स्टार्टअप्स के लिए फंडिंग राउंड को समझना

व्यवसाय शुरू करना निश्चित रूप से कोई मज़ाक नहीं है!

बाजार के लिए सही उत्पाद बनाने के लिए अपनी टीम के साथ विचार-मंथन के सभी लंबे घंटों की कल्पना करें, उस ब्रांड को जीवंत करने के लिए बड़े आंकड़े और डेटाबेस तैयार करें जिसे केवल आप ही अपने सिर में देख सकते हैं।

क्या आपने कभी अपने लिए धन सुरक्षित करने का प्रयास किया है? स्टार्टअप और सीरीज ए, प्री-सीड फंडिंग राउंड और इसी तरह के शब्दों से भ्रमित हो गए? 

फिर यह लेख आपकी अनिश्चितता को दूर करेगा कि आपके व्यवसाय के लिए धन की सोर्सिंग के संबंध में इन शर्तों का क्या अर्थ है। आपको अपने व्यवसाय को निधि देने के लिए गंभीर पूंजी की आवश्यकता होती है और यहीं से निवेशक आते हैं।

उद्योगों को बढ़ने, विस्तार करने और पूरी क्षमता तक पहुंचने में सक्षम होने के लिए व्यवसायों को कई पूंजी निवेश की आवश्यकता होती है, चाहे उद्योग कोई भी हो। स्टार्टअप हो या स्थापित कंपनी हर व्यवसाय के लिए अलग-अलग तरह के कैपिटल फंडिंग होते हैं। 

किसी व्यवसाय का विकास चरण और मूल्यांकन यह निर्धारित करता है कि निवेशक इसमें कितना निवेश करना चाहते हैं। इन्हें फंडिंग राउंड कहा जाता है। आमतौर पर, स्टार्टअप और नए व्यवसायों को परिवार और दोस्तों द्वारा वित्त पोषित किया जाता है (बूटस्ट्रैपिंग) लेकिन अपने बाजार का विस्तार करने और परीक्षण जारी रखने के लिए, उन्हें अधिक वित्तपोषण की आवश्यकता है। 

यह वित्तपोषण द्वारा प्रदान किया जाता है दूत निवेशकों और उद्यम पूंजी फर्म जो व्यवसाय की व्यवहार्यता का आकलन करेगा, और इसकी क्षमता पर एक मूल्य रखेगा। 

प्रत्येक फंडिंग दौर किसी व्यवसाय के विकास के चरण पर निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, एक व्यवसाय जिसने अभी तक संचालन शुरू नहीं किया है या अभी भी अपने उत्पाद विकास और परीक्षण चरण में है, प्री-सीड फंडिंग की तलाश करेगा। ये दौर उद्योग और व्यवसाय के आधार पर एक महीने से छह महीने तक किसी भी चीज़ में पूरा किया जा सकता है।

स्टार्टअप उच्च जोखिम वाले उद्यम हैं जिनके बाजार में जीवित रहने का कोई निश्चित प्रमाण नहीं है, इसलिए बैंक उन्हें ऋण नहीं देते हैं। एक निवेशक प्राप्त करना किसी भी उद्यमी के लिए मुश्किल होगा जो इस बात से अनभिज्ञ है कि फंडिंग राउंड क्या हैं।

फंडिंग राउंड क्या है?

फंडिंग राउंड केवल सोर्सिंग की अवधि है निवेश उद्यम पूंजीपतियों से एक व्यवसाय का विस्तार करने, अपने उत्पाद को बाजार की पसंद के अनुसार विकसित करने, या बस अपने व्यवसाय के विचार को आगे बढ़ाने और चलाने के लिए। चूंकि बैंक ऋण तस्वीर से बाहर हैं, इसलिए आपके लिए सबसे अच्छा विकल्प उद्यम पूंजीपति हैं दूत निवेशकों और उद्यम पूंजी फर्म. 

आमतौर पर, इन दौरों का नेतृत्व एक या दो फर्में करती हैं, फिर अन्य का अनुसरण करती हैं। यह ऐसा है जैसे यदि कोई उद्यमी एक निवेशक प्राप्त करने में सफल हो जाता है, तो उसकी उपस्थिति व्यवसाय में अन्य निवेशकों की रुचि को आकर्षित करती है। 

दूत निवेशकों ऐसे व्यक्ति हैं जो इक्विटी के बदले उच्च क्षमता वाली शुरुआती चरण की कंपनियों को फंड करते हैं। ये आमतौर पर उच्च जोखिम वाले व्यवसाय होते हैं, क्योंकि उस प्रारंभिक चरण में, उनके पास आमतौर पर लंबी अवधि में बाजार में अपनी लाभप्रदता या अस्तित्व को साबित करने के लिए कोई ट्रैक रिकॉर्ड नहीं होता है। 

वे विशेषज्ञता, कनेक्शन, व्यापार सलाह और समर्थन जैसे वित्त पोषण से अन्य लाभ भी प्रदान करते हैं।

वेंचर कैपिटल फर्म्स ज्यादातर इक्विटी के बदले किसी व्यवसाय की दीर्घकालिक क्षमता के वित्तपोषण में रुचि रखते हैं। 

निवेशकों की तलाश करते समय क्या करें?

• अपने व्यवसाय के वर्तमान विकास चरण का मूल्यांकन करें।
• बाजार अनुसंधान का संचालन करें और यह निर्धारित करें कि सत्यापन योग्य डेटा के आधार पर आपको अगले चरण में जाने की कितनी आवश्यकता है।
• वह उद्यम पूंजीपति चुनें जो आपके व्यवसाय के लिए सबसे उपयुक्त हो।
• एक दिलचस्प पिच डेक बनाएं।
• संभावित निवेशकों के साथ अपने व्यापार विचार और नेटवर्क को पिच करने के अवसरों की तलाश करें।
• अपनी प्रस्तुतियों का पालन करें, राउंड के बाद ठोस व्यावसायिक संबंध बनाएं।
• अपनी प्रक्रिया का दस्तावेजीकरण करें और दोहराएं।

विभिन्न प्रकार के स्टार्टअप फंडिंग राउंड?

प्री-सीड, सीड, सीरीज ए, सीरीज बी, सीरीज सी, सीरीज डी, ई, और एफ फंडिंग राउंड।

प्री-सीड फंडिंग राउंड

ठीक उसी तरह जैसे कृषि में जब बीज बोने की अवधि से पहले तैयार किया जाता है, तो यह व्यवसाय को जमीन पर उतारने के लिए वित्तपोषण है। इस बिंदु पर वित्त पोषित होने वाले व्यवसाय में अभी तक कोई कर्षण नहीं है, यह ज्यादातर निवेशकों को बेचा जा रहा एक 'विचार' है। यह अपने शुरुआती चरण में निवेशकों से प्राप्त होने वाली पहली फंडिंग में से एक है।

इस प्रकार की फंडिंग की मांग करते समय कुछ स्टार्टअप के पास बाजार परीक्षण (और सत्यापन) के लिए केवल एमवीपी या उनके उत्पाद का प्रोटोटाइप होता है। यह आमतौर पर $ 150,000 से $ 500,000 तक की राशि के साथ अल्पकालिक वित्तपोषण है। हालांकि नाइजीरिया में स्पीट जैसे कुछ स्टार्टअप ने $625,000 जुटाए और चैटरबॉक्स 1.5 मिलियन यूरो प्री-सीड फंडिंग राउंड जुटाने में सफल रहे।

हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि इस श्रेणी के व्यवसायों में निवेशकों की रुचि को आकर्षित करने में सक्षम होने के लिए उच्च लाभप्रदता क्षमता होनी चाहिए। यह भी ऐसा होना चाहिए जो नए वित्त पोषण के साथ स्केलेबल हो।

एंजेल निवेशक ज्यादातर स्वामित्व के प्रतिशत के बदले शुरुआती चरण के स्टार्टअप में निवेश करते हैं। 

प्रारम्भिक मूलधन

यह फंडिंग का अगला दौर है। इस स्तर पर, व्यवसाय ने कुछ कर्षण प्राप्त किया है लेकिन अभी भी उत्पाद विकास और परीक्षण प्रक्रिया के अधीन है। यह वास्तव में अभी तक बाजार के लिए 'परिपूर्ण' उत्पाद नहीं मिला है। 

इस स्तर पर अभी भी बहुत अधिक जोखिम है क्योंकि व्यवसाय के पास बाजार के साथ बहुत कम अनुभव है और हो सकता है कि वह अगले चरण में न पहुंचे। 

सीड फंडिंग का उपयोग ज्यादातर बाजार अनुसंधान करने, उत्पाद का आगे परीक्षण करने और बाजार की जरूरतों के अनुरूप बदलाव करने और संगठन में महत्वपूर्ण पदों को भरने के लिए किया जाता है।

उद्योग के आधार पर, व्यवसाय निवेशकों को परिवर्तनीय ऋण या भविष्य की इक्विटी (SAFE) के लिए सरल समझौते जारी कर सकता है, यदि वह इक्विटी जारी करने के लिए बहुत छोटा है या अगले दौर तक मूल्यांकन को स्थगित करना चाहता है।

व्यक्तिगत उद्योग आवश्यकताओं के आधार पर वित्त पोषण लगभग $ 3 मिलियन से $ 30 मिलियन है। इस चरण में कंपनियों के लिए बिजनेस इन्क्यूबेटर, एक्सेलेरेटर और एंजेल निवेशक प्रमुख निवेशक हैं।

सीरीज ए फंडिंग

जबकि सीड फंडिंग राउंड का उपयोग परीक्षण और उत्पाद विकास के लिए किया जाता है, सीरीज फंडिंग तब प्राप्त होती है जब कोई व्यवसाय बाजार में बड़े पैमाने पर जाने के लिए तैयार होता है। यानी, अपने उत्पादन को बढ़ाने और मौजूदा उपयोगकर्ता आधार पर निर्माण करने के लिए, कंपनी की सभी कार्रवाइयां अब लंबी अवधि के लिए तैयार हैं।

पहले चरण को सीरीज ए फंडिंग राउंड कहा जाता है। इस फंडिंग राउंड का उपयोग पिछले वित्त पोषण के आंकड़ों के आधार पर विस्तार करने के लिए किया जाता है। 

इस समय तक परीक्षण चरण समाप्त हो गया है, अब आपके पास बाजार के अनुकूल उत्पाद है, आपके उत्पाद के वास्तविक उपयोगकर्ता हैं और व्यवसाय बड़े पैमाने पर उत्पादन के लिए तैयार है। बहुत से स्टार्टअप अपनी जटिलताओं के कारण इस मुकाम तक नहीं पहुंचे हैं।

निवेशक आमतौर पर वीसी फर्म या देवदूत होते हैं जो $ 3 से $ 30 मिलियन के बीच देंगे और आमतौर पर एक वर्ष के भीतर रिटर्न की उम्मीद करते हैं।

सीरीज़ बी फंडिंग

इस फंडिंग दौर में, एक व्यवसाय ने कुछ हद तक सफलता दर्ज की है। इसका एक तैयार उपयोगकर्ता आधार और विकास की बहुत सारी संभावनाएं हैं। 

इस चरण में एक फर्म को अपने लक्षित बाजार में विविधता लाने, अधिक उत्पादों की विविधता विकसित करने, नई विपणन रणनीतियों को लॉन्च करने और विदेशी स्थानों में अधिक शाखाएं खोलने के लिए अधिक वित्तपोषण की आवश्यकता हो सकती है।

किसी स्टार्टअप को भी इस स्तर पर महत्व दिया जा सकता है। श्रृंखला बी में निवेश आम तौर पर बड़ा होता है क्योंकि व्यवसाय सफल साबित हुआ है और दो या दो से अधिक वीसी कंपनियां इसे चुन सकती हैं वित्त इस चरण में यह. 

सीरीज सी फंडिंग

सीरिज सी राउंड को ज्यादातर बड़ी वीसी फर्मों द्वारा वित्त पोषित किया जाता है क्योंकि बड़ी पूंजी की आवश्यकता होती है। इस स्तर पर कंपनियां पहले से ही अच्छी तरह से स्थापित हैं, वे नए क्षेत्रों में अपने विस्तार को प्रायोजित करने के लिए नई पूंजी की तलाश कर सकती हैं जैसे अन्य व्यवसाय का अधिग्रहण, ताजा उत्पाद लाइन लॉन्च करना आदि। 

यह एक निवेशक के लिए सबसे महंगा लेकिन लाभदायक निवेश है। इसमें जोखिम भी कम होता है। हालांकि, यह व्यापार मालिकों के लिए सबसे कठिन दौरों में से एक है।

सीरीज डी, ई, और एफ फंडिंग

अधिकांश व्यवसाय श्रृंखला सी में निवेश वित्तपोषण की मांग करना बंद कर देते हैं क्योंकि तब तक, कंपनी पहले से ही अच्छी तरह से स्थापित हो चुकी होती है और अपने स्वयं के राजस्व का स्रोत बन सकती है। हालाँकि, कुछ कंपनियाँ जो D और उसके बाद के दौर में आगे बढ़ती हैं, वे बाज़ार में वैश्विक पहचान हासिल करना चाहती हैं। इसलिए उन्हें निवेशकों से अधिक पूंजी और साझेदारी की जरूरत है।

निष्कर्ष के तौर पर

यह जानने के लिए कि आपके स्टार्टअप के लिए कौन सा फंडिंग राउंड सबसे अच्छा है, आपको पहले विकास के स्तर को निर्धारित करना होगा और फिर संभावित निवेशकों को अपना बिजनेस आइडिया बेचने के लिए उचित योजना बनानी होगी। क्योंकि निश्चित रूप से, समय के साथ विस्तार और विस्तार करने के लिए प्रत्येक स्टार्टअप को किसी न किसी बिंदु पर बाहरी वित्तपोषण की आवश्यकता होती है।

यह समझना कि स्टार्टअप वित्तपोषण कैसे काम करता है, आपको निवेशक स्थान के लिए बेहतर स्थिति देगा। तो अब आप योजना बनाना शुरू कर सकते हैं कि दूसरे लोगों की तनख्वाह पर अपने व्यवसाय को अगले स्तर तक कैसे बढ़ाया जाए। धन उगाहने कुछ बिंदु पर मुश्किल हो सकता है लेकिन यह निश्चित रूप से अच्छा भुगतान करता है।