Entender las rondas de financiación para startups

¡Empezar un negocio definitivamente no es una broma!

Imagine todas las largas horas de intercambio de ideas con su equipo para crear el producto perfecto para el mercado, analizando grandes cifras y bases de datos en un intento por dar vida a la marca que solo usted puede ver en su cabeza.

¿Alguna vez ha intentado conseguir financiación para su inicio ¿Y se confundió con términos como serie A, ronda de financiación previa al lanzamiento y similares? 

Entonces este artículo aclarará su incertidumbre sobre lo que significan estos términos en relación con la obtención de fondos para su negocio. Necesita un capital serio para financiar su negocio y ahí es donde entran los inversores.

Las empresas necesitan varias inversiones de capital para poder crecer, expandirse y alcanzar su máximo potencial, sin importar la industria. Hay diferentes tipos de financiación de capital para cada negocio, ya sea una empresa nueva o una empresa establecida. 

La etapa de crecimiento y la valoración de una empresa determinan cuánto quieren invertir los inversores. Estas se llaman rondas de financiación. Por lo general, las nuevas empresas y los nuevos negocios son financiados por familiares y amigos (bootstrapping) pero para expandirse y seguir probando su mercado, necesitan más financiación. 

Esta financiación es proporcionada por inversores angelicales y empresas de capital de riesgo quien evaluará la viabilidad del negocio y valorará su potencialidad. 

Cada ronda de financiación depende de la etapa de crecimiento de un negocio. Por ejemplo, una empresa que aún no ha comenzado a operar o que aún se encuentra en la etapa de desarrollo y prueba de productos buscará financiación previa. Estas rondas se pueden completar en cualquier momento, desde un mes hasta seis meses, según la industria y el negocio.

Las empresas emergentes son empresas de alto riesgo sin evidencia cierta de sobrevivir en el mercado, por lo tanto, los bancos no les otorgan préstamos. Conseguir un inversor sería complicado para cualquier emprendedor que desconozca lo que son las rondas de financiación.

¿Qué es una ronda de financiación?

Una ronda de financiación es simplemente un período de abastecimiento inversión extranjera para una empresa de capitalistas de riesgo con el fin de expandirse, desarrollar su producto al gusto del mercado o simplemente para poner en marcha su idea de negocio. Dado que los préstamos bancarios están fuera de escena, su mejor opción son los capitalistas de riesgo como inversores angelicales y empresas de capital de riesgo. 

Por lo general, estas rondas están dirigidas por una o dos empresas y luego siguen las demás. Es como si un emprendedor logra conseguir un inversionista, su presencia atrae el interés de otros inversionistas en el negocio. 

inversores angelicales son personas que financian empresas en etapa inicial con alto potencial a cambio de acciones. Suelen ser negocios de alto riesgo porque, en esa etapa inicial, generalmente no tienen ningún historial que demuestre su rentabilidad o incluso su supervivencia en el mercado a largo plazo. 

También ofrecen otros beneficios además de la financiación, como experiencia, conexiones, tutoría comercial y apoyo.

Firmas de capital de riesgo están interesados ​​principalmente en financiar el potencial a largo plazo de un negocio a cambio de acciones. 

¿Qué hacer a la hora de buscar inversores?

• Evaluar la etapa de crecimiento actual de su negocio.
• Realice estudios de mercado y determine cuánto necesita para pasar a la siguiente etapa en función de datos verificables.
• Elija el capitalista de riesgo que mejor se adapte a su negocio.
• Crea un pitch deck interesante.
• Busque oportunidades para presentar su idea de negocio y establezca contactos con inversores potenciales.
• Haga un seguimiento de sus presentaciones, construya relaciones comerciales sólidas después de las rondas.
• Documente su proceso y repita.

¿Diferentes tipos de rondas de financiación de startups?

Rondas de financiación presemilla, semilla, serie A, serie B, serie C, serie D, E y F.

Ronda de financiación previa a la semilla

Al igual que en la agricultura, cuando se prepara una semilla antes del período de siembra, esto es financiamiento para que un negocio despegue. En este punto, el negocio que se está financiando apenas tiene tracción todavía, en su mayoría es solo una 'idea' que se vende a los inversores. Es uno de los primeros fondos que una empresa recibe de los inversores en su etapa inicial.

Algunas startups solo tienen un MVP o un prototipo de su producto para pruebas de mercado (y validación), cuando buscan este tipo de financiación. Suele ser financiación a corto plazo con montos que van desde $150,000 a $500,000. Aunque algunas nuevas empresas como Spleet en Nigeria recaudaron $ 625,000 y Chatterbox logró recaudar 1.5 millones de euros antes de la ronda de financiación inicial.

Sin embargo, cabe señalar que los negocios de esta categoría deben tener un alto potencial de rentabilidad para poder atraer el interés de los inversores. También debe ser uno que sea escalable con financiamiento nuevo.

Los inversores ángeles invierten principalmente en nuevas empresas en etapa inicial a cambio de un porcentaje de propiedad. 

Fundacion de semillas

Esta es la próxima ronda de financiación. En esta etapa, el negocio ha ganado algo de tracción, pero aún se encuentra en el proceso de desarrollo y prueba del producto. Todavía no ha conseguido ese producto 'perfecto' para el mercado. 

Todavía hay tanto riesgo en esta etapa porque la empresa tiene poca experiencia con el mercado y es posible que no llegue a la siguiente etapa. 

La financiación inicial se utiliza principalmente para realizar estudios de mercado, probar más el producto y hacer ajustes para satisfacer las necesidades del mercado y ocupar puestos cruciales en la organización.

Dependiendo de la industria, la empresa puede emitir deuda convertible o acuerdos simples para acciones futuras (SAFE) para los inversores, si es demasiado joven para emitir acciones o quiere diferir la valoración hasta rondas posteriores.

El financiamiento es de alrededor de $ 3 millones a $ 30 millones según los requisitos individuales de la industria. Las incubadoras de empresas, las aceleradoras y los inversores ángeles son los principales inversores para las empresas en esta etapa.

Financiación de la serie A

Si bien las rondas de financiación inicial se utilizan para probar y desarrollar productos, la financiación en serie se obtiene cuando una empresa está lista para entrar en el mercado. Es decir, para escalar su producción y aprovechar la base de usuarios existente, todas las acciones de la empresa ahora están orientadas hacia el largo plazo.

La primera etapa se llama ronda de financiación Serie A. Esta ronda de financiación se utiliza para expandirse en función de los datos de la financiación anterior. 

En este momento, la etapa de prueba ha terminado, ahora tiene un producto apto para el mercado, hay usuarios reales de su producto y el negocio está listo para la producción a gran escala. No muchas nuevas empresas llegan a esta etapa debido a sus complejidades.

Los inversores suelen ser empresas de capital de riesgo o ángeles que donarán entre $ 3 y $ 30 millones y esperan rendimientos generalmente dentro de un año.

Financiación de la serie B

En esta ronda de financiación, una empresa ha registrado cierto grado de éxito. Tiene una base de usuarios lista y un gran potencial de crecimiento. 

Una empresa en esta etapa podría necesitar más financiación para diversificar su mercado objetivo, desarrollar una mayor variedad de productos, lanzar nuevas estrategias de marketing y abrir más sucursales en el extranjero.

Una startup también podría valorarse a este nivel. La inversión en la serie B suele ser grande ya que el negocio ha demostrado ser exitoso y dos o más empresas de capital riesgo pueden optar por financiar en esta fase. 

Financiamiento Serie C

Las rondas de la serie C están financiadas principalmente por grandes empresas de capital de riesgo debido al enorme capital requerido. Las empresas en esta etapa ya están bien establecidas, es posible que busquen nuevo capital para patrocinar su expansión a nuevos territorios, como la adquisición de otros negocios, el lanzamiento de nuevas líneas de productos, etc. 

Es una de las inversiones más caras pero rentables para un inversor. También conlleva menos riesgo. Aunque, es una de las rondas más difíciles para los dueños de negocios.

Financiamiento serie D, E y F

La mayoría de las empresas dejan de buscar financiación de inversión en la serie C porque, para entonces, la empresa ya está bien establecida y puede obtener sus propios ingresos. Sin embargo, las pocas empresas que avanzan hacia la ronda D y más allá buscan ganar reconocimiento global en el mercado. Por lo tanto, necesitan más capital y asociación de los inversores.

En conclusión

Para saber qué ronda de financiación se adapta mejor a tu startup, primero debes determinar el nivel de crecimiento y luego planificar adecuadamente para vender tu idea de negocio a posibles inversores. Porque definitivamente, toda startup necesita financiamiento externo en algún momento para escalar y expandirse con el tiempo.

Comprender cómo funciona el financiamiento de inicio lo posicionará mejor para el espacio de los inversores. Así que ahora puede comenzar a planificar cómo acelerar su negocio al siguiente nivel con el sueldo de otras personas. La recaudación de fondos puede ser difícil en algún momento, pero seguro que paga bien si se obtiene.