Comprendre les cycles de financement pour les startups

Démarrer une entreprise n'est certainement pas une blague!

Imaginez toutes les longues heures de brainstorming avec votre équipe pour créer le produit parfait pour le marché, accumulant de gros chiffres et des bases de données dans le but de donner vie à la marque que vous seul pouvez voir dans votre tête.

Avez-vous déjà essayé d'obtenir un financement pour votre Commencez et vous avez été confondu avec des termes tels que série A, cycle de financement de pré-amorçage, etc. ? 

Ensuite, cet article dissipera votre incertitude quant à la signification de ces termes par rapport à la recherche de fonds pour votre entreprise. Vous avez besoin de capitaux sérieux pour financer votre entreprise et c'est là que les investisseurs entrent en jeu.

Les entreprises ont besoin de plusieurs investissements en capital pour pouvoir croître, s'agrandir et atteindre leur plein potentiel, peu importe l'industrie. Il existe différents types de financement en capital pour chaque entreprise, qu'il s'agisse d'une start-up ou d'une entreprise établie. 

Le stade de croissance et la valorisation d'une entreprise déterminent le montant que les investisseurs veulent y investir. C'est ce qu'on appelle les rondes de financement. Habituellement, les startups et les nouvelles entreprises sont financées par la famille et les amis (amorçage), mais pour se développer et continuer à tester leur marché, ils ont besoin de plus de financement. 

Ce financement est assuré par investisseurs providentiels et entreprise de risques capitaux qui évaluera la viabilité de l'entreprise et valorisera son potentiel. 

Chaque cycle de financement dépend du stade de croissance d'une entreprise. Par exemple, une entreprise qui n'a pas encore démarré ses activités ou qui en est encore au stade de développement et de test de produits cherchera un financement de pré-amorçage. Ces rondes peuvent être complétées en un mois à six mois selon l'industrie et l'entreprise.

Les startups sont des entreprises à haut risque sans preuve certaine de survie sur le marché, par conséquent, les banques ne leur accordent pas de prêts. Trouver un investisseur serait difficile pour tout entrepreneur qui ignore ce que sont les cycles de financement.

Qu'est-ce qu'un cycle de financement ?

Un cycle de financement est simplement une période de sourcing un investissement pour une entreprise auprès d'investisseurs en capital-risque afin de développer, de développer votre produit selon les goûts du marché ou simplement de concrétiser votre idée d'entreprise. Étant donné que les prêts bancaires sont hors de propos, votre meilleur pari est les investisseurs en capital-risque tels que investisseurs providentiels et entreprise de risques capitaux. 

Habituellement, ces tours sont menés par une ou deux firmes puis les autres suivent. C'est comme si un entrepreneur réussit à attirer un investisseur, sa présence attire l'intérêt d'autres investisseurs pour l'entreprise. 

investisseurs providentiels sont des personnes qui financent des entreprises en démarrage à fort potentiel en échange de capitaux propres. Ce sont généralement des entreprises à haut risque car, à ce stade précoce, elles n'ont généralement aucun historique pour prouver leur rentabilité ou même leur survie sur le marché à long terme. 

Ils offrent également d'autres avantages en plus du financement, tels que l'expertise, les relations, le mentorat d'affaires et le soutien.

Entreprise de risques capitaux sont surtout intéressés à financer le potentiel à long terme d'une entreprise en échange de capitaux propres. 

Que faire lors de la recherche d'investisseurs ?

• Évaluez le stade de croissance actuel de votre entreprise.
• Effectuez une étude de marché et déterminez le montant dont vous avez besoin pour passer à l'étape suivante sur la base de données vérifiables.
• Choisissez le capital-risqueur qui convient le mieux à votre entreprise.
• Créez un pitch deck intéressant.
• Cherchez des occasions de présenter votre idée d'entreprise et de réseauter avec des investisseurs potentiels.
• Faites le suivi de vos présentations, construisez des relations d'affaires solides après les tournées.
• Documentez votre processus et répétez.

Différents types de cycles de financement de démarrage ?

Cycles de financement de pré-amorçage, d'amorçage, de série A, de série B, de série C, de série D, E et F.

Cycle de financement pré-amorçage

Tout comme dans l'agriculture, lorsqu'une semence est préparée avant la période de plantation, il s'agit de financer le démarrage d'une entreprise. À ce stade, l'entreprise financée n'a encore pratiquement aucune traction, il s'agit principalement d'une «idée» vendue aux investisseurs. C'est l'un des premiers financements qu'une entreprise reçoit d'investisseurs à ses débuts.

Certaines startups n'ont qu'un MVP ou un prototype de leur produit pour les tests de marché (et la validation), lorsqu'elles recherchent ce type de financement. Il s'agit généralement de financement à court terme avec des montants allant de 150,000 500,000 $ à 625,000 1.5 $. Bien que certaines startups comme Spleet au Nigeria aient levé XNUMX XNUMX $ et que Chatterbox ait réussi à lever XNUMX million d'euros de financement de pré-amorçage.

Toutefois, il convient de noter que les entreprises de cette catégorie doivent avoir un potentiel de rentabilité élevé pour pouvoir susciter l'intérêt des investisseurs. Il doit également être évolutif avec de nouveaux financements.

Les investisseurs providentiels investissent principalement dans des startups en démarrage en échange d'un pourcentage de propriété. 

Financement de démarrage

Il s'agit de la prochaine ronde de financement. À ce stade, l'entreprise a gagné du terrain mais est toujours en cours de développement et de test de produits. Il n'a pas encore vraiment obtenu ce produit "parfait" pour le marché. 

Il y a encore tellement de risques à ce stade parce que l'entreprise a peu d'expérience avec le marché et peut ne pas passer à l'étape suivante. 

Le financement de démarrage est principalement utilisé pour mener des études de marché, tester davantage le produit et apporter des modifications pour répondre aux besoins du marché, et pourvoir des postes cruciaux au sein de l'organisation.

Selon le secteur, l'entreprise peut émettre des titres de créance convertibles ou de simples accords de capital futur (SAFE) aux investisseurs, si elle est trop jeune pour émettre des capitaux propres ou si elle souhaite reporter l'évaluation à d'autres cycles.

Le financement est d'environ 3 à 30 millions de dollars en fonction des besoins de chaque industrie. Les incubateurs d'entreprises, les accélérateurs et les investisseurs providentiels sont les principaux investisseurs des entreprises à ce stade.

Financement série A

Alors que les cycles de financement de démarrage sont utilisés pour les tests et le développement de produits, le financement en série est obtenu lorsqu'une entreprise est prête à se lancer sur le marché. Autrement dit, pour faire évoluer sa production et s'appuyer sur la base d'utilisateurs existante, toutes les actions de l'entreprise sont désormais axées sur le long terme.

La première étape est appelée cycle de financement de série A. Ce cycle de financement est utilisé pour se développer sur la base des données des financements précédents. 

À ce moment-là, la phase de test est terminée, vous avez maintenant un produit adapté au marché, il y a des utilisateurs réels de votre produit et l'entreprise est prête pour une production à grande échelle. Peu de startups arrivent à ce stade en raison de sa complexité.

Les investisseurs sont généralement des sociétés de capital-risque ou des anges qui donneront entre 3 et 30 millions de dollars et s'attendent à des rendements généralement dans un délai d'un an.

Financement série B

Lors de cette ronde de financement, une entreprise a enregistré un certain succès. Il a une base d'utilisateurs prêts et beaucoup de potentiels de croissance. 

Une entreprise à ce stade pourrait avoir besoin de plus de financement pour diversifier son marché cible, développer une plus grande variété de produits, lancer de nouvelles stratégies de marketing et ouvrir plus de succursales à l'étranger.

Une startup peut également être valorisée à ce niveau. L'investissement dans la série B est généralement important puisque l'entreprise s'est avérée fructueuse et que deux ou plusieurs sociétés de capital-risque peuvent choisir de finance à ce stade. 

Financement de série C

Les tours de série C sont principalement financés par de grandes sociétés de capital-risque en raison de l'énorme capital requis. Les entreprises à ce stade sont déjà bien établies, elles pourraient rechercher de nouveaux capitaux pour parrainer leur expansion dans de nouveaux territoires comme l'acquisition d'autres activités, le lancement de nouvelles gammes de produits, etc. 

C'est l'un des investissements les plus chers mais les plus rentables pour un investisseur. Il comporte également moins de risques. Bien que ce soit l'un des tours les plus difficiles pour les propriétaires d'entreprise.

Financement des séries D, E et F

La plupart des entreprises arrêtent de rechercher un financement d'investissement à la série C, car à ce moment-là, l'entreprise est déjà bien établie et peut générer ses propres revenus. Cependant, les quelques entreprises qui se pressent pour le tour D et au-delà cherchent à obtenir une reconnaissance mondiale sur le marché. Par conséquent, ils ont besoin de plus de capital et de partenariat avec les investisseurs.

En conclusion

Pour savoir quel cycle de financement convient le mieux à votre startup, vous devez d'abord déterminer le niveau de croissance, puis planifier de manière appropriée pour vendre votre idée d'entreprise à des investisseurs potentiels. Parce que chaque startup a définitivement besoin d'un financement externe à un moment donné pour évoluer et se développer au fil du temps.

Comprendre comment fonctionne le financement de démarrage vous positionnera mieux pour l'espace des investisseurs. Alors maintenant, vous pouvez commencer à planifier comment accélérer votre entreprise au niveau supérieur sur le salaire des autres. La collecte de fonds peut être difficile à un moment donné, mais elle paie bien si elle est obtenue.