oder den Händler muss keng Verloschter akzeptéieren an Aktien zu engem méi niddrege Präis verkafen. Den Investisseur huet nach ëmmer d'Méiglechkeet fir um opgezielte Präis an der Putoptioun ze verkafen.

2. Retention vun Investitiounen

Wéinst de Maartschwankungen an de Downward Trends, kann den Investisseur séier aus dem Maart wëllen. Wéi och ëmmer, den Investisseur muss de Maart net verloossen, besonnesch wann duerch Prognose eng Erhuelung an Aktiepräisserhéijung zu engem zukünftegen Datum virausgesi sinn.

3. Versécherung

Besuergnëss a Suergen fänken un opzekommen wa mir onsécher sinn iwwer d'Resultater vun Investitiounen, besonnesch déi, déi vun engem héije Wäert sinn. En Zero Cost Collar garantéiert Iech Rou vum Geescht well Dir sécher sidd datt Dir um Enn net mat engem Verloscht leeft.

4. Käschte kompenséiert

Am Zero Cost Collar ass den Investisseur net op zousätzlech Käschten ausgesat, well d'Käschte vun der Putoptioun duerch de Verkaf vun der Call-Optioun kompenséiert ginn.

E puer aner Virdeeler vun enger Zero Cost Collar Risikomanagement Strategie sinn;

• Den Investisseur ass vum Nullkäschtekraaft ofgedeckt vu wesentlechen Ofsenkung vum Wäert vun der Investitioun

• D'Null-Cost Collar Strategie schützt den Investisseur oder den Händler och wann et e Fall am Aktieindex ass. 

• Mat Zero Cost Collar sinn Investisseuren e potenzielle Rendement op Investitioun garantéiert.

Faktore fir ze berücksichtegen wann Dir Nullkäschte Kraangoptioun applizéiert

1. Limitéiert Akommes, Wéi Dir limitéiert oder miniméiert Verloschter erliewt, hutt Dir och limitéiert Gewënn.

2. Timing, e Steigerung vum Maartpräis kann duerch onkonsequent Perioden am Handel verpasst ginn.

3. Null Akommes, Zero Cost Collar Strategie garantéiert Äre Schutz vu Verloschter, awer Är Akommes sinn och net sécher. Et gëtt d'Wahrscheinlechkeet datt Dir um Enn vum Dag näischt verdéngt. 

Virdeeler an Nodeeler vum Zero Cost Collar

E puer vun de Virdeeler vum Gebrauch vun Nullkäschten Halsband sinn: 

1. Et reduzéiert d'Nodeelerrisiken, déi mam Aktiehandel verbonne sinn, andeems se op Null Nettokäschte schützen.
2. A null Käschten Halsband kann benotzt ginn Stock Zukunft Wäert op eng schmuel Spillraum ze korrigéieren, a garantéiert domat payouts an Zukunft.
3. Mat dëser Risikomanagementstrategie kënnen Investisseuren Dividenden kréien wa se Aktien oder eegen Aktien hunn.

Um aneren Enn sinn d'Nodeeler vum Nullkäschte Halsband: 

1. Wann e Käschtekraaft plazéiert ass, gëtt d'Aktiepositioun limitéiert.
2. An deene meeschte Fäll kënnen d'Investisseuren net gëeegent Uruff a Putoptiounen fannen déi ähnlech Primen hunn fir en Null-Cost Halsband auszeféieren.
3. Wéinst Onsécherheeten a Maartvolatilitéit sinn Out-of-Money Put Optiounen ganz dacks méi héich geprägt 
4. Null Käschten Halsband Handelsstrategie ass komplizéiert an datt et eng duebel Optiounspositioun huet, also ënnerleien zu zousätzlech Transaktiounskäschte.

Conclusioun 

Null Käschte Collar kann den erfuerene Händler oder Investisseur déngen andeems se héich Risiken Investitiounen managen. Beim Astellung fir e Portfolio ze wuessen, muss den Investisseur léiere fir de Börsemaart ze berechnen an virauszesoen, a mam Zero Cost Collar de Risiko vum Nodeel oder bedeitende Verloscht minimiséieren.